Сравнение VTEC с SPTI
VTEC (Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF) and SPTI (SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF) are both exchange-traded funds - VTEC is a Municipal Bonds fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while SPTI is a Government Bonds fund tracking the Bloomberg 3-10 Year U.S. Treasury Bond Index. Both are passively managed. Over the past year, VTEC returned 4.93% vs 1.67% for SPTI. Their 0.64 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. VTEC charges 0.08%/yr vs 0.06%/yr for SPTI.
Доходность
Сравнение доходности VTEC и SPTI
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VTEC показывает доходность 0.42%, что значительно выше, чем у SPTI с доходностью -0.24%.
VTEC
- 1 день
- 0.10%
- 1 месяц
- -1.28%
- 6 месяцев
- -0.46%
- С начала года
- 0.42%
- 1 год
- 4.93%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
- Всё время*
- 2.33%
SPTI
- 1 день
- 0.02%
- 1 месяц
- -0.29%
- 6 месяцев
- -0.08%
- С начала года
- -0.24%
- 1 год
- 1.67%
- 3 года*
- 3.82%
- 5 лет*
- -0.08%
- 10 лет*
- 1.29%
- Всё время*
- 2.49%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $55.76M | $52.22M | $68.04M | |
| $33.19M | $33.88M | $32.23M |
Сравнение доходности по годам VTEC и SPTI
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 0.42% | 3.98% | 1.48% |
SPTI SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF | -0.24% | 7.46% | 1.71% |
Correlation
The correlation between VTEC and SPTI is 0.63, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.63 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 янв. 2024 г. | 0.64 |
The correlation between VTEC and SPTI has been stable across timeframes, ranging from 0.63 to 0.64 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VTEC vs. SPTI — Ранг доходности на риск
VTEC
SPTI
Сравнение VTEC c SPTI - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) и SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF (SPTI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VTEC | SPTI | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.36 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.94 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.39 | 1.09 | +0.31 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.74 | 0.60 | +1.14 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 5.30 | 1.36 | +3.94 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VTEC и SPTI
Максимальная просадка VTEC за все время составила -4.50%, что меньше максимальной просадки SPTI в -16.12%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTEC и SPTI.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VTEC | SPTI | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -4.50% | -16.12% | +11.62% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.85% | -2.80% | -0.05% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | — | -4.35% | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -14.70% | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -16.12% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.37% | -2.22% | +0.85% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -1.10% | -2.92% | +1.82% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.93% | 1.23% | -0.30% |
Волатильность
Сравнение волатильности VTEC и SPTI
Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) и SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF (SPTI) имеют волатильность 0.94% и 0.90% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VTEC | SPTI | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.94% | 0.90% | +0.04% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.09% | 2.63% | -0.54% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.64% | 3.26% | -0.62% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.69% | 5.36% | -1.67% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.69% | 4.38% | -0.69% |
Сравнение комиссий VTEC и SPTI
VTEC берет комиссию в 0.08%, что несколько больше комиссии SPTI в 0.06%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VTEC и SPTI
Дивидендная доходность VTEC за последние двенадцать месяцев составляет около 3.20%, что меньше доходности SPTI в 3.89%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SPTI SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF | 3.89% | 3.79% | 3.77% | 2.99% | 1.45% | 0.53% | 0.75% | 2.02% | 1.97% | 1.46% | 1.23% | 1.18% |
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 3.20% | 3.13% | 2.54% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
VTEC and SPTI have a correlation of 0.63, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
VTEC has higher volatility (0.94%) compared to SPTI (0.90%). In terms of maximum drawdown, VTEC dropped -4.50% vs SPTI's -16.12%.
On 1-year performance, VTEC leads with 4.93% vs 1.67% for SPTI. On fees, SPTI is cheaper at 0.06% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, VTEC has performed better with a 4.93% return vs 1.67%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SPTI is cheaper with a 0.06% expense ratio, compared with 0.08% for VTEC.
SPTI has the higher dividend yield at 3.89%, compared with 3.20% for VTEC.
VTEC is categorized as Municipal Bonds, while SPTI is Government Bonds. VTEC tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while SPTI tracks Bloomberg 3-10 Year U.S. Treasury Bond Index. They also come from different issuers: Vanguard and State Street. Their fees differ too: 0.08% for VTEC and 0.06% for SPTI.
VTEC currently has the higher Sharpe Ratio (1.88 vs 0.51), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VTEC и SPTI
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор