PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GBTC с MSTR
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GBTC с MSTR

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) is Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while MSTR (Strategy Inc) is a stock. Over the past 10 years, GBTC returned 49.21%/yr vs 20.85%/yr for MSTR. At a 0.45 correlation, their price movements are largely independent.

Доходность

Сравнение доходности GBTC и MSTR

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Strategy Inc (MSTR). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GBTC показывает доходность -27.82%, что значительно ниже, чем у MSTR с доходностью -14.86%. За последние 10 лет акции GBTC превзошли акции MSTR по среднегодовой доходности: 49.21% против 20.85% соответственно.

GBTC

1 день
-2.74%
1 месяц
-22.25%
С начала года
-27.82%
6 месяцев
-31.83%
1 год
-40.35%
3 года*
53.36%
5 лет*
9.81%
10 лет*
49.21%

MSTR

1 день
2.23%
1 месяц
-30.78%
С начала года
-14.86%
6 месяцев
-30.45%
1 год
-65.78%
3 года*
67.28%
5 лет*
21.70%
10 лет*
20.85%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GBTC и MSTR

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-27.82%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%106.56%-82.10%1,787.72%
MSTR
Strategy Inc		-14.86%-47.53%358.54%346.15%-74.00%40.13%172.42%11.65%-2.70%-33.49%

Correlation

The correlation between GBTC and MSTR is 0.85, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.85

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.77

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.76

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.48

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 мая 2015 г.

0.45

Over the past year, GBTC and MSTR have become more correlated (0.85) than their long-term average of 0.45, meaning their price movements have been converging.

Фундаментальные показатели

Общая выручка (12 мес.)

GBTC:

$0.00

MSTR:

$490.47M

Валовая прибыль (12 мес.)

GBTC:

$0.00

MSTR:

$334.08M

EBITDA (12 мес.)

GBTC:

$4.58B

MSTR:

$466.93M

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Strategy Inc

Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с BITOGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с SPYGBTC с TQQQ
Часто сравнивают с MSTR:
MSTR с BTC-USDMSTR с MSTYMSTR с TSLAMSTR с COINMSTR с MSTUMSTR с MARAMSTR с STRC

Доходность на риск

GBTC vs. MSTR — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 22
Ранг коэф-та Мартина
MSTR
Ранг доходности на риск MSTR: 88
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MSTR: 66
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MSTR: 44
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MSTR: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MSTR: 88
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MSTR: 1313
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GBTC c MSTR - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Strategy Inc (MSTR). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GBTCMSTRDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.93
-0.94

+0.01

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.31
-1.66

+0.36

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.85

0.82

+0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.81

-0.86

+0.05

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.40

-1.27

-0.13

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GBTC vs. MSTR - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GBTC на текущий момент составляет -0.93, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MSTR равному -0.94. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GBTC и MSTR, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GBTCMSTRРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.93

-0.94

+0.01

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

0.24

-0.08

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.60

0.28

+0.32

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.65

0.12

+0.53

Просадки

Сравнение просадок GBTC и MSTR

Максимальная просадка GBTC за все время составила -89.91%, что меньше максимальной просадки MSTR в -99.86%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBTC и MSTR.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GBTCMSTRРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.91%

-99.86%

+9.95%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-49.87%

-76.53%

+26.66%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-49.87%

-77.42%

+27.55%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-85.42%

-84.11%

-1.31%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-89.91%

-89.27%

-0.64%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-49.87%

-72.70%

+22.83%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.43%

-86.48%

+43.05%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

28.81%

51.79%

-22.98%

Волатильность

Сравнение волатильности GBTC и MSTR

Текущая волатильность для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) составляет 9.07%, в то время как у Strategy Inc (MSTR) волатильность равна 19.54%. Это указывает на то, что GBTC испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с MSTR. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GBTCMSTRРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

9.07%

19.54%

-10.47%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

33.86%

56.24%

-22.38%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

43.69%

70.20%

-26.51%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

62.44%

90.80%

-28.36%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

82.20%

73.69%

+8.51%

Дивиденды

Сравнение дивидендов GBTC и MSTR

Ни GBTC, ни MSTR не выплачивали дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%
MSTR
Strategy Inc		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

GBTC and MSTR have a correlation of 0.85, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MSTR has higher volatility (19.54%) compared to GBTC (9.07%). In terms of maximum drawdown, GBTC dropped -89.91% vs MSTR's -99.86%.

GBTC currently has the higher Sharpe Ratio (-0.93 vs -0.94), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GBTC и MSTR

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор