PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTES с SUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTES с SUB

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF) and SUB (iShares Short-Term National Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - VTES tracks the S&P 0-7 Year National AMT-Free Municipal Bond Index while SUB tracks the ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index - Benchmark TR Gross. Both are passively managed. Over the past 3 years, VTES returned 3.10%/yr vs 3.03%/yr for SUB. A 0.69 correlation means they provide meaningful diversification when combined. Both charge a 0.07% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VTES и SUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTES) и iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VTES показывает доходность 0.77%, а SUB немного выше – 0.78%.

VTES

1 день
0.01%
1 месяц
0.59%
С начала года
0.77%
6 месяцев
0.88%
1 год
3.25%
3 года*
3.10%
5 лет*
—
10 лет*
—

SUB

1 день
-0.02%
1 месяц
0.37%
С начала года
0.78%
6 месяцев
0.88%
1 год
2.73%
3 года*
3.03%
5 лет*
1.47%
10 лет*
1.44%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTES и SUB

2026 (YTD)202520242023
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF		0.77%4.19%1.85%3.32%
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		0.78%3.64%2.17%3.08%

Correlation

The correlation between VTES and SUB is 0.59, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.59

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.67

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 мар. 2023 г.

0.70

The correlation between VTES and SUB shifts across timeframes, from 0.59 (1 year) to 0.69 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF

iShares Short-Term National Muni Bond ETF

Часто сравнивают с VTES:
VTES с VTEBVTES с VSDMVTES с VGSHVTES с JMSTVTES с MUBVTES с VUSBVTES с VKQ
Часто сравнивают с SUB:
SUB с MUBSUB с VTEBSUB с SGOVSUB с SHMSUB с JMSTSUB с SMBSUB с FUMB

Доходность на риск

VTES vs. SUB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTES
Ранг доходности на риск VTES: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTES: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTES: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTES: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTES: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTES: 4343
Ранг коэф-та Мартина
SUB
Ранг доходности на риск SUB: 8282
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SUB: 9090
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SUB: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SUB: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SUB: 7474
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SUB: 6060
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTES c SUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTES) и iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VTESSUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.63
2.69

-0.06

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.79
3.85

-0.07

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.61

1.58

+0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.22

3.40

-1.18

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.35

9.60

-3.25

VTES vs. SUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTES на текущий момент составляет 2.63, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SUB равному 2.69. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTES и SUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VTES и SUB

Максимальная просадка VTES за все время составила -2.42%, что меньше максимальной просадки SUB в -9.46%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTES и SUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTESSUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.42%

-9.46%

+7.04%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.47%

-0.81%

-0.66%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.80%

-1.23%

-0.57%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-4.35%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-9.46%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.51%

-0.15%

-0.36%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.50%

-0.91%

+0.41%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.51%

0.28%

+0.23%

Волатильность

Сравнение волатильности VTES и SUB

Текущая волатильность для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTES) составляет 0.27%, в то время как у iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) волатильность равна 0.30%. Это указывает на то, что VTES испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SUB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTESSUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.27%

0.30%

-0.03%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.98%

0.81%

+0.17%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.24%

1.02%

+0.22%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.71%

1.64%

+0.07%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.71%

2.60%

-0.89%

Сравнение комиссий VTES и SUB

И VTES, и SUB имеют комиссию равную 0.07%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTES и SUB

Дивидендная доходность VTES за последние двенадцать месяцев составляет около 2.75%, что больше доходности SUB в 2.53%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SUB
iShares Short-Term National Muni Bond ETF		2.53%2.42%2.10%1.73%0.86%0.72%1.23%1.58%1.32%0.95%0.75%0.77%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF		2.75%2.77%2.99%2.03%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

VTES and SUB have a correlation of 0.59, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SUB has higher volatility (0.30%) compared to VTES (0.27%). In terms of maximum drawdown, VTES dropped -2.42% vs SUB's -9.46%.

On 3-year performance, VTES leads with 3.10% vs 3.03% for SUB. Both ETFs have the same 0.07% expense ratio. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, VTES has performed better with a 3.10% return vs 3.03%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VTES and SUB have the same expense ratio: 0.07% per year.

VTES has the higher dividend yield at 2.75%, compared with 2.53% for SUB.

VTES tracks S&P 0-7 Year National AMT-Free Municipal Bond Index, while SUB tracks ICE Short Maturity AMT-Free US National Municipal Index - Benchmark TR Gross. They also come from different issuers: Vanguard and iShares.

SUB currently has the higher Sharpe Ratio (2.69 vs 2.63), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTES и SUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор