PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GBTC с GDLC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GBTC с GDLC

Последнее обновление 26 июн. 2026 г.

GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) and GDLC (Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF) are both Cryptocurrency funds from Grayscale - GBTC tracks the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index while GDLC tracks the CoinDesk 5 Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, GBTC returned 10.64%/yr vs 5.70%/yr for GDLC. A 0.76 correlation means they provide meaningful diversification when combined. GBTC charges 1.50%/yr vs 0.59%/yr for GDLC.

Доходность

Сравнение доходности GBTC и GDLC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF (GDLC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GBTC показывает доходность -32.86%, что значительно выше, чем у GDLC с доходностью -35.94%.

GBTC

1 день
-1.10%
1 месяц
-22.12%
С начала года
-32.86%
6 месяцев
-32.70%
1 год
-45.93%
3 года*
36.17%
5 лет*
10.64%
10 лет*
44.37%

GDLC

1 день
-1.16%
1 месяц
-21.96%
С начала года
-35.94%
6 месяцев
-35.67%
1 год
-44.01%
3 года*
48.09%
5 лет*
5.70%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GBTC и GDLC

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-32.86%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%-12.03%
GDLC
Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF		-35.94%0.45%136.98%353.26%-84.21%27.43%233.86%-29.63%

Correlation

The correlation between GBTC and GDLC is 0.97 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.97

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.87

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.81

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 нояб. 2019 г.

0.76

Over the past year, GBTC and GDLC have become more correlated (0.97) than their long-term average of 0.76, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF

Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с TSLAGBTC с BITOGBTC с FBTCGBTC с SPY
Часто сравнивают с GDLC:
GDLC с BITWGDLC с IBITGDLC с BTC-USDGDLC с ETHAGDLC с WGMIGDLC с BLOXGDLC с BITO

Доходность на риск

GBTC vs. GDLC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 11
Ранг коэф-та Мартина
GDLC
Ранг доходности на риск GDLC: 33
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GDLC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GDLC: 33
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GDLC: 33
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GDLC: 33
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GDLC: 33
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GBTC c GDLC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF (GDLC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

GBTCGDLCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.04
-0.90

-0.14

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.57
-1.28

-0.29

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.83

0.86

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.86

-0.77

-0.09

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.48

-1.31

-0.17

GBTC vs. GDLC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GBTC на текущий момент составляет -1.04, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа GDLC равному -0.90. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GBTC и GDLC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок GBTC и GDLC

Максимальная просадка GBTC за все время составила -89.91%, примерно равная максимальной просадке GDLC в -94.14%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBTC и GDLC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GBTCGDLCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.91%

-94.14%

+4.23%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-53.37%

-57.05%

+3.68%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-53.37%

-57.05%

+3.68%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-85.42%

-94.14%

+8.72%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-89.91%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-53.37%

-58.80%

+5.43%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.45%

-52.78%

+9.33%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

31.15%

33.74%

-2.59%

Волатильность

Сравнение волатильности GBTC и GDLC

Текущая волатильность для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) составляет 13.27%, в то время как у Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF (GDLC) волатильность равна 13.98%. Это указывает на то, что GBTC испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GDLC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GBTCGDLCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

13.27%

13.98%

-0.71%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

34.52%

36.64%

-2.12%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

44.31%

49.05%

-4.74%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

62.02%

73.66%

-11.64%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

81.44%

94.14%

-12.70%

Сравнение комиссий GBTC и GDLC

GBTC берет комиссию в 1.50%, что несколько больше комиссии GDLC в 0.59%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GBTC и GDLC

Ни GBTC, ни GDLC не выплачивали дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%
GDLC
Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.97, GBTC and GDLC move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

GDLC has higher volatility (13.98%) compared to GBTC (13.27%). In terms of maximum drawdown, GBTC dropped -89.91% vs GDLC's -94.14%.

On 5-year performance, GBTC leads with 10.64% vs 5.70% for GDLC. On fees, GDLC is cheaper at 0.59% per year. On volatility, GBTC has been the lower-risk option at 13.27%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, GBTC has performed better with a 10.64% return vs 5.70%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GDLC is cheaper with a 0.59% expense ratio, compared with 1.50% for GBTC.

GBTC and GDLC have nearly identical dividend yields, around 0.00%.

GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while GDLC tracks CoinDesk 5 Index. Their fees differ too: 1.50% for GBTC and 0.59% for GDLC.

GDLC currently has the higher Sharpe Ratio (-0.90 vs -1.04), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GBTC и GDLC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор