PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VSDM с VMLUX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VSDM с VMLUX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VSDM (Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF) and VMLUX (Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. Over the past year, VSDM returned 4.98% vs 4.44% for VMLUX. A 0.60 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VSDM charges 0.12%/yr vs 0.09%/yr for VMLUX.

Доходность

Сравнение доходности VSDM и VMLUX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF (VSDM) и Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VSDM показывает доходность 1.22%, что значительно выше, чем у VMLUX с доходностью 1.05%.

VSDM

1 день
0.00%
1 месяц
0.47%
С начала года
1.22%
6 месяцев
1.63%
1 год
4.98%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

VMLUX

1 день
0.09%
1 месяц
0.36%
С начала года
1.05%
6 месяцев
1.41%
1 год
4.44%
3 года*
4.34%
5 лет*
2.21%
10 лет*
2.15%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VSDM и VMLUX

2026 (YTD)20252024
VSDM
Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF		1.22%5.39%-0.15%
VMLUX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		1.05%5.50%0.64%

Correlation

The correlation between VSDM and VMLUX is 0.51, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.51

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 нояб. 2024 г.

0.60

The correlation between VSDM and VMLUX has been stable across timeframes, ranging from 0.51 to 0.60 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF

Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VSDM:
VSDM с VTESVSDM с VCRMVSDM с MINOVSDM с JPIEVSDM с VSDBVSDM с CDSRXVSDM с VGMS
Часто сравнивают с VMLUX:
VMLUX с VWIUXVMLUX с VWSUXVMLUX с VTEBVMLUX с VWALXVMLUX с JMSTVMLUX с VTEAXVMLUX с VMATX

Доходность на риск

VSDM vs. VMLUX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VSDM
Ранг доходности на риск VSDM: 8484
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VSDM: 9494
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VSDM: 9595
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VSDM: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VSDM: 6868
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VSDM: 6565
Ранг коэф-та Мартина
VMLUX
Ранг доходности на риск VMLUX: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMLUX: 9090
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMLUX: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMLUX: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMLUX: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMLUX: 4747
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VSDM c VMLUX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF (VSDM) и Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VSDMVMLUXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.67
2.96

+0.71

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
5.35
5.48

-0.13

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.92

1.98

-0.06

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.42

2.91

+0.51

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

12.07

9.76

+2.31

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VSDM vs. VMLUX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VSDM на текущий момент составляет 3.67, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VMLUX равному 2.96. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VSDM и VMLUX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VSDMVMLUXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.67

2.96

+0.71

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

1.18

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

1.12

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

2.19

1.48

+0.71

Просадки

Сравнение просадок VSDM и VMLUX

Максимальная просадка VSDM за все время составила -1.81%, что меньше максимальной просадки VMLUX в -6.41%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VSDM и VMLUX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VSDMVMLUXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-1.81%

-6.41%

+4.60%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.46%

-1.53%

+0.07%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-2.02%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-5.60%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-6.41%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.33%

-0.38%

+0.05%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.32%

-0.54%

+0.22%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.41%

0.46%

-0.05%

Волатильность

Сравнение волатильности VSDM и VMLUX

Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF (VSDM) и Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX) имеют волатильность 0.44% и 0.46% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VSDMVMLUXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.44%

0.46%

-0.02%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.07%

1.15%

-0.08%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.36%

1.51%

-0.15%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.95%

1.87%

+0.08%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.95%

1.93%

+0.02%

Сравнение комиссий VSDM и VMLUX

VSDM берет комиссию в 0.12%, что несколько больше комиссии VMLUX в 0.09%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VSDM и VMLUX

Дивидендная доходность VSDM за последние двенадцать месяцев составляет около 3.11%, что меньше доходности VMLUX в 3.16%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VMLUX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.16%3.85%3.38%2.39%1.64%1.04%1.70%2.10%1.89%1.65%1.62%1.58%
VSDM
Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF		3.11%3.06%0.35%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

VSDM and VMLUX have a correlation of 0.51, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VMLUX has higher volatility (0.46%) compared to VSDM (0.44%). In terms of maximum drawdown, VSDM dropped -1.81% vs VMLUX's -6.41%.

VSDM currently has the higher Sharpe Ratio (3.67 vs 2.96), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VSDM и VMLUX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор