Сравнение VTEC с UTWO
VTEC (Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF) and UTWO (US Treasury 2 Year Note ETF) are both exchange-traded funds - VTEC is a Municipal Bonds fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while UTWO is a Government Bonds fund tracking the ICE BofA Current 2 Year US Treasury Index - Benchmark TR Gross. Both are passively managed. Over the past year, VTEC returned 6.69% vs 3.13% for UTWO. A 0.52 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VTEC charges 0.08%/yr vs 0.15%/yr for UTWO.
Доходность
Сравнение доходности VTEC и UTWO
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VTEC показывает доходность 0.98%, что значительно выше, чем у UTWO с доходностью 0.33%.
VTEC
- 1 день
- -0.05%
- 1 месяц
- 0.62%
- С начала года
- 0.98%
- 6 месяцев
- 1.25%
- 1 год
- 6.69%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
UTWO
- 1 день
- -0.04%
- 1 месяц
- 0.07%
- С начала года
- 0.33%
- 6 месяцев
- 0.63%
- 1 год
- 3.13%
- 3 года*
- 3.78%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам VTEC и UTWO
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 0.98% | 3.98% | 1.42% |
UTWO US Treasury 2 Year Note ETF | 0.33% | 4.79% | 3.62% |
Correlation
The correlation between VTEC and UTWO is 0.52, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.52 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 янв. 2024 г. | 0.52 |
The correlation between VTEC and UTWO has been stable across timeframes, ranging from 0.52 to 0.52 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VTEC vs. UTWO — Ранг доходности на риск
VTEC
UTWO
Сравнение VTEC c UTWO - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) и US Treasury 2 Year Note ETF (UTWO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| VTEC | UTWO | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.05 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.31 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.52 | 1.47 | +0.04 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.35 | 3.50 | -1.15 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.83 | 12.89 | -5.05 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| VTEC | UTWO | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.39 | 2.33 | +0.05 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.73 | 1.45 | -0.72 |
Просадки
Сравнение просадок VTEC и UTWO
Максимальная просадка VTEC за все время составила -4.50%, что больше максимальной просадки UTWO в -2.04%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTEC и UTWO.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VTEC | UTWO | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -4.50% | -2.04% | -2.46% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.85% | -0.90% | -1.95% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | — | -1.08% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.82% | -0.38% | -0.44% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -1.12% | -0.49% | -0.63% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.86% | 0.24% | +0.62% |
Волатильность
Сравнение волатильности VTEC и UTWO
Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) имеет более высокую волатильность в 0.86% по сравнению с US Treasury 2 Year Note ETF (UTWO) с волатильностью 0.36%. Это указывает на то, что VTEC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с UTWO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VTEC | UTWO | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.86% | 0.36% | +0.50% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.87% | 0.92% | +0.95% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.82% | 1.35% | +1.47% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.76% | 2.07% | +1.69% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.76% | 2.07% | +1.69% |
Сравнение комиссий VTEC и UTWO
VTEC берет комиссию в 0.08%, что меньше комиссии UTWO в 0.15%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VTEC и UTWO
Дивидендная доходность VTEC за последние двенадцать месяцев составляет около 3.16%, что меньше доходности UTWO в 3.50%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
UTWO US Treasury 2 Year Note ETF | 3.50% | 3.63% | 4.22% | 4.39% | 1.22% |
VTEC Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF | 3.16% | 3.13% | 2.54% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
VTEC and UTWO have a correlation of 0.52, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
VTEC has higher volatility (0.86%) compared to UTWO (0.36%). In terms of maximum drawdown, VTEC dropped -4.50% vs UTWO's -2.04%.
On 1-year performance, VTEC leads with 6.69% vs 3.13% for UTWO. On fees, VTEC is cheaper at 0.08% per year. On volatility, UTWO has been the lower-risk option at 0.36%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, VTEC has performed better with a 6.69% return vs 3.13%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
VTEC is cheaper with a 0.08% expense ratio, compared with 0.15% for UTWO.
UTWO has the higher dividend yield at 3.50%, compared with 3.16% for VTEC.
VTEC is categorized as Municipal Bonds, while UTWO is Government Bonds. VTEC tracks S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while UTWO tracks ICE BofA Current 2 Year US Treasury Index - Benchmark TR Gross. They also come from different issuers: Vanguard and US Benchmark Series. Their fees differ too: 0.08% for VTEC and 0.15% for UTWO.
VTEC currently has the higher Sharpe Ratio (2.39 vs 2.33), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VTEC и UTWO
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор