Сравнение DGZ с GDX
DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) and GDX (VanEck Gold Miners ETF) are both exchange-traded funds - DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GDX is a Gold fund tracking the NYSE MarketVector Global Gold Miners Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, DGZ returned -7.43%/yr vs 10.14%/yr for GDX. At a correlation of -0.64, they often move in opposite directions. DGZ charges 0.75%/yr vs 0.51%/yr for GDX.
Доходность
Сравнение доходности DGZ и GDX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, DGZ показывает доходность 9.14%, что значительно выше, чем у GDX с доходностью -16.75%. За последние 10 лет акции DGZ уступали акциям GDX по среднегодовой доходности: -7.43% против 10.14% соответственно.
DGZ
- 1 день
- 4.61%
- 1 месяц
- 7.30%
- 6 месяцев
- 15.09%
- С начала года
- 9.14%
- 1 год
- -10.08%
- 3 года*
- -15.34%
- 5 лет*
- -9.64%
- 10 лет*
- -7.43%
GDX
- 1 день
- -3.51%
- 1 месяц
- -18.16%
- 6 месяцев
- -26.48%
- С начала года
- -16.75%
- 1 год
- 38.79%
- 3 года*
- 32.25%
- 5 лет*
- 17.67%
- 10 лет*
- 10.14%
Сравнение доходности по годам DGZ и GDX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DGZ DB Gold Short Exchange Traded Notes | 9.14% | -32.55% | -16.46% | -4.75% | 4.93% | 1.53% | -20.80% | -13.42% | 4.88% | -11.36% |
GDX VanEck Gold Miners ETF | -16.75% | 154.77% | 10.63% | 9.98% | -9.01% | -9.52% | 23.66% | 39.84% | -8.77% | 11.99% |
Correlation
The correlation between DGZ and GDX is -0.27, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.27 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.34 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.45 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.55 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 29 февр. 2008 г. | -0.64 |
Over the past year, the inverse relationship between DGZ and GDX has weakened: their correlation has moved from -0.64 to -0.27, meaning they move in opposite directions less often than they have historically.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
DGZ vs. GDX — Ранг доходности на риск
DGZ
GDX
Сравнение DGZ c GDX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и VanEck Gold Miners ETF (GDX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| DGZ | GDX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.95 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.96 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.04 | 1.17 | -0.13 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.28 | 1.02 | -1.30 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.50 | 2.38 | -2.88 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок DGZ и GDX
Максимальная просадка DGZ за все время составила -86.32%, что больше максимальной просадки GDX в -80.34%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DGZ и GDX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| DGZ | GDX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -86.32% | -80.34% | -5.98% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -36.14% | -38.36% | +2.22% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -59.54% | -38.36% | -21.18% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -61.54% | -46.51% | -15.03% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -71.49% | -49.79% | -21.70% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -81.30% | -38.36% | -42.94% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -57.88% | -40.38% | -17.50% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 20.22% | 16.35% | +3.87% |
Волатильность
Сравнение волатильности DGZ и GDX
DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) имеет более высокую волатильность в 24.11% по сравнению с VanEck Gold Miners ETF (GDX) с волатильностью 11.88%. Это указывает на то, что DGZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GDX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| DGZ | GDX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 24.11% | 11.88% | +12.23% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 59.30% | 39.98% | +19.32% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 70.46% | 48.15% | +22.31% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 37.01% | 37.09% | -0.08% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.48% | 37.37% | -8.89% |
Сравнение комиссий DGZ и GDX
DGZ берет комиссию в 0.75%, что несколько больше комиссии GDX в 0.51%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов DGZ и GDX
DGZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность GDX за последние двенадцать месяцев составляет около 0.89%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DGZ DB Gold Short Exchange Traded Notes | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
GDX VanEck Gold Miners ETF | 0.89% | 0.74% | 1.19% | 1.61% | 1.66% | 1.67% | 0.53% | 0.67% | 0.50% | 0.76% | 0.26% | 0.85% |
Часто задаваемые вопросы
DGZ and GDX have a correlation of -0.27, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
DGZ has higher volatility (24.11%) compared to GDX (11.88%). In terms of maximum drawdown, DGZ dropped -86.32% vs GDX's -80.34%.
On 10-year performance, GDX leads with 10.14% vs -7.43% for DGZ. On fees, GDX is cheaper at 0.51% per year. On volatility, GDX has been the lower-risk option at 11.88%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, GDX has performed better with a 10.14% return vs -7.43%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
GDX is cheaper with a 0.51% expense ratio, compared with 0.75% for DGZ.
GDX has the higher dividend yield at 0.89%, compared with 0.00% for DGZ.
DGZ is categorized as Inverse Commodities, while GDX is Gold. DGZ tracks Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GDX tracks NYSE MarketVector Global Gold Miners Index. They also come from different issuers: Deutsche Bank and VanEck. Their fees differ too: 0.75% for DGZ and 0.51% for GDX.
GDX currently has the higher Sharpe Ratio (0.81 vs -0.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для DGZ и GDX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор