PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DGZ с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DGZ с SPY

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, DGZ returned -8.68%/yr vs 15.49%/yr for SPY. At a correlation of -0.03, they often move in opposite directions. DGZ charges 0.75%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности DGZ и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DGZ показывает доходность 2.71%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 10.91%. За последние 10 лет акции DGZ уступали акциям SPY по среднегодовой доходности: -8.68% против 15.49% соответственно.

DGZ

1 день
4.82%
1 месяц
16.59%
С начала года
2.71%
6 месяцев
4.61%
1 год
-15.32%
3 года*
-16.62%
5 лет*
-10.05%
10 лет*
-8.68%

SPY

1 день
-0.70%
1 месяц
5.05%
С начала года
10.91%
6 месяцев
10.91%
1 год
27.98%
3 года*
22.35%
5 лет*
13.83%
10 лет*
15.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DGZ и SPY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		2.71%-32.55%-16.46%-4.75%4.93%1.53%-20.80%-13.42%4.88%-11.36%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		10.91%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%

Correlation

The correlation between DGZ and SPY is -0.08, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.08

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.07

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.07

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 мар. 2008 г.

-0.03

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DB Gold Short Exchange Traded Notes

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с DGZ:
DGZ с GLDDGZ с IAUMDGZ с GLLDGZ с BARDGZ с SLVDGZ с CNDGZ с SNPE
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

DGZ vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DGZ
Ранг доходности на риск DGZ: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DGZ: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DGZ: 88
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DGZ: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DGZ: 55
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DGZ: 55
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7575
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DGZ c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DGZSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.23
2.38

-2.61

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.11
3.24

-3.13

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.01

1.43

-0.42

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.40

3.16

-3.56

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.70

14.72

-15.42

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DGZ vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DGZ на текущий момент составляет -0.23, что ниже коэффициента Шарпа SPY равного 2.38. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DGZ и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DGZSPYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.23

2.38

-2.61

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.29

0.82

-1.10

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.32

0.87

-1.18

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.31

0.59

-0.90

Просадки

Сравнение просадок DGZ и SPY

Максимальная просадка DGZ за все время составила -86.32%, что больше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DGZ и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DGZSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-86.32%

-55.19%

-31.13%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-38.32%

-8.88%

-29.44%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-59.54%

-18.76%

-40.78%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-61.54%

-24.50%

-37.04%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-71.49%

-33.72%

-37.77%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-82.41%

-0.70%

-81.71%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-57.74%

-9.05%

-48.69%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

21.80%

1.91%

+19.89%

Волатильность

Сравнение волатильности DGZ и SPY

DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) имеет более высокую волатильность в 45.00% по сравнению с State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) с волатильностью 2.84%. Это указывает на то, что DGZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DGZSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

45.00%

2.84%

+42.16%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

54.96%

8.90%

+46.06%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

66.38%

11.83%

+54.55%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

35.24%

17.05%

+18.19%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

27.40%

17.94%

+9.46%

Сравнение комиссий DGZ и SPY

DGZ берет комиссию в 0.75%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DGZ и SPY

DGZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность SPY за последние двенадцать месяцев составляет около 0.98%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		0.98%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

DGZ and SPY have a correlation of -0.08, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DGZ has higher volatility (45.00%) compared to SPY (2.84%). In terms of maximum drawdown, DGZ dropped -86.32% vs SPY's -55.19%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.49% vs -8.68% for DGZ. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SPY has been the lower-risk option at 2.84%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.49% return vs -8.68%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.75% for DGZ.

SPY has the higher dividend yield at 0.98%, compared with 0.00% for DGZ.

DGZ is categorized as Inverse Commodities, while SPY is S&P 500. DGZ tracks Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: Deutsche Bank and State Street. Their fees differ too: 0.75% for DGZ and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (2.38 vs -0.23), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DGZ и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор