PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTEC с FUMB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTEC с FUMB

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

VTEC (Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF) and FUMB (First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF) are both Municipal Bonds funds. VTEC is passively managed, while FUMB is actively managed. Over the past year, VTEC returned 6.31% vs 2.65% for FUMB. At a 0.27 correlation, their price movements are largely independent. VTEC charges 0.08%/yr vs 0.45%/yr for FUMB.

Доходность

Сравнение доходности VTEC и FUMB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) и First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF (FUMB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VTEC показывает доходность 1.27%, а FUMB немного выше – 1.30%.

VTEC

1 день
-0.04%
1 месяц
1.43%
С начала года
1.27%
6 месяцев
1.40%
1 год
6.31%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

FUMB

1 день
-0.10%
1 месяц
0.30%
С начала года
1.30%
6 месяцев
1.25%
1 год
2.65%
3 года*
2.97%
5 лет*
2.01%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTEC и FUMB

2026 (YTD)20252024
VTEC
Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF		1.27%3.98%1.48%
FUMB
First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF		1.30%2.78%2.89%

Correlation

The correlation between VTEC and FUMB is 0.17, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.17

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 янв. 2024 г.

0.27

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF

First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF

Часто сравнивают с VTEC:
VTEC с CALIVTEC с VTEBVTEC с CMFVTEC с DCIBXVTEC с VTVTEC с UTWOVTEC с VCADX
Часто сравнивают с FUMB:
FUMB с SGOVFUMB с SUBFUMB с JMSTFUMB с FMHIFUMB с MUBFUMB с FALNFUMB с FXAIX

Доходность на риск

VTEC vs. FUMB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTEC
Ранг доходности на риск VTEC: 6868
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEC: 7777
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEC: 8282
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEC: 8787
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEC: 4747
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEC: 4646
Ранг коэф-та Мартина
FUMB
Ранг доходности на риск FUMB: 9696
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FUMB: 9494
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FUMB: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FUMB: 9696
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FUMB: 9898
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FUMB: 9797
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTEC c FUMB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) и First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF (FUMB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VTECFUMBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.29
3.41

-1.13

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.38
5.37

-1.98

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.50

1.77

-0.28

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.22

12.17

-9.95

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.25

45.58

-38.33

VTEC vs. FUMB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTEC на текущий момент составляет 2.29, что ниже коэффициента Шарпа FUMB равного 3.41. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTEC и FUMB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VTEC и FUMB

Максимальная просадка VTEC за все время составила -4.50%, что больше максимальной просадки FUMB в -2.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTEC и FUMB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTECFUMBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-4.50%

-2.68%

-1.82%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.85%

-0.22%

-2.63%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-0.60%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-1.25%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.54%

-0.10%

-0.44%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.11%

-0.19%

-0.92%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.87%

0.06%

+0.81%

Волатильность

Сравнение волатильности VTEC и FUMB

Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (VTEC) имеет более высокую волатильность в 0.62% по сравнению с First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF (FUMB) с волатильностью 0.24%. Это указывает на то, что VTEC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с FUMB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTECFUMBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.62%

0.24%

+0.38%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.90%

0.56%

+1.34%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.77%

0.78%

+1.99%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.72%

1.17%

+2.55%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.72%

1.76%

+1.96%

Сравнение комиссий VTEC и FUMB

VTEC берет комиссию в 0.08%, что меньше комиссии FUMB в 0.45%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTEC и FUMB

Дивидендная доходность VTEC за последние двенадцать месяцев составляет около 3.15%, что больше доходности FUMB в 2.79%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
FUMB
First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF		2.79%2.90%2.86%2.24%1.02%0.43%0.94%1.74%0.15%
VTEC
Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF		3.15%3.13%2.54%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

VTEC and FUMB have a correlation of 0.17, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTEC has higher volatility (0.62%) compared to FUMB (0.24%). In terms of maximum drawdown, VTEC dropped -4.50% vs FUMB's -2.68%.

On 1-year performance, VTEC leads with 6.31% vs 2.65% for FUMB. On fees, VTEC is cheaper at 0.08% per year. On volatility, FUMB has been the lower-risk option at 0.24%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, VTEC has performed better with a 6.31% return vs 2.65%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VTEC is cheaper with a 0.08% expense ratio, compared with 0.45% for FUMB.

VTEC has the higher dividend yield at 3.15%, compared with 2.79% for FUMB.

They also come from different issuers: Vanguard and First Trust. Their fees differ too: 0.08% for VTEC and 0.45% for FUMB.

FUMB currently has the higher Sharpe Ratio (3.41 vs 2.29), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTEC и FUMB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор