Сравнение GDX с DGZ
GDX (VanEck Gold Miners ETF) and DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) are both exchange-traded funds - GDX is a Gold fund tracking the NYSE MarketVector Global Gold Miners Index, while DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, GDX returned 12.36%/yr vs -7.12%/yr for DGZ. At a correlation of -0.65, they often move in opposite directions. GDX charges 0.51%/yr vs 0.75%/yr for DGZ.
Доходность
Сравнение доходности GDX и DGZ
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, GDX показывает доходность -9.46%, что значительно ниже, чем у DGZ с доходностью 13.79%. За последние 10 лет акции GDX превзошли акции DGZ по среднегодовой доходности: 12.36% против -7.12% соответственно.
GDX
- 1 день
- -4.64%
- 1 месяц
- -8.66%
- С начала года
- -9.46%
- 6 месяцев
- -13.97%
- 1 год
- 47.29%
- 3 года*
- 39.25%
- 5 лет*
- 19.30%
- 10 лет*
- 12.36%
DGZ
- 1 день
- 4.60%
- 1 месяц
- 27.91%
- С начала года
- 13.79%
- 6 месяцев
- 21.33%
- 1 год
- -7.69%
- 3 года*
- -14.24%
- 5 лет*
- -9.28%
- 10 лет*
- -7.12%
Сравнение доходности по годам GDX и DGZ
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
GDX VanEck Gold Miners ETF | -9.46% | 154.77% | 10.63% | 9.98% | -9.01% | -9.52% | 23.66% | 39.84% | -8.77% | 11.99% |
DGZ DB Gold Short Exchange Traded Notes | 13.79% | -32.55% | -16.46% | -4.75% | 4.93% | 1.53% | -20.80% | -13.42% | 4.88% | -11.36% |
Correlation
The correlation between GDX and DGZ is -0.30, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.30 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.37 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.47 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.56 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 29 февр. 2008 г. | -0.65 |
Over the past year, the inverse relationship between GDX and DGZ has weakened: their correlation has moved from -0.65 to -0.30, meaning they move in opposite directions less often than they have historically.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
GDX vs. DGZ — Ранг доходности на риск
GDX
DGZ
Сравнение GDX c DGZ - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Gold Miners ETF (GDX) и DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| GDX | DGZ | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.11 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.08 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.20 | 1.05 | +0.15 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.31 | -0.20 | +1.51 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 3.44 | -0.35 | +3.79 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок GDX и DGZ
Максимальная просадка GDX за все время составила -80.34%, что меньше максимальной просадки DGZ в -86.32%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GDX и DGZ.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| GDX | DGZ | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -80.34% | -86.32% | +5.98% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -36.28% | -38.32% | +2.04% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -36.28% | -59.54% | +23.26% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -46.51% | -61.54% | +15.03% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -49.79% | -71.49% | +21.70% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -32.96% | -80.51% | +47.55% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -40.40% | -57.80% | +17.40% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 13.78% | 22.24% | -8.46% |
Волатильность
Сравнение волатильности GDX и DGZ
Текущая волатильность для VanEck Gold Miners ETF (GDX) составляет 17.61%, в то время как у DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) волатильность равна 45.91%. Это указывает на то, что GDX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DGZ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| GDX | DGZ | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 17.61% | 45.91% | -28.30% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 40.05% | 58.66% | -18.61% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 47.64% | 69.62% | -21.98% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 36.89% | 36.50% | +0.39% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 37.37% | 28.17% | +9.20% |
Сравнение комиссий GDX и DGZ
GDX берет комиссию в 0.51%, что меньше комиссии DGZ в 0.75%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов GDX и DGZ
Дивидендная доходность GDX за последние двенадцать месяцев составляет около 0.82%, тогда как DGZ не выплачивал дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DGZ DB Gold Short Exchange Traded Notes | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
GDX VanEck Gold Miners ETF | 0.82% | 0.74% | 1.19% | 1.61% | 1.66% | 1.67% | 0.53% | 0.67% | 0.50% | 0.76% | 0.26% | 0.85% |
Часто задаваемые вопросы
GDX and DGZ have a correlation of -0.30, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
DGZ has higher volatility (45.91%) compared to GDX (17.61%). In terms of maximum drawdown, GDX dropped -80.34% vs DGZ's -86.32%.
On 10-year performance, GDX leads with 12.36% vs -7.12% for DGZ. On fees, GDX is cheaper at 0.51% per year. On volatility, GDX has been the lower-risk option at 17.61%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, GDX has performed better with a 12.36% return vs -7.12%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
GDX is cheaper with a 0.51% expense ratio, compared with 0.75% for DGZ.
GDX has the higher dividend yield at 0.82%, compared with 0.00% for DGZ.
GDX is categorized as Gold, while DGZ is Inverse Commodities. GDX tracks NYSE MarketVector Global Gold Miners Index, while DGZ tracks Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%). They also come from different issuers: VanEck and Deutsche Bank. Their fees differ too: 0.51% for GDX and 0.75% for DGZ.
GDX currently has the higher Sharpe Ratio (1.00 vs -0.11), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для GDX и DGZ
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор