Сравнение BTAL с SPY
BTAL (AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - BTAL is a Equity Market Neutral fund actively managed by AGF, while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. BTAL is actively managed, while SPY is passively managed. Over the past 10 years, BTAL returned -4.73%/yr vs 15.08%/yr for SPY. At a correlation of -0.52, they often move in opposite directions. BTAL charges 1.40%/yr vs 0.09%/yr for SPY.
Доходность
Сравнение доходности BTAL и SPY
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, BTAL показывает доходность -17.44%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 10.67%. За последние 10 лет акции BTAL уступали акциям SPY по среднегодовой доходности: -4.73% против 15.08% соответственно.
BTAL
- 1 день
- 2.68%
- 1 месяц
- 5.41%
- 6 месяцев
- -14.66%
- С начала года
- -17.44%
- 1 год
- -28.44%
- 3 года*
- -9.44%
- 5 лет*
- -4.93%
- 10 лет*
- -4.73%
SPY
- 1 день
- -0.54%
- 1 месяц
- 0.31%
- 6 месяцев
- 9.02%
- С начала года
- 10.67%
- 1 год
- 21.60%
- 3 года*
- 20.01%
- 5 лет*
- 13.24%
- 10 лет*
- 15.08%
Сравнение доходности по годам BTAL и SPY
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BTAL AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund | -17.44% | -20.17% | 12.83% | -15.11% | 20.48% | -6.81% | -13.86% | 1.07% | 15.13% | -2.13% |
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF | 10.67% | 17.72% | 24.89% | 26.18% | -18.18% | 28.73% | 18.33% | 31.22% | -4.57% | 21.71% |
Correlation
The correlation between BTAL and SPY is -0.75, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.75 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.66 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.66 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.57 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 сент. 2011 г. | -0.52 |
Over the past year, the inverse relationship between BTAL and SPY has strengthened: their correlation has moved from -0.52 to -0.75, meaning they now move in opposite directions more often than their long-term average.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
BTAL vs. SPY — Ранг доходности на риск
BTAL
SPY
Сравнение BTAL c SPY - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| BTAL | SPY | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -2.94 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -4.18 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.81 | 1.31 | -0.50 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.83 | 2.44 | -3.27 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.56 | 10.63 | -12.19 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок BTAL и SPY
Максимальная просадка BTAL за все время составила -52.70%, примерно равная максимальной просадке SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BTAL и SPY.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| BTAL | SPY | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -52.70% | -55.19% | +2.49% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -34.57% | -8.88% | -25.69% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -47.83% | -18.76% | -29.07% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -47.83% | -24.50% | -23.33% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -52.70% | -33.72% | -18.98% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -48.54% | -0.91% | -47.63% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -22.17% | -9.02% | -13.15% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 18.24% | 2.04% | +16.20% |
Волатильность
Сравнение волатильности BTAL и SPY
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) имеет более высокую волатильность в 7.79% по сравнению с State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) с волатильностью 3.58%. Это указывает на то, что BTAL испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| BTAL | SPY | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 7.79% | 3.58% | +4.21% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 17.46% | 10.02% | +7.44% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 23.44% | 12.58% | +10.86% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 19.27% | 17.17% | +2.10% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 17.39% | 17.93% | -0.54% |
Сравнение комиссий BTAL и SPY
BTAL берет комиссию в 1.40%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов BTAL и SPY
Дивидендная доходность BTAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.01%, что больше доходности SPY в 1.00%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BTAL AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund | 3.01% | 2.49% | 3.49% | 6.14% | 1.01% | 0.00% | 0.00% | 0.88% | 0.39% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF | 1.00% | 1.07% | 1.21% | 1.40% | 1.65% | 1.20% | 1.52% | 1.75% | 2.04% | 1.80% | 2.03% | 2.06% |
Часто задаваемые вопросы
BTAL and SPY have a correlation of -0.75, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
BTAL has higher volatility (7.79%) compared to SPY (3.58%). In terms of maximum drawdown, BTAL dropped -52.70% vs SPY's -55.19%.
On 10-year performance, SPY leads with 15.08% vs -4.73% for BTAL. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SPY has been the lower-risk option at 3.58%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.08% return vs -4.73%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 1.40% for BTAL.
BTAL has the higher dividend yield at 3.01%, compared with 1.00% for SPY.
BTAL is categorized as Equity Market Neutral, while SPY is S&P 500. They also come from different issuers: AGF and State Street. Their fees differ too: 1.40% for BTAL and 0.09% for SPY.
SPY currently has the higher Sharpe Ratio (1.72 vs -1.22), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для BTAL и SPY
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор