PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение BTAL с HDG
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение BTAL с HDG

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

BTAL (AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund) and HDG (ProShares Hedge Replication) are both exchange-traded funds - BTAL is a Equity Market Neutral fund actively managed by AGF, while HDG is a Long-Short fund tracking the Merrill Lynch Factor Model - Exchange Series. BTAL is actively managed, while HDG is passively managed. Over the past 10 years, BTAL returned -5.50%/yr vs 4.11%/yr for HDG. At a correlation of -0.53, they often move in opposite directions. BTAL charges 1.40%/yr vs 0.95%/yr for HDG.

Доходность

Сравнение доходности BTAL и HDG

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) и ProShares Hedge Replication (HDG). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, BTAL показывает доходность -21.75%, что значительно ниже, чем у HDG с доходностью 6.59%. За последние 10 лет акции BTAL уступали акциям HDG по среднегодовой доходности: -5.50% против 4.11% соответственно.

BTAL

1 день
3.11%
1 месяц
-7.70%
С начала года
-21.75%
6 месяцев
-20.50%
1 год
-36.96%
3 года*
-13.01%
5 лет*
-5.21%
10 лет*
-5.50%

HDG

1 день
-0.88%
1 месяц
1.11%
С начала года
6.59%
6 месяцев
6.37%
1 год
13.31%
3 года*
7.67%
5 лет*
2.93%
10 лет*
4.11%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам BTAL и HDG

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
BTAL
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund		-21.75%-20.17%12.83%-15.11%20.48%-6.81%-13.86%1.07%15.13%-2.13%
HDG
ProShares Hedge Replication		6.59%7.18%5.12%7.14%-8.48%2.97%7.45%9.58%-4.52%5.59%

Correlation

The correlation between BTAL and HDG is -0.72, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.72

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.67

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.66

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.58

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 сент. 2011 г.

-0.53

The correlation between BTAL and HDG shifts across timeframes, from -0.72 (1 year) to -0.53 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund

ProShares Hedge Replication

Часто сравнивают с BTAL:
BTAL с SPYBTAL с TAILBTAL с KMLMBTAL с CCORBTAL с VOOBTAL с CPBBTAL с EUO
Часто сравнивают с HDG:
HDG с QAIHDG с SPYHDG с MNAHDG с VOOHDG с EVNTHDG с GLDHDG с MRGR

Доходность на риск

BTAL vs. HDG — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
BTAL
Ранг доходности на риск BTAL: 00
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BTAL: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BTAL: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BTAL: 00
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BTAL: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BTAL: 00
Ранг коэф-та Мартина
HDG
Ранг доходности на риск HDG: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HDG: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HDG: 7474
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HDG: 7676
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HDG: 7171
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HDG: 7676
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение BTAL c HDG - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) и ProShares Hedge Replication (HDG). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

BTALHDGDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.62
2.14

-3.77

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-2.55
3.10

-5.65

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.74

1.42

-0.68

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.98

3.37

-4.35

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.85

13.61

-15.46

BTAL vs. HDG - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа BTAL на текущий момент составляет -1.62, что ниже коэффициента Шарпа HDG равного 2.14. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа BTAL и HDG, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок BTAL и HDG

Максимальная просадка BTAL за все время составила -52.70%, что больше максимальной просадки HDG в -15.31%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BTAL и HDG.

Загрузка графика...

Показатели просадок

BTALHDGРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-52.70%

-15.31%

-37.39%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-37.81%

-3.97%

-33.84%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-47.83%

-7.20%

-40.63%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-47.83%

-15.31%

-32.52%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-52.70%

-15.31%

-37.39%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-51.23%

-1.13%

-50.10%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-22.05%

-2.76%

-19.29%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

21.21%

0.98%

+20.23%

Волатильность

Сравнение волатильности BTAL и HDG

AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) имеет более высокую волатильность в 9.28% по сравнению с ProShares Hedge Replication (HDG) с волатильностью 3.01%. Это указывает на то, что BTAL испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с HDG. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

BTALHDGРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

9.28%

3.01%

+6.27%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

16.73%

5.32%

+11.41%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

22.83%

6.24%

+16.59%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

19.10%

7.24%

+11.86%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

17.36%

7.12%

+10.24%

Сравнение комиссий BTAL и HDG

BTAL берет комиссию в 1.40%, что несколько больше комиссии HDG в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов BTAL и HDG

Дивидендная доходность BTAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.18%, что больше доходности HDG в 2.35%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BTAL
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund		3.18%2.49%3.49%6.14%1.01%0.00%0.00%0.88%0.39%0.00%0.00%0.00%
HDG
ProShares Hedge Replication		2.35%2.55%3.50%3.48%0.39%0.00%0.08%1.09%0.51%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

BTAL and HDG have a correlation of -0.72, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BTAL has higher volatility (9.28%) compared to HDG (3.01%). In terms of maximum drawdown, BTAL dropped -52.70% vs HDG's -15.31%.

On 10-year performance, HDG leads with 4.11% vs -5.50% for BTAL. On fees, HDG is cheaper at 0.95% per year. On volatility, HDG has been the lower-risk option at 3.01%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, HDG has performed better with a 4.11% return vs -5.50%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

HDG is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.40% for BTAL.

BTAL has the higher dividend yield at 3.18%, compared with 2.35% for HDG.

BTAL is categorized as Equity Market Neutral, while HDG is Long-Short. They also come from different issuers: AGF and ProShares. Their fees differ too: 1.40% for BTAL and 0.95% for HDG.

HDG currently has the higher Sharpe Ratio (2.14 vs -1.62), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для BTAL и HDG

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор