PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DGZ с GLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DGZ с GLD

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) and GLD (SPDR Gold Shares) are both exchange-traded funds - DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, DGZ returned -8.68%/yr vs 13.12%/yr for GLD. At a correlation of -0.83, they often move in opposite directions. DGZ charges 0.75%/yr vs 0.40%/yr for GLD.

Доходность

Сравнение доходности DGZ и GLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и SPDR Gold Shares (GLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DGZ показывает доходность 2.71%, что значительно ниже, чем у GLD с доходностью 2.92%. За последние 10 лет акции DGZ уступали акциям GLD по среднегодовой доходности: -8.68% против 13.12% соответственно.

DGZ

1 день
4.82%
1 месяц
16.59%
С начала года
2.71%
6 месяцев
4.61%
1 год
-15.32%
3 года*
-16.62%
5 лет*
-10.05%
10 лет*
-8.68%

GLD

1 день
-0.99%
1 месяц
-1.65%
С начала года
2.92%
6 месяцев
5.43%
1 год
32.04%
3 года*
31.09%
5 лет*
18.15%
10 лет*
13.12%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DGZ и GLD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		2.71%-32.55%-16.46%-4.75%4.93%1.53%-20.80%-13.42%4.88%-11.36%
GLD
SPDR Gold Shares		2.92%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%

Correlation

The correlation between DGZ and GLD is -0.40, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.40

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.45

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.58

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.69

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 мар. 2008 г.

-0.83

Over the past year, the inverse relationship between DGZ and GLD has weakened: their correlation has moved from -0.83 to -0.40, meaning they move in opposite directions less often than they have historically.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DB Gold Short Exchange Traded Notes

SPDR Gold Shares

Часто сравнивают с DGZ:
DGZ с IAUMDGZ с GLLDGZ с BARDGZ с SPYDGZ с SLVDGZ с CNDGZ с SNPE
Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL

Доходность на риск

DGZ vs. GLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DGZ
Ранг доходности на риск DGZ: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DGZ: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DGZ: 88
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DGZ: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DGZ: 55
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DGZ: 55
Ранг коэф-та Мартина
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3535
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2828
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DGZ c GLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DGZGLDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.23
1.21

-1.44

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.11
1.60

-1.49

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.01

1.24

-0.23

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.40

1.68

-2.08

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.70

4.15

-4.86

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DGZ vs. GLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DGZ на текущий момент составляет -0.23, что ниже коэффициента Шарпа GLD равного 1.21. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DGZ и GLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DGZGLDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.23

1.21

-1.44

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.29

1.01

-1.30

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.32

0.83

-1.14

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.31

0.60

-0.91

Просадки

Сравнение просадок DGZ и GLD

Максимальная просадка DGZ за все время составила -86.32%, что больше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DGZ и GLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DGZGLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-86.32%

-45.56%

-40.76%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-38.32%

-19.21%

-19.11%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-59.54%

-19.21%

-40.33%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-61.54%

-21.03%

-40.51%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-71.49%

-22.00%

-49.49%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-82.41%

-17.75%

-64.66%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-57.74%

-16.16%

-41.58%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

21.80%

7.73%

+14.07%

Волатильность

Сравнение волатильности DGZ и GLD

DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) имеет более высокую волатильность в 45.00% по сравнению с SPDR Gold Shares (GLD) с волатильностью 5.51%. Это указывает на то, что DGZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DGZGLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

45.00%

5.51%

+39.49%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

54.96%

23.16%

+31.80%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

66.38%

26.61%

+39.77%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

35.24%

18.00%

+17.24%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

27.40%

15.95%

+11.45%

Сравнение комиссий DGZ и GLD

DGZ берет комиссию в 0.75%, что несколько больше комиссии GLD в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DGZ и GLD

Ни DGZ, ни GLD не выплачивали дивиденды акционерам.

Тикеры не имеют истории выплаты дивидендов

Часто задаваемые вопросы

DGZ and GLD have a correlation of -0.40, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DGZ has higher volatility (45.00%) compared to GLD (5.51%). In terms of maximum drawdown, DGZ dropped -86.32% vs GLD's -45.56%.

On 10-year performance, GLD leads with 13.12% vs -8.68% for DGZ. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, GLD has been the lower-risk option at 5.51%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GLD has performed better with a 13.12% return vs -8.68%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.75% for DGZ.

DGZ and GLD have nearly identical dividend yields, around 0.00%.

DGZ is categorized as Inverse Commodities, while GLD is Gold. DGZ tracks Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GLD tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: Deutsche Bank and State Street. Their fees differ too: 0.75% for DGZ and 0.40% for GLD.

GLD currently has the higher Sharpe Ratio (1.21 vs -0.23), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DGZ и GLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор