PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CMDT с KMLM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CMDT с KMLM

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

CMDT (PIMCO Commodity Strategy Active Exchange-Traded Fund) and KMLM (KFA Mount Lucas Index Strategy ETF) are both exchange-traded funds - CMDT is a Commodities fund tracking the Bloomberg Roll Select Commodity Total Return Index, while KMLM is a Long-Short fund actively managed by CICC. CMDT is passively managed, while KMLM is actively managed. Over the past 3 years, CMDT returned 16.90%/yr vs -0.47%/yr for KMLM. At a 0.13 correlation, their price movements are largely independent. CMDT charges 0.65%/yr vs 0.90%/yr for KMLM.

Доходность

Сравнение доходности CMDT и KMLM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в PIMCO Commodity Strategy Active Exchange-Traded Fund (CMDT) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CMDT показывает доходность 23.96%, что значительно выше, чем у KMLM с доходностью 10.79%.

CMDT

1 день
-0.03%
1 месяц
-0.63%
С начала года
23.96%
6 месяцев
24.09%
1 год
35.85%
3 года*
16.90%
5 лет*
—
10 лет*
—

KMLM

1 день
0.17%
1 месяц
-2.41%
С начала года
10.79%
6 месяцев
13.19%
1 год
13.68%
3 года*
-0.47%
5 лет*
4.33%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CMDT и KMLM

2026 (YTD)202520242023
CMDT
PIMCO Commodity Strategy Active Exchange-Traded Fund		23.96%12.78%6.93%5.50%
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		10.79%-2.98%-1.69%-6.82%

Correlation

The correlation between CMDT and KMLM is 0.41, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.41

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.15

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 мая 2023 г.

0.13

Over the past year, CMDT and KMLM have become more correlated (0.41) than their long-term average of 0.13, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

PIMCO Commodity Strategy Active Exchange-Traded Fund

KFA Mount Lucas Index Strategy ETF

Часто сравнивают с CMDT:
CMDT с PDBCCMDT с DBMFCMDT с SPYCMDT с COMCMDT с CDXCMDT с VCSHCMDT с TLT
Часто сравнивают с KMLM:
KMLM с DBMFKMLM с SPYKMLM с VOOKMLM с WTMFKMLM с FMFKMLM с BTALKMLM с CMDY

Доходность на риск

CMDT vs. KMLM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CMDT
Ранг доходности на риск CMDT: 8888
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMDT: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMDT: 8686
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMDT: 8383
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMDT: 9595
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMDT: 9191
Ранг коэф-та Мартина
KMLM
Ранг доходности на риск KMLM: 3636
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа KMLM: 3333
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино KMLM: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега KMLM: 3232
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара KMLM: 4343
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина KMLM: 4343
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CMDT c KMLM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO Commodity Strategy Active Exchange-Traded Fund (CMDT) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CMDTKMLMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.92
1.20

+1.71

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.92
1.68

+2.24

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.50

1.22

+0.29

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

8.03

2.18

+5.85

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

22.12

7.18

+14.94

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CMDT vs. KMLM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CMDT на текущий момент составляет 2.92, что выше коэффициента Шарпа KMLM равного 1.20. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CMDT и KMLM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CMDTKMLMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.92

1.20

+1.71

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.30

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.32

0.49

+0.83

Просадки

Сравнение просадок CMDT и KMLM

Максимальная просадка CMDT за все время составила -9.69%, что меньше максимальной просадки KMLM в -27.47%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMDT и KMLM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CMDTKMLMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-9.69%

-27.47%

+17.78%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-4.49%

-6.30%

+1.81%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.69%

-22.28%

+12.59%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-27.47%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.86%

-13.61%

+10.75%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.69%

-12.74%

+10.05%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.63%

1.91%

-0.28%

Волатильность

Сравнение волатильности CMDT и KMLM

PIMCO Commodity Strategy Active Exchange-Traded Fund (CMDT) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM) имеют волатильность 4.33% и 4.46% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CMDTKMLMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.33%

4.46%

-0.13%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

10.30%

9.63%

+0.67%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

12.35%

11.43%

+0.92%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

12.21%

14.62%

-2.41%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

12.21%

14.73%

-2.52%

Сравнение комиссий CMDT и KMLM

CMDT берет комиссию в 0.65%, что меньше комиссии KMLM в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CMDT и KMLM

Дивидендная доходность CMDT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.44%, что меньше доходности KMLM в 4.53%

ПозицияTTM20252024202320222021
CMDT
PIMCO Commodity Strategy Active Exchange-Traded Fund		2.44%3.04%8.80%2.71%0.00%0.00%
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		4.53%5.02%0.82%0.00%13.22%6.94%

Часто задаваемые вопросы

CMDT and KMLM have a correlation of 0.41, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

KMLM has higher volatility (4.46%) compared to CMDT (4.33%). In terms of maximum drawdown, CMDT dropped -9.69% vs KMLM's -27.47%.

On 3-year performance, CMDT leads with 16.90% vs -0.47% for KMLM. On fees, CMDT is cheaper at 0.65% per year. On volatility, CMDT has been the lower-risk option at 4.33%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, CMDT has performed better with a 16.90% return vs -0.47%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

CMDT is cheaper with a 0.65% expense ratio, compared with 0.90% for KMLM.

KMLM has the higher dividend yield at 4.53%, compared with 2.44% for CMDT.

CMDT is categorized as Commodities, while KMLM is Long-Short. They also come from different issuers: PIMCO and CICC. Their fees differ too: 0.65% for CMDT and 0.90% for KMLM.

CMDT currently has the higher Sharpe Ratio (2.92 vs 1.20), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CMDT и KMLM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор