Сравнение BTAL с HDG
BTAL (AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund) and HDG (ProShares Hedge Replication) are both exchange-traded funds - BTAL is a Equity Market Neutral fund actively managed by AGF, while HDG is a Long-Short fund tracking the Merrill Lynch Factor Model - Exchange Series. BTAL is actively managed, while HDG is passively managed. Over the past 10 years, BTAL returned -4.73%/yr vs 3.85%/yr for HDG. At a correlation of -0.53, they often move in opposite directions. BTAL charges 1.40%/yr vs 0.95%/yr for HDG.
Доходность
Сравнение доходности BTAL и HDG
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, BTAL показывает доходность -17.44%, что значительно ниже, чем у HDG с доходностью 6.42%. За последние 10 лет акции BTAL уступали акциям HDG по среднегодовой доходности: -4.73% против 3.85% соответственно.
BTAL
- 1 день
- 2.68%
- 1 месяц
- 5.41%
- 6 месяцев
- -14.66%
- С начала года
- -17.44%
- 1 год
- -28.44%
- 3 года*
- -9.44%
- 5 лет*
- -4.93%
- 10 лет*
- -4.73%
HDG
- 1 день
- -0.66%
- 1 месяц
- -0.28%
- 6 месяцев
- 4.61%
- С начала года
- 6.42%
- 1 год
- 11.62%
- 3 года*
- 7.10%
- 5 лет*
- 3.33%
- 10 лет*
- 3.85%
Сравнение доходности по годам BTAL и HDG
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BTAL AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund | -17.44% | -20.17% | 12.83% | -15.11% | 20.48% | -6.81% | -13.86% | 1.07% | 15.13% | -2.13% |
HDG ProShares Hedge Replication | 6.42% | 7.18% | 5.12% | 7.14% | -8.48% | 2.97% | 7.45% | 9.58% | -4.52% | 5.59% |
Correlation
The correlation between BTAL and HDG is -0.74, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.74 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.67 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.66 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.59 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 сент. 2011 г. | -0.53 |
Over the past year, the inverse relationship between BTAL and HDG has strengthened: their correlation has moved from -0.53 to -0.74, meaning they now move in opposite directions more often than their long-term average.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
BTAL vs. HDG — Ранг доходности на риск
BTAL
HDG
Сравнение BTAL c HDG - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) и ProShares Hedge Replication (HDG). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| BTAL | HDG | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -3.06 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -4.47 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.81 | 1.35 | -0.54 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.83 | 2.94 | -3.76 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.56 | 11.54 | -13.10 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок BTAL и HDG
Максимальная просадка BTAL за все время составила -52.70%, что больше максимальной просадки HDG в -15.31%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BTAL и HDG.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| BTAL | HDG | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -52.70% | -15.31% | -37.39% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -34.57% | -3.97% | -30.60% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -47.83% | -7.20% | -40.63% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -47.83% | -15.31% | -32.52% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -52.70% | -15.31% | -37.39% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -48.54% | -1.29% | -47.25% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -22.17% | -2.76% | -19.41% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 18.24% | 1.01% | +17.23% |
Волатильность
Сравнение волатильности BTAL и HDG
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) имеет более высокую волатильность в 7.79% по сравнению с ProShares Hedge Replication (HDG) с волатильностью 2.10%. Это указывает на то, что BTAL испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с HDG. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| BTAL | HDG | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 7.79% | 2.10% | +5.69% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 17.46% | 5.41% | +12.05% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 23.44% | 6.34% | +17.10% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 19.27% | 7.24% | +12.03% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 17.39% | 7.11% | +10.28% |
Сравнение комиссий BTAL и HDG
BTAL берет комиссию в 1.40%, что несколько больше комиссии HDG в 0.95%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов BTAL и HDG
Дивидендная доходность BTAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.01%, что больше доходности HDG в 2.38%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BTAL AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund | 3.01% | 2.49% | 3.49% | 6.14% | 1.01% | 0.00% | 0.00% | 0.88% | 0.39% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
HDG ProShares Hedge Replication | 2.38% | 2.55% | 3.50% | 3.48% | 0.39% | 0.00% | 0.08% | 1.09% | 0.51% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
BTAL and HDG have a correlation of -0.74, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
BTAL has higher volatility (7.79%) compared to HDG (2.10%). In terms of maximum drawdown, BTAL dropped -52.70% vs HDG's -15.31%.
On 10-year performance, HDG leads with 3.85% vs -4.73% for BTAL. On fees, HDG is cheaper at 0.95% per year. On volatility, HDG has been the lower-risk option at 2.10%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, HDG has performed better with a 3.85% return vs -4.73%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
HDG is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.40% for BTAL.
BTAL has the higher dividend yield at 3.01%, compared with 2.38% for HDG.
BTAL is categorized as Equity Market Neutral, while HDG is Long-Short. They also come from different issuers: AGF and ProShares. Their fees differ too: 1.40% for BTAL and 0.95% for HDG.
HDG currently has the higher Sharpe Ratio (1.84 vs -1.22), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для BTAL и HDG
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор