PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GDX с GLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GDX с GLD

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

GDX (VanEck Gold Miners ETF) and GLD (SPDR Gold Shares) are both Gold funds - GDX tracks the NYSE MarketVector Global Gold Miners Index while GLD tracks the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, GDX returned 13.98%/yr vs 13.12%/yr for GLD. A 0.77 correlation means they provide meaningful diversification when combined. GDX charges 0.51%/yr vs 0.40%/yr for GLD.

Доходность

Сравнение доходности GDX и GLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Gold Miners ETF (GDX) и SPDR Gold Shares (GLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GDX показывает доходность -0.90%, что значительно ниже, чем у GLD с доходностью 2.92%. За последние 10 лет акции GDX превзошли акции GLD по среднегодовой доходности: 13.98% против 13.12% соответственно.

GDX

1 день
-3.46%
1 месяц
-0.76%
С начала года
-0.90%
6 месяцев
5.62%
1 год
61.27%
3 года*
41.00%
5 лет*
18.69%
10 лет*
13.98%

GLD

1 день
-0.99%
1 месяц
-1.65%
С начала года
2.92%
6 месяцев
5.43%
1 год
32.04%
3 года*
31.09%
5 лет*
18.15%
10 лет*
13.12%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GDX и GLD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GDX
VanEck Gold Miners ETF		-0.90%154.77%10.63%9.98%-9.01%-9.52%23.66%39.84%-8.77%11.99%
GLD
SPDR Gold Shares		2.92%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%

Correlation

The correlation between GDX and GLD is 0.80, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.80

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.80

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.80

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.78

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 мая 2006 г.

0.77

The correlation between GDX and GLD has been stable across timeframes, ranging from 0.77 to 0.80 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов GDX и GLD

Секторы
GDX
GLD

Сырьевые материалы

100.0%
100.0%

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Финансовые услуги

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Сырьевые материалы

GDX
100.0%
GLD
100.0%

Коммуникационные услуги

GDX

-

GLD

-

Потребительский циклический сектор

GDX

-

GLD

-

Потребительский защитный сектор

GDX

-

GLD

-

Энергетика

GDX

-

GLD

-

Финансовые услуги

GDX

-

GLD

-

Здравоохранение

GDX

-

GLD

-

Промышленность

GDX

-

GLD

-

Недвижимость

GDX

-

GLD

-

Технологии

GDX

-

GLD

-

Коммунальные услуги

GDX

-

GLD

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Gold Miners ETF

SPDR Gold Shares

Часто сравнивают с GDX:
GDX с GDXJGDX с GOLDGDX с IAUGDX с GDXUGDX с RINGGDX с SLVGDX с GLDM
Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GLDMGLD с SGOLGLD с VOO

Доходность на риск

GDX vs. GLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GDX
Ранг доходности на риск GDX: 3535
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GDX: 3737
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GDX: 3232
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GDX: 3636
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GDX: 3939
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GDX: 3333
Ранг коэф-та Мартина
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3535
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2828
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GDX c GLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Gold Miners ETF (GDX) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GDXGLDDifference

Коэффициент Шарпа

Доходность на единицу общей волатильности

1.35

1.21

+0.14

Коэффициент Сортино

Доходность на единицу негативного риска

1.76

1.60

+0.16

Коэффициент Омега

Вероятность прибыли против убытков

1.25

1.24

0.00

Коэффициент Кальмара

Доходность относительно максимальной просадки

2.00

1.68

+0.32

Коэффициент Мартина

Доходность относительно средней просадки

5.13

4.15

+0.97

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GDX vs. GLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GDX на текущий момент составляет 1.35, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа GLD равному 1.21. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GDX и GLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GDXGLDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.35

1.21

+0.14

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.52

1.01

-0.50

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.38

0.83

-0.45

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.13

0.60

-0.47

Просадки

Сравнение просадок GDX и GLD

Максимальная просадка GDX за все время составила -80.34%, что больше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GDX и GLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GDXGLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-80.34%

-45.56%

-34.78%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-30.84%

-19.21%

-11.63%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-30.84%

-19.21%

-11.63%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-46.51%

-21.03%

-25.48%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-49.79%

-22.00%

-27.79%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-26.62%

-17.75%

-8.87%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-40.43%

-16.16%

-24.27%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.99%

7.73%

+4.26%

Волатильность

Сравнение волатильности GDX и GLD

VanEck Gold Miners ETF (GDX) имеет более высокую волатильность в 15.40% по сравнению с SPDR Gold Shares (GLD) с волатильностью 5.51%. Это указывает на то, что GDX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GDXGLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

15.40%

5.51%

+9.89%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

37.50%

23.16%

+14.34%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

45.49%

26.61%

+18.88%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

36.39%

18.00%

+18.39%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

37.18%

15.95%

+21.23%

Сравнение комиссий GDX и GLD

GDX берет комиссию в 0.51%, что несколько больше комиссии GLD в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GDX и GLD

Дивидендная доходность GDX за последние двенадцать месяцев составляет около 0.74%, тогда как GLD не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GDX
VanEck Gold Miners ETF		0.74%0.74%1.19%1.61%1.66%1.67%0.53%0.67%0.50%0.76%0.26%0.85%
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

GDX and GLD have a correlation of 0.80, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GDX has higher volatility (15.40%) compared to GLD (5.51%). In terms of maximum drawdown, GDX dropped -80.34% vs GLD's -45.56%.

On 10-year performance, GDX leads with 13.98% vs 13.12% for GLD. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, GLD has been the lower-risk option at 5.51%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GDX has performed better with a 13.98% return vs 13.12%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.51% for GDX.

GDX has the higher dividend yield at 0.74%, compared with 0.00% for GLD.

GDX tracks NYSE MarketVector Global Gold Miners Index, while GLD tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: VanEck and State Street. Their fees differ too: 0.51% for GDX and 0.40% for GLD.

GDX currently has the higher Sharpe Ratio (1.35 vs 1.21), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GDX и GLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор