Сравнение BERZ с TZA
BERZ (MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN) and TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) are both exchange-traded funds - BERZ is a Inverse Equities fund tracking the Solactive FANG Innovation Index, while TZA is a Leveraged Equities fund tracking the Russell 2000 Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 3 years, BERZ returned -72.79%/yr vs -42.78%/yr for TZA. A 0.69 correlation means they provide meaningful diversification when combined. BERZ charges 0.95%/yr vs 1.11%/yr for TZA.
Доходность
Сравнение доходности BERZ и TZA
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, BERZ показывает доходность -54.50%, что значительно ниже, чем у TZA с доходностью -45.77%.
BERZ
- 1 день
- 8.13%
- 1 месяц
- 12.66%
- 6 месяцев
- -51.50%
- С начала года
- -54.50%
- 1 год
- -75.61%
- 3 года*
- -72.79%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
TZA
- 1 день
- 0.10%
- 1 месяц
- -3.28%
- 6 месяцев
- -32.12%
- С начала года
- -45.77%
- 1 год
- -62.64%
- 3 года*
- -42.78%
- 5 лет*
- -33.32%
- 10 лет*
- -42.81%
Сравнение доходности по годам BERZ и TZA
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
BERZ MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN | -54.50% | -78.81% | -65.95% | -89.12% | 102.85% | -28.36% |
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | -45.77% | -40.22% | -32.22% | -41.19% | 30.21% | -18.36% |
Correlation
The correlation between BERZ and TZA is 0.63, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.63 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.60 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 18 авг. 2021 г. | 0.69 |
The correlation between BERZ and TZA has been stable across timeframes, ranging from 0.60 to 0.69 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
BERZ vs. TZA — Ранг доходности на риск
BERZ
TZA
Сравнение BERZ c TZA - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN (BERZ) и Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| BERZ | TZA | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.18 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.06 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.81 | 0.80 | +0.01 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.90 | -0.93 | +0.03 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.42 | -1.42 | 0.00 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок BERZ и TZA
Максимальная просадка BERZ за все время составила -99.80%, примерно равная максимальной просадке TZA в -100.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BERZ и TZA.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| BERZ | TZA | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -99.80% | -100.00% | +0.20% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -83.72% | -67.34% | -16.38% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -98.87% | -89.50% | -9.37% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -91.74% | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -99.67% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -99.73% | -100.00% | +0.27% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -72.17% | -98.00% | +25.83% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 53.42% | 44.18% | +9.24% |
Волатильность
Сравнение волатильности BERZ и TZA
MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN (BERZ) имеет более высокую волатильность в 25.86% по сравнению с Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) с волатильностью 11.24%. Это указывает на то, что BERZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| BERZ | TZA | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 25.86% | 11.24% | +14.62% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 65.71% | 42.46% | +23.25% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 82.83% | 57.67% | +25.16% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 92.62% | 67.48% | +25.14% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 92.62% | 68.78% | +23.84% |
Сравнение комиссий BERZ и TZA
BERZ берет комиссию в 0.95%, что меньше комиссии TZA в 1.11%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов BERZ и TZA
BERZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность TZA за последние двенадцать месяцев составляет около 4.89%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BERZ MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | 4.89% | 5.08% | 5.40% | 5.49% | 0.00% | 0.00% | 1.21% | 1.56% | 0.63% |
Часто задаваемые вопросы
BERZ and TZA have a correlation of 0.63, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
BERZ has higher volatility (25.86%) compared to TZA (11.24%). In terms of maximum drawdown, BERZ dropped -99.80% vs TZA's -100.00%.
On 3-year performance, TZA leads with -42.78% vs -72.79% for BERZ. On fees, BERZ is cheaper at 0.95% per year. On volatility, TZA has been the lower-risk option at 11.24%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, TZA has performed better with a -42.78% return vs -72.79%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
BERZ is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.
TZA has the higher dividend yield at 4.89%, compared with 0.00% for BERZ.
BERZ is categorized as Inverse Equities, while TZA is Leveraged Equities. BERZ tracks Solactive FANG Innovation Index, while TZA tracks Russell 2000 Index (-300%). They also come from different issuers: BMO and Direxion. Their fees differ too: 0.95% for BERZ and 1.11% for TZA.
BERZ currently has the higher Sharpe Ratio (-0.91 vs -1.09), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для BERZ и TZA
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор