Сравнение VTEC с SPTI
VTEC (Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF) and SPTI (SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF) are both exchange-traded funds - VTEC is a Municipal Bonds fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while SPTI is a Government Bonds fund tracking the Bloomberg 3-10 Year U.S. Treasury Bond Index. Both are passively managed. Over the past year, VTEC returned 6.69% vs 3.61% for SPTI. A 0.64 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VTEC charges 0.08%/yr vs 0.06%/yr for SPTI.
Доходность
Сравнение доходности VTEC и SPTI
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VTEC показывает доходность 0.98%, что значительно выше, чем у SPTI с доходностью -0.41%.
VTEC
- 1 день
- -0.05%
- 1 месяц
- 0.62%
- С начала года
- 0.98%
- 6 месяцев
- 1.25%
- 1 год
- 6.69%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
SPTI
- 1 день
- -0.18%
- 1 месяц
- -0.13%
- С начала года
- -0.41%
- 6 месяцев
- -0.57%
- 1 год
- 3.61%
- 3 года*
- 3.44%
- 5 лет*
- 0.04%
- 10 лет*
- 1.33%
Сравнение доходности по годам VTEC и SPTI
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 0.98% | 3.98% | 1.42% |
SPTI SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF | -0.41% | 7.46% | 1.74% |
Correlation
The correlation between VTEC and SPTI is 0.59, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.59 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 янв. 2024 г. | 0.64 |
The correlation between VTEC and SPTI has been stable across timeframes, ranging from 0.59 to 0.64 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VTEC vs. SPTI — Ранг доходности на риск
VTEC
SPTI
Сравнение VTEC c SPTI - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) и SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF (SPTI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| VTEC | SPTI | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.32 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.92 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.52 | 1.19 | +0.33 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.35 | 1.30 | +1.06 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.83 | 3.90 | +3.93 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| VTEC | SPTI | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.39 | 1.06 | +1.32 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | — | 0.01 | — |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | — | 0.31 | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.73 | 0.55 | +0.18 |
Просадки
Сравнение просадок VTEC и SPTI
Максимальная просадка VTEC за все время составила -4.50%, что меньше максимальной просадки SPTI в -16.12%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTEC и SPTI.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VTEC | SPTI | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -4.50% | -16.12% | +11.62% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.85% | -2.80% | -0.05% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | — | -4.35% | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -15.06% | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -16.12% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.82% | -2.39% | +1.57% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -1.12% | -2.92% | +1.80% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.86% | 0.93% | -0.07% |
Волатильность
Сравнение волатильности VTEC и SPTI
Текущая волатильность для Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) составляет 0.86%, в то время как у SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF (SPTI) волатильность равна 1.05%. Это указывает на то, что VTEC испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPTI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VTEC | SPTI | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.86% | 1.05% | -0.19% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.87% | 2.33% | -0.46% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.82% | 3.41% | -0.59% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.76% | 5.35% | -1.59% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.76% | 4.37% | -0.61% |
Сравнение комиссий VTEC и SPTI
VTEC берет комиссию в 0.08%, что несколько больше комиссии SPTI в 0.06%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VTEC и SPTI
Дивидендная доходность VTEC за последние двенадцать месяцев составляет около 3.16%, что меньше доходности SPTI в 3.86%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SPTI SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF | 3.86% | 3.79% | 3.77% | 2.99% | 1.45% | 0.53% | 0.75% | 2.02% | 1.97% | 1.46% | 1.23% | 1.18% |
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 3.16% | 3.13% | 2.54% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
VTEC and SPTI have a correlation of 0.59, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
SPTI has higher volatility (1.05%) compared to VTEC (0.86%). In terms of maximum drawdown, VTEC dropped -4.50% vs SPTI's -16.12%.
On 1-year performance, VTEC leads with 6.69% vs 3.61% for SPTI. On fees, SPTI is cheaper at 0.06% per year. On volatility, VTEC has been the lower-risk option at 0.86%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, VTEC has performed better with a 6.69% return vs 3.61%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SPTI is cheaper with a 0.06% expense ratio, compared with 0.08% for VTEC.
SPTI has the higher dividend yield at 3.86%, compared with 3.16% for VTEC.
VTEC is categorized as Municipal Bonds, while SPTI is Government Bonds. VTEC tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while SPTI tracks Bloomberg 3-10 Year U.S. Treasury Bond Index. They also come from different issuers: Vanguard and State Street. Their fees differ too: 0.08% for VTEC and 0.06% for SPTI.
VTEC currently has the higher Sharpe Ratio (2.39 vs 1.06), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VTEC и SPTI
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор