Сравнение VSDM с DBC
VSDM (Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF) and DBC (Invesco DB Commodity Index Tracking Fund) are both exchange-traded funds - VSDM is a Municipal Bonds fund actively managed by Vanguard, while DBC is a Commodities fund tracking the DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return. VSDM is actively managed, while DBC is passively managed. Over the past year, VSDM returned 3.94% vs 31.86% for DBC. At a correlation of -0.16, they often move in opposite directions. VSDM charges 0.12%/yr vs 0.85%/yr for DBC.
Доходность
Сравнение доходности VSDM и DBC
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VSDM показывает доходность 1.35%, что значительно ниже, чем у DBC с доходностью 27.28%.
VSDM
- 1 день
- -0.09%
- 1 месяц
- 0.01%
- 6 месяцев
- 0.80%
- С начала года
- 1.35%
- 1 год
- 3.94%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
DBC
- 1 день
- -1.15%
- 1 месяц
- 2.01%
- 6 месяцев
- 22.67%
- С начала года
- 27.28%
- 1 год
- 31.86%
- 3 года*
- 11.51%
- 5 лет*
- 11.45%
- 10 лет*
- 8.52%
Сравнение доходности по годам VSDM и DBC
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
VSDM Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF | 1.35% | 5.39% | -0.10% |
DBC Invesco DB Commodity Index Tracking Fund | 27.28% | 8.10% | 0.63% |
Correlation
The correlation between VSDM and DBC is -0.19, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.19 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 нояб. 2024 г. | -0.16 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VSDM vs. DBC — Ранг доходности на риск
VSDM
DBC
Сравнение VSDM c DBC - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF (VSDM) и Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VSDM | DBC | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.23 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.89 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.70 | 1.29 | +0.41 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.71 | 1.94 | +0.77 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.42 | 6.62 | +2.80 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VSDM и DBC
Максимальная просадка VSDM за все время составила -1.81%, что меньше максимальной просадки DBC в -76.36%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VSDM и DBC.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VSDM | DBC | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -1.81% | -76.36% | +74.55% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -1.46% | -16.54% | +15.08% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | — | -16.54% | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -27.34% | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -41.71% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.25% | -26.37% | +26.12% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.31% | -46.12% | +45.81% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.42% | 4.82% | -4.40% |
Волатильность
Сравнение волатильности VSDM и DBC
Текущая волатильность для Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF (VSDM) составляет 0.23%, в то время как у Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) волатильность равна 6.03%. Это указывает на то, что VSDM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DBC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VSDM | DBC | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.23% | 6.03% | -5.80% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.05% | 16.71% | -15.66% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.35% | 18.85% | -17.50% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.89% | 19.29% | -17.40% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.89% | 17.80% | -15.91% |
Сравнение комиссий VSDM и DBC
VSDM берет комиссию в 0.12%, что меньше комиссии DBC в 0.85%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VSDM и DBC
Дивидендная доходность VSDM за последние двенадцать месяцев составляет около 3.11%, что больше доходности DBC в 2.61%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
DBC Invesco DB Commodity Index Tracking Fund | 2.61% | 3.33% | 5.22% | 4.94% | 0.59% | 0.00% | 0.00% | 1.59% | 1.30% |
VSDM Vanguard Short Duration Tax-Exempt Bond ETF | 3.11% | 3.06% | 0.35% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
VSDM and DBC have a correlation of -0.19, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
DBC has higher volatility (6.03%) compared to VSDM (0.23%). In terms of maximum drawdown, VSDM dropped -1.81% vs DBC's -76.36%.
On 1-year performance, DBC leads with 31.86% vs 3.94% for VSDM. On fees, VSDM is cheaper at 0.12% per year. On volatility, VSDM has been the lower-risk option at 0.23%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, DBC has performed better with a 31.86% return vs 3.94%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
VSDM is cheaper with a 0.12% expense ratio, compared with 0.85% for DBC.
VSDM has the higher dividend yield at 3.11%, compared with 2.61% for DBC.
VSDM is categorized as Municipal Bonds, while DBC is Commodities. They also come from different issuers: Vanguard and Invesco. Their fees differ too: 0.12% for VSDM and 0.85% for DBC.
VSDM currently has the higher Sharpe Ratio (2.93 vs 1.70), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VSDM и DBC
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор