Сравнение DGZ с GDX
DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) and GDX (VanEck Gold Miners ETF) are both exchange-traded funds - DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GDX is a Gold fund tracking the NYSE MarketVector Global Gold Miners Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, DGZ returned -8.53%/yr vs 11.81%/yr for GDX. Their -0.64 correlation means they have often moved in opposite directions in the past. DGZ charges 0.75%/yr vs 0.51%/yr for GDX.
Доходность
Сравнение доходности DGZ и GDX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, DGZ показывает доходность -2.82%, что значительно ниже, чем у GDX с доходностью -2.44%. За последние 10 лет акции DGZ уступали акциям GDX по среднегодовой доходности: -8.53% против 11.81% соответственно.
DGZ
- 1 день
- -12.96%
- 1 месяц
- -14.11%
- 6 месяцев
- -3.97%
- С начала года
- -2.82%
- 1 год
- -18.99%
- 3 года*
- -18.82%
- 5 лет*
- -12.22%
- 10 лет*
- -8.53%
- Всё время*
- -7.90%
GDX
- 1 день
- 7.39%
- 1 месяц
- 6.27%
- 6 месяцев
- -15.22%
- С начала года
- -2.44%
- 1 год
- 49.29%
- 3 года*
- 43.13%
- 5 лет*
- 21.96%
- 10 лет*
- 11.81%
- Всё время*
- 5.19%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $26.88K | $31.34K | $38.49K | |
| $1.47B | $1.40B | $1.77B |
Сравнение доходности по годам DGZ и GDX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DGZ DB Gold Short Exchange Traded Notes | -2.82% | -32.55% | -16.46% | -4.75% | 4.93% | 1.53% | -20.80% | -13.42% | 4.88% | -11.36% |
GDX VanEck Gold Miners ETF | -2.44% | 154.77% | 10.63% | 9.98% | -9.01% | -9.52% | 23.66% | 39.84% | -8.77% | 11.99% |
Correlation
The correlation between DGZ and GDX is -0.23, meaning they have often moved in opposite directions in the past. This relationship can weaken or reverse as market conditions change.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | -0.23 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | -0.31 |
Корреляция (5 лет) Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде. | -0.44 |
Корреляция (10 лет) Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях. | -0.54 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 29 февр. 2008 г. | -0.64 |
Over the past year, the inverse relationship between DGZ and GDX has weakened: their correlation has moved from -0.64 to -0.23, meaning they move in opposite directions less often than they have historically.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
DGZ vs. GDX — Ранг доходности на риск
DGZ
GDX
Сравнение DGZ c GDX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и VanEck Gold Miners ETF (GDX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| DGZ | GDX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -1.27 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -1.37 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.20 | -0.18 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.53 | 1.27 | -1.80 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.92 | 2.70 | -3.62 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок DGZ и GDX
Максимальная просадка DGZ за все время составила -86.32%, что больше максимальной просадки GDX в -80.34%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DGZ и GDX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| DGZ | GDX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -86.32% | -80.34% | -5.98% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -36.14% | -38.93% | +2.79% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -59.54% | -38.93% | -20.61% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -61.54% | -46.51% | -15.03% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -71.49% | -49.79% | -21.70% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -83.35% | -27.76% | -55.59% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -57.95% | -40.37% | -17.58% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 20.66% | 18.30% | +2.36% |
Волатильность
Сравнение волатильности DGZ и GDX
DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) имеет более высокую волатильность в 24.24% по сравнению с VanEck Gold Miners ETF (GDX) с волатильностью 13.71%. Это указывает на то, что DGZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GDX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| DGZ | GDX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 24.24% | 13.71% | +10.53% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 60.86% | 38.25% | +22.61% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 73.43% | 48.91% | +24.52% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 38.19% | 37.41% | +0.78% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 29.22% | 37.42% | -8.20% |
Сравнение комиссий DGZ и GDX
DGZ берет комиссию в 0.75%, что несколько больше комиссии GDX в 0.51%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов DGZ и GDX
DGZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность GDX за последние двенадцать месяцев составляет около 0.76%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DGZ DB Gold Short Exchange Traded Notes | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
GDX VanEck Gold Miners ETF | 0.76% | 0.74% | 1.19% | 1.61% | 1.66% | 1.67% | 0.53% | 0.67% | 0.50% | 0.76% | 0.26% | 0.85% |
Часто задаваемые вопросы
DGZ and GDX have a correlation of -0.23, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
DGZ has higher volatility (24.24%) compared to GDX (13.71%). In terms of maximum drawdown, DGZ dropped -86.32% vs GDX's -80.34%.
On 10-year performance, GDX leads with 11.81% vs -8.53% for DGZ. On fees, GDX is cheaper at 0.51% per year. On volatility, GDX has been the lower-risk option at 13.71%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, GDX has performed better with a 11.81% return vs -8.53%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
GDX is cheaper with a 0.51% expense ratio, compared with 0.75% for DGZ.
GDX has the higher dividend yield at 0.76%, compared with 0.00% for DGZ.
DGZ is categorized as Inverse Commodities, while GDX is Gold. DGZ tracks Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GDX tracks NYSE MarketVector Global Gold Miners Index. They also come from different issuers: Deutsche Bank and VanEck. Their fees differ too: 0.75% for DGZ and 0.51% for GDX.
GDX currently has the higher Sharpe Ratio (1.01 vs -0.26), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для DGZ и GDX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор