Сравнение VGSH с VTES
VGSH (Vanguard Short-Term Treasury ETF) and VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF) are both exchange-traded funds - VGSH is a Government Bonds fund tracking the Bloomberg U.S. Treasury 1–3 Year Bond Index, while VTES is a Municipal Bonds fund tracking the S&P 0-7 Year National AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 3 years, VGSH returned 4.27%/yr vs 3.12%/yr for VTES. Their 0.55 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. VGSH charges 0.03%/yr vs 0.07%/yr for VTES.
Доходность
Сравнение доходности VGSH и VTES
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VGSH показывает доходность 0.99%, что значительно выше, чем у VTES с доходностью 0.68%.
VGSH
- 1 день
- 0.02%
- 1 месяц
- 0.19%
- 6 месяцев
- 0.81%
- С начала года
- 0.99%
- 1 год
- 2.83%
- 3 года*
- 4.27%
- 5 лет*
- 1.92%
- 10 лет*
- 1.77%
- Всё время*
- 1.42%
VTES
- 1 день
- 0.08%
- 1 месяц
- -0.30%
- 6 месяцев
- -0.15%
- С начала года
- 0.68%
- 1 год
- 1.98%
- 3 года*
- 3.12%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
- Всё время*
- 2.94%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $162.36M | $154.34M | $193.11M | |
| $19.72M | $19.48M | $17.64M |
Сравнение доходности по годам VGSH и VTES
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF | 0.99% | 5.07% | 4.00% | 4.77% |
VTES Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF | 0.68% | 4.19% | 1.85% | 3.32% |
Correlation
The correlation between VGSH and VTES is 0.52, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.52 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.52 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 мар. 2023 г. | 0.55 |
The correlation between VGSH and VTES has been stable across timeframes, ranging from 0.52 to 0.55 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VGSH vs. VTES — Ранг доходности на риск
VGSH
VTES
Сравнение VGSH c VTES - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH) и Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTES). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VGSH | VTES | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.75 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.32 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.45 | 1.32 | +0.13 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.21 | 1.36 | +1.86 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 12.34 | 3.57 | +8.77 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VGSH и VTES
Максимальная просадка VGSH за все время составила -5.70%, что больше максимальной просадки VTES в -2.42%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VGSH и VTES.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VGSH | VTES | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -5.70% | -2.42% | -3.28% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.88% | -1.47% | +0.59% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -0.97% | -1.59% | +0.62% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -5.62% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -5.70% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | -0.59% | +0.59% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.59% | -0.50% | -0.09% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.23% | 0.56% | -0.33% |
Волатильность
Сравнение волатильности VGSH и VTES
Текущая волатильность для Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH) составляет 0.34%, в то время как у Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTES) волатильность равна 0.49%. Это указывает на то, что VGSH испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTES. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VGSH | VTES | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.34% | 0.49% | -0.15% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.02% | 1.05% | -0.03% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.23% | 1.27% | -0.04% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.98% | 1.70% | +0.28% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.58% | 1.70% | -0.12% |
Сравнение комиссий VGSH и VTES
VGSH берет комиссию в 0.03%, что меньше комиссии VTES в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VGSH и VTES
Дивидендная доходность VGSH за последние двенадцать месяцев составляет около 3.82%, что больше доходности VTES в 2.74%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF | 3.82% | 4.00% | 4.18% | 3.31% | 1.15% | 0.66% | 1.74% | 2.28% | 1.79% | 1.10% | 0.84% | 0.69% |
VTES Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF | 2.74% | 2.77% | 2.99% | 2.03% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
VGSH and VTES have a correlation of 0.52, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
VTES has higher volatility (0.49%) compared to VGSH (0.34%). In terms of maximum drawdown, VGSH dropped -5.70% vs VTES's -2.42%.
On 3-year performance, VGSH leads with 4.27% vs 3.12% for VTES. On fees, VGSH is cheaper at 0.03% per year. On volatility, VGSH has been the lower-risk option at 0.34%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, VGSH has performed better with a 4.27% return vs 3.12%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
VGSH is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.07% for VTES.
VGSH has the higher dividend yield at 3.82%, compared with 2.74% for VTES.
VGSH is categorized as Government Bonds, while VTES is Municipal Bonds. VGSH tracks Bloomberg U.S. Treasury 1–3 Year Bond Index, while VTES tracks S&P 0-7 Year National AMT-Free Municipal Bond Index. Their fees differ too: 0.03% for VGSH and 0.07% for VTES.
VGSH currently has the higher Sharpe Ratio (2.31 vs 1.56), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VGSH и VTES
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор