PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VMLUX с VTCLX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VMLUX с VTCLX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VMLUX (Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and VTCLX (Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares) are both mutual funds - VMLUX is a Municipal Bonds fund managed by Vanguard, while VTCLX is a Large Cap Blend Equities fund managed by BlackRock. Over the past 10 years, VMLUX returned 2.15%/yr vs 15.47%/yr for VTCLX. At a correlation of -0.06, they often move in opposite directions. Both charge a 0.09% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VMLUX и VTCLX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX) и Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares (VTCLX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VMLUX показывает доходность 1.05%, что значительно ниже, чем у VTCLX с доходностью 11.31%. За последние 10 лет акции VMLUX уступали акциям VTCLX по среднегодовой доходности: 2.15% против 15.47% соответственно.

VMLUX

1 день
0.09%
1 месяц
0.36%
С начала года
1.05%
6 месяцев
1.41%
1 год
4.44%
3 года*
4.34%
5 лет*
2.21%
10 лет*
2.15%

VTCLX

1 день
0.22%
1 месяц
5.61%
С начала года
11.31%
6 месяцев
11.26%
1 год
28.29%
3 года*
22.21%
5 лет*
13.46%
10 лет*
15.47%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VMLUX и VTCLX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VMLUX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		1.05%5.50%3.25%4.29%-2.90%0.23%3.38%4.21%1.64%2.13%
VTCLX
Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares		11.31%17.44%23.76%26.62%-19.07%26.87%21.08%31.47%-4.98%22.40%

Correlation

The correlation between VMLUX and VTCLX is 0.09, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.09

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.10

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.08

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.03

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 нояб. 2001 г.

-0.06

The correlation between VMLUX and VTCLX shifts across timeframes, from -0.06 (all time) to 0.10 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VMLUX:
VMLUX с VWIUXVMLUX с VWSUXVMLUX с VTEBVMLUX с VWALXVMLUX с JMSTVMLUX с VTEAXVMLUX с VMATX
Часто сравнивают с VTCLX:
VTCLX с VOOVTCLX с IWOVTCLX с VTMFXVTCLX с VTIVTCLX с VTMSXVTCLX с PRCOXVTCLX с VTSMX

Доходность на риск

VMLUX vs. VTCLX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VMLUX
Ранг доходности на риск VMLUX: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMLUX: 9090
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMLUX: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMLUX: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMLUX: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMLUX: 4747
Ранг коэф-та Мартина
VTCLX
Ранг доходности на риск VTCLX: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTCLX: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTCLX: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTCLX: 6262
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTCLX: 7373
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTCLX: 8282
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VMLUX c VTCLX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX) и Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares (VTCLX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VMLUXVTCLXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.96
2.43

+0.53

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
5.48
3.32

+2.16

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.98

1.44

+0.54

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.91

3.32

-0.41

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.76

15.43

-5.67

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VMLUX vs. VTCLX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VMLUX на текущий момент составляет 2.96, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTCLX равному 2.43. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VMLUX и VTCLX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VMLUXVTCLXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.96

2.43

+0.53

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

1.18

0.79

+0.40

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

1.12

0.85

+0.27

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.48

0.53

+0.95

Просадки

Сравнение просадок VMLUX и VTCLX

Максимальная просадка VMLUX за все время составила -6.41%, что меньше максимальной просадки VTCLX в -55.18%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VMLUX и VTCLX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VMLUXVTCLXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-6.41%

-55.18%

+48.77%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.53%

-8.79%

+7.26%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.02%

-19.01%

+16.99%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-5.60%

-24.98%

+19.38%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-6.41%

-34.56%

+28.15%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.38%

0.00%

-0.38%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.54%

-7.57%

+7.03%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.46%

1.89%

-1.43%

Волатильность

Сравнение волатильности VMLUX и VTCLX

Текущая волатильность для Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VMLUX) составляет 0.46%, в то время как у Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares (VTCLX) волатильность равна 2.86%. Это указывает на то, что VMLUX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTCLX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VMLUXVTCLXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.46%

2.86%

-2.40%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.15%

9.09%

-7.94%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.51%

12.01%

-10.50%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.87%

17.22%

-15.35%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.93%

18.28%

-16.35%

Сравнение комиссий VMLUX и VTCLX

И VMLUX, и VTCLX имеют комиссию равную 0.09%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VMLUX и VTCLX

Дивидендная доходность VMLUX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.16%, что больше доходности VTCLX в 0.85%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VMLUX
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.16%3.85%3.38%2.39%1.64%1.04%1.70%2.10%1.89%1.65%1.62%1.58%
VTCLX
Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares		0.85%0.93%1.04%1.24%1.47%1.04%1.32%1.52%1.83%1.57%1.76%1.69%

Часто задаваемые вопросы

VMLUX and VTCLX have a correlation of 0.09, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTCLX has higher volatility (2.86%) compared to VMLUX (0.46%). In terms of maximum drawdown, VMLUX dropped -6.41% vs VTCLX's -55.18%.

VMLUX currently has the higher Sharpe Ratio (2.96 vs 2.43), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VMLUX и VTCLX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор