Сравнение VMLUX с VTEAX
VMLUX (Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and VTEAX (Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. VMLUX is actively managed, while VTEAX is passively managed. Over the past 10 years, VMLUX returned 2.08%/yr vs 1.93%/yr for VTEAX. Their 0.70 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. VMLUX charges 0.09%/yr vs 0.07%/yr for VTEAX.
Доходность
Сравнение доходности VMLUX и VTEAX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VMLUX показывает доходность 1.04%, что значительно выше, чем у VTEAX с доходностью 0.60%. За последние 10 лет акции VMLUX превзошли акции VTEAX по среднегодовой доходности: 2.08% против 1.93% соответственно.
VMLUX
- 1 день
- 0.09%
- 1 месяц
- -0.37%
- 6 месяцев
- 0.23%
- С начала года
- 1.04%
- 1 год
- 2.76%
- 3 года*
- 4.26%
- 5 лет*
- 2.13%
- 10 лет*
- 2.08%
- Всё время*
- 2.42%
VTEAX
- 1 день
- 0.20%
- 1 месяц
- -1.55%
- 6 месяцев
- -0.27%
- С начала года
- 0.60%
- 1 год
- 4.83%
- 3 года*
- 3.37%
- 5 лет*
- 0.63%
- 10 лет*
- 1.93%
- Всё время*
- 2.36%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $0.00 | $0.00 | $0.00 | |
| $0.00 | $0.00 | $0.00 |
Сравнение доходности по годам VMLUX и VTEAX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VMLUX Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 1.04% | 5.50% | 3.25% | 4.29% | -2.90% | 0.23% | 3.38% | 4.21% | 1.64% | 2.13% |
VTEAX Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares | 0.60% | 3.67% | 1.63% | 6.39% | -8.21% | 1.43% | 4.97% | 7.45% | 0.99% | 4.94% |
Correlation
The correlation between VMLUX and VTEAX is 0.65, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.65 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.75 |
Корреляция (5 лет) Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде. | 0.77 |
Корреляция (10 лет) Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях. | 0.71 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 авг. 2015 г. | 0.70 |
The correlation between VMLUX and VTEAX shifts across timeframes, from 0.65 (1 year) to 0.77 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VMLUX vs. VTEAX — Ранг доходности на риск
VMLUX
VTEAX
Сравнение VMLUX c VTEAX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX) и Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares (VTEAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VMLUX | VTEAX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.20 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.25 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.53 | 1.48 | +0.04 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.87 | 1.91 | -0.04 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 5.82 | 6.09 | -0.26 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VMLUX и VTEAX
Максимальная просадка VMLUX за все время составила -6.41%, что меньше максимальной просадки VTEAX в -12.75%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VMLUX и VTEAX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VMLUX | VTEAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -6.41% | -12.75% | +6.34% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -1.53% | -2.65% | +1.12% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -2.02% | -5.46% | +3.44% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -5.53% | -12.62% | +7.09% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -6.41% | -12.75% | +6.34% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.39% | -1.55% | +1.16% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.54% | -2.24% | +1.70% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.49% | 0.83% | -0.34% |
Волатильность
Сравнение волатильности VMLUX и VTEAX
Текущая волатильность для Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX) составляет 0.52%, в то время как у Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares (VTEAX) волатильность равна 0.95%. Это указывает на то, что VMLUX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTEAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VMLUX | VTEAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.52% | 0.95% | -0.43% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.22% | 2.07% | -0.85% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.54% | 2.46% | -0.92% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.89% | 3.64% | -1.75% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.94% | 3.67% | -1.73% |
Сравнение комиссий VMLUX и VTEAX
VMLUX берет комиссию в 0.09%, что несколько больше комиссии VTEAX в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VMLUX и VTEAX
Дивидендная доходность VMLUX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.19%, что меньше доходности VTEAX в 3.39%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VMLUX Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 3.19% | 3.85% | 3.38% | 2.39% | 1.64% | 1.04% | 1.70% | 2.10% | 1.89% | 1.65% | 1.62% | 1.58% |
VTEAX Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares | 3.39% | 3.26% | 3.36% | 2.98% | 2.05% | 1.60% | 1.97% | 2.27% | 2.24% | 1.95% | 1.67% | 0.59% |
Часто задаваемые вопросы
VMLUX and VTEAX have a correlation of 0.65, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
VTEAX has higher volatility (0.95%) compared to VMLUX (0.52%). In terms of maximum drawdown, VMLUX dropped -6.41% vs VTEAX's -12.75%.
VTEAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.06 vs 1.86), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VMLUX и VTEAX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор