PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTMFX с DCARX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTMFX с DCARX

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

VTMFX (Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares) and DCARX (DFA California Municipal Real Return Portfolio) are both mutual funds - VTMFX is a Diversified Portfolio fund tracking the Composite benchmark: Russell 1000 Index and Bloomberg 1-15 Year Municipal Bond Index, while DCARX is a Municipal Bonds fund managed by Dimensional. Over the past 5 years, VTMFX returned 7.01%/yr vs 2.51%/yr for DCARX. At a 0.23 correlation, their price movements are largely independent. VTMFX charges 0.05%/yr vs 0.26%/yr for DCARX.

Доходность

Сравнение доходности VTMFX и DCARX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) и DFA California Municipal Real Return Portfolio (DCARX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTMFX показывает доходность 5.23%, что значительно выше, чем у DCARX с доходностью 1.84%.

VTMFX

1 день
-0.19%
1 месяц
0.76%
С начала года
5.23%
6 месяцев
4.83%
1 год
14.99%
3 года*
12.08%
5 лет*
7.01%
10 лет*
8.70%

DCARX

1 день
0.00%
1 месяц
-0.00%
С начала года
1.84%
6 месяцев
1.84%
1 год
2.99%
3 года*
3.08%
5 лет*
2.51%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTMFX и DCARX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		5.23%11.28%12.17%15.55%-12.69%13.10%13.31%18.01%-1.40%1.35%
DCARX
DFA California Municipal Real Return Portfolio		1.84%2.64%3.16%2.63%-1.06%6.21%2.35%5.08%-0.46%1.16%

Correlation

The correlation between VTMFX and DCARX is -0.07, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.07

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.05

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.16

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 29 нояб. 2017 г.

0.23

The correlation between VTMFX and DCARX shifts across timeframes, from -0.07 (1 year) to 0.23 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares

DFA California Municipal Real Return Portfolio

Часто сравнивают с VTMFX:
VTMFX с VTCLXVTMFX с VBIAXVTMFX с VWENXVTMFX с VWINXVTMFX с VOOVTMFX с VASGXVTMFX с USBLX
Часто сравнивают с DCARX:
DCARX с FXAIXDCARX с COLTXDCARX с SBDAXDCARX с CFNLXDCARX с ALCAXDCARX с TNTIXDCARX с FOHFX

Доходность на риск

VTMFX vs. DCARX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTMFX
Ранг доходности на риск VTMFX: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTMFX: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTMFX: 7878
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTMFX: 7878
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTMFX: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTMFX: 7878
Ранг коэф-та Мартина
DCARX
Ранг доходности на риск DCARX: 9494
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DCARX: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DCARX: 9595
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DCARX: 9696
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DCARX: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DCARX: 9292
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTMFX c DCARX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) и DFA California Municipal Real Return Portfolio (DCARX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VTMFXDCARXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.43
2.84

-0.41

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.42
4.67

-1.25

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.78

-0.32

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.91

6.43

-3.52

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

13.60

17.30

-3.69

VTMFX vs. DCARX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTMFX на текущий момент составляет 2.43, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DCARX равному 2.84. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTMFX и DCARX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VTMFX и DCARX

Максимальная просадка VTMFX за все время составила -28.49%, что больше максимальной просадки DCARX в -12.27%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTMFX и DCARX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTMFXDCARXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-28.49%

-12.27%

-16.22%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.38%

-0.47%

-4.91%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-10.61%

-1.39%

-9.22%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.40%

-4.79%

-12.61%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.87%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.75%

-0.37%

-0.38%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.54%

-0.74%

-2.80%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.15%

0.17%

+0.98%

Волатильность

Сравнение волатильности VTMFX и DCARX

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) имеет более высокую волатильность в 2.45% по сравнению с DFA California Municipal Real Return Portfolio (DCARX) с волатильностью 0.34%. Это указывает на то, что VTMFX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DCARX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTMFXDCARXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.45%

0.34%

+2.11%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.18%

0.89%

+4.29%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

6.46%

1.06%

+5.40%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

8.57%

2.24%

+6.33%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

9.15%

2.90%

+6.25%

Сравнение комиссий VTMFX и DCARX

VTMFX берет комиссию в 0.05%, что меньше комиссии DCARX в 0.26%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTMFX и DCARX

Дивидендная доходность VTMFX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.12%, что меньше доходности DCARX в 3.22%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DCARX
DFA California Municipal Real Return Portfolio		3.22%3.11%3.52%1.84%0.90%0.78%1.12%1.43%1.27%0.09%0.00%0.00%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		2.12%2.14%2.08%1.94%1.85%1.38%1.72%2.05%2.22%2.00%2.13%2.06%

Часто задаваемые вопросы

VTMFX and DCARX have a correlation of -0.07, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTMFX has higher volatility (2.45%) compared to DCARX (0.34%). In terms of maximum drawdown, VTMFX dropped -28.49% vs DCARX's -12.27%.

DCARX currently has the higher Sharpe Ratio (2.84 vs 2.43), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTMFX и DCARX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор