Сравнение DGZ с GLDM
DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) and GLDM (SPDR Gold MiniShares Trust) are both exchange-traded funds - DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GLDM is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 5 years, DGZ returned -9.99%/yr vs 17.40%/yr for GLDM. At a correlation of -0.65, they often move in opposite directions. DGZ charges 0.75%/yr vs 0.10%/yr for GLDM.
Доходность
Сравнение доходности DGZ и GLDM
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, DGZ показывает доходность 9.14%, что значительно выше, чем у GLDM с доходностью -7.59%.
DGZ
- 1 день
- -4.08%
- 1 месяц
- 22.69%
- С начала года
- 9.14%
- 6 месяцев
- 15.72%
- 1 год
- -10.15%
- 3 года*
- -15.43%
- 5 лет*
- -9.99%
- 10 лет*
- -7.50%
GLDM
- 1 день
- -3.01%
- 1 месяц
- -11.57%
- С начала года
- -7.59%
- 6 месяцев
- -11.06%
- 1 год
- 19.86%
- 3 года*
- 27.48%
- 5 лет*
- 17.40%
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам DGZ и GLDM
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DGZ DB Gold Short Exchange Traded Notes | 9.14% | -32.55% | -16.46% | -4.75% | 4.93% | 1.53% | -20.80% | -13.42% | 0.48% |
GLDM SPDR Gold MiniShares Trust | -7.59% | 64.20% | 27.08% | 13.04% | -0.47% | -4.01% | 25.10% | 18.10% | 1.75% |
Correlation
The correlation between DGZ and GLDM is -0.39, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.39 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.44 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.57 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 июн. 2018 г. | -0.65 |
Over the past year, the inverse relationship between DGZ and GLDM has weakened: their correlation has moved from -0.65 to -0.39, meaning they move in opposite directions less often than they have historically.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
DGZ vs. GLDM — Ранг доходности на риск
DGZ
GLDM
Сравнение DGZ c GLDM - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| DGZ | GLDM | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.87 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.78 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.04 | 1.16 | -0.12 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.27 | 0.76 | -1.03 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.46 | 2.17 | -2.62 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок DGZ и GLDM
Максимальная просадка DGZ за все время составила -86.32%, что больше максимальной просадки GLDM в -26.11%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DGZ и GLDM.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| DGZ | GLDM | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -86.32% | -26.11% | -60.21% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -38.32% | -26.11% | -12.21% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -59.54% | -26.11% | -33.43% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -61.54% | -26.11% | -35.43% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -71.49% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -81.30% | -26.11% | -55.19% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -57.80% | -6.33% | -51.47% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 22.26% | 9.19% | +13.07% |
Волатильность
Сравнение волатильности DGZ и GLDM
DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) имеет более высокую волатильность в 44.67% по сравнению с SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) с волатильностью 8.56%. Это указывает на то, что DGZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GLDM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| DGZ | GLDM | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 44.67% | 8.56% | +36.11% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 58.82% | 24.41% | +34.41% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 69.74% | 27.53% | +42.21% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 36.54% | 18.20% | +18.34% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.20% | 17.05% | +11.15% |
Сравнение комиссий DGZ и GLDM
DGZ берет комиссию в 0.75%, что несколько больше комиссии GLDM в 0.10%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов DGZ и GLDM
Ни DGZ, ни GLDM не выплачивали дивиденды акционерам.
Часто задаваемые вопросы
DGZ and GLDM have a correlation of -0.39, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
DGZ has higher volatility (44.67%) compared to GLDM (8.56%). In terms of maximum drawdown, DGZ dropped -86.32% vs GLDM's -26.11%.
On 5-year performance, GLDM leads with 17.40% vs -9.99% for DGZ. On fees, GLDM is cheaper at 0.10% per year. On volatility, GLDM has been the lower-risk option at 8.56%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 5-year period, GLDM has performed better with a 17.40% return vs -9.99%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
GLDM is cheaper with a 0.10% expense ratio, compared with 0.75% for DGZ.
DGZ and GLDM have nearly identical dividend yields, around 0.00%.
DGZ is categorized as Inverse Commodities, while GLDM is Gold. DGZ tracks Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GLDM tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: Deutsche Bank and State Street. Their fees differ too: 0.75% for DGZ and 0.10% for GLDM.
GLDM currently has the higher Sharpe Ratio (0.73 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для DGZ и GLDM
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор