PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCRM с VTMFX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VCRM с VTMFX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VCRM (Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF) and VTMFX (Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares) are both funds - VCRM is a Municipal Bonds fund tracking the S&P Broad AMT-Free Municipal Bond Index, while VTMFX is a Diversified Portfolio fund managed by BlackRock. Over the past year, VCRM returned 8.13% vs 16.33% for VTMFX. At a 0.28 correlation, their price movements are largely independent. VCRM charges 0.12%/yr vs 0.09%/yr for VTMFX.

Доходность

Сравнение доходности VCRM и VTMFX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF (VCRM) и Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VCRM показывает доходность 2.08%, что значительно ниже, чем у VTMFX с доходностью 5.64%.

VCRM

1 день
0.13%
1 месяц
0.80%
С начала года
2.08%
6 месяцев
2.57%
1 год
8.13%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

VTMFX

1 день
-0.37%
1 месяц
2.26%
С начала года
5.64%
6 месяцев
5.70%
1 год
16.33%
3 года*
12.61%
5 лет*
7.15%
10 лет*
8.66%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VCRM и VTMFX

2026 (YTD)20252024
VCRM
Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF		2.08%4.91%-0.58%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		5.64%11.28%-0.76%

Correlation

The correlation between VCRM and VTMFX is 0.31, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.31

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 нояб. 2024 г.

0.28

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VCRM:
VCRM с VTEBVCRM с VSDMVCRM с SGOVVCRM с VMLUXVCRM с VBMFXVCRM с APUEVCRM с XTEN
Часто сравнивают с VTMFX:
VTMFX с VTCLXVTMFX с VBIAXVTMFX с VWENXVTMFX с VWINXVTMFX с VOOVTMFX с VASGXVTMFX с USBLX

Доходность на риск

VCRM vs. VTMFX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCRM
Ранг доходности на риск VCRM: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCRM: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCRM: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCRM: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCRM: 6161
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCRM: 6262
Ранг коэф-та Мартина
VTMFX
Ранг доходности на риск VTMFX: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTMFX: 8282
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTMFX: 8080
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTMFX: 7878
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTMFX: 6464
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTMFX: 7979
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCRM c VTMFX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF (VCRM) и Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VCRMVTMFXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.68
2.70

-0.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.96
3.87

+0.09

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.58

1.52

+0.07

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.00

3.08

-0.08

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.11

14.71

-3.60

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VCRM vs. VTMFX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCRM на текущий момент составляет 2.68, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTMFX равному 2.70. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCRM и VTMFX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VCRMVTMFXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.68

2.70

-0.02

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.84

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.95

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.09

0.84

+0.24

Просадки

Сравнение просадок VCRM и VTMFX

Максимальная просадка VCRM за все время составила -4.12%, что меньше максимальной просадки VTMFX в -28.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCRM и VTMFX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VCRMVTMFXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-4.12%

-28.49%

+24.37%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.72%

-5.38%

+2.66%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-10.61%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-17.40%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-21.87%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.13%

-0.37%

+0.24%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.13%

-3.55%

+2.42%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.73%

1.12%

-0.39%

Волатильность

Сравнение волатильности VCRM и VTMFX

Текущая волатильность для Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF (VCRM) составляет 0.98%, в то время как у Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) волатильность равна 1.74%. Это указывает на то, что VCRM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTMFX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VCRMVTMFXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.98%

1.74%

-0.76%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.17%

4.76%

-2.59%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.05%

6.14%

-3.09%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.89%

8.52%

-4.63%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.89%

9.12%

-5.23%

Сравнение комиссий VCRM и VTMFX

VCRM берет комиссию в 0.12%, что несколько больше комиссии VTMFX в 0.09%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCRM и VTMFX

Дивидендная доходность VCRM за последние двенадцать месяцев составляет около 3.63%, что больше доходности VTMFX в 2.11%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VCRM
Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF		3.63%3.42%0.40%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		2.11%2.14%2.08%1.94%1.85%1.38%1.72%2.05%2.22%2.00%2.13%2.06%

Часто задаваемые вопросы

VCRM and VTMFX have a correlation of 0.31, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTMFX has higher volatility (1.74%) compared to VCRM (0.98%). In terms of maximum drawdown, VCRM dropped -4.12% vs VTMFX's -28.49%.

VTMFX currently has the higher Sharpe Ratio (2.70 vs 2.68), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VCRM и VTMFX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор