PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение USMF с SMH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение USMF с SMH

Последнее обновление 16 июн. 2026 г.

USMF (WisdomTree US Multifactor Fund) and SMH (VanEck Semiconductor ETF) are both exchange-traded funds - USMF is a Mid Cap Blend Equities fund tracking the WisdomTree US Multifactor Index, while SMH is a Semiconductors fund tracking the MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, USMF returned 8.31%/yr vs 39.72%/yr for SMH. A 0.61 correlation means they provide meaningful diversification when combined. USMF charges 0.28%/yr vs 0.35%/yr for SMH.

Доходность

Сравнение доходности USMF и SMH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в WisdomTree US Multifactor Fund (USMF) и VanEck Semiconductor ETF (SMH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, USMF показывает доходность 6.65%, что значительно ниже, чем у SMH с доходностью 79.69%.

USMF

1 день
1.25%
1 месяц
5.30%
С начала года
6.65%
6 месяцев
6.40%
1 год
9.68%
3 года*
13.99%
5 лет*
8.31%
10 лет*
—

SMH

1 день
4.38%
1 месяц
16.31%
С начала года
79.69%
6 месяцев
83.94%
1 год
152.58%
3 года*
62.32%
5 лет*
39.72%
10 лет*
38.18%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам USMF и SMH

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
USMF
WisdomTree US Multifactor Fund		6.65%4.60%19.65%13.47%-8.82%21.26%12.01%24.06%-4.72%11.27%
SMH
VanEck Semiconductor ETF		79.69%49.17%39.10%73.38%-33.53%42.13%55.53%64.45%-9.05%14.73%

Correlation

The correlation between USMF and SMH is 0.35, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.35

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.46

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.56

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 24 авг. 2017 г.

0.61

Over the past year, the correlation between USMF and SMH has dropped to 0.35 - well below their long-term average of 0.61, suggesting their price drivers have been diverging.

Сравнение распределения секторов USMF и SMH

Секторы
USMF
SMH

Технологии

33.2%
100.0%

Финансовые услуги

10.7%

-

Потребительский циклический сектор

10.5%

-

Коммуникационные услуги

9.8%

-

Здравоохранение

9.0%

-

Промышленность

8.2%

-

Энергетика

4.8%

-

Потребительский защитный сектор

4.3%

-

Недвижимость

2.0%

-

Коммунальные услуги

1.9%

-

Сырьевые материалы

0.9%

-

Технологии

USMF
33.2%
SMH
100.0%

Финансовые услуги

USMF
10.7%
SMH

-

Потребительский циклический сектор

USMF
10.5%
SMH

-

Коммуникационные услуги

USMF
9.8%
SMH

-

Здравоохранение

USMF
9.0%
SMH

-

Промышленность

USMF
8.2%
SMH

-

Энергетика

USMF
4.8%
SMH

-

Потребительский защитный сектор

USMF
4.3%
SMH

-

Недвижимость

USMF
2.0%
SMH

-

Коммунальные услуги

USMF
1.9%
SMH

-

Сырьевые материалы

USMF
0.9%
SMH

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

WisdomTree US Multifactor Fund

VanEck Semiconductor ETF

Часто сравнивают с USMF:
USMF с DYNFUSMF с VFMFUSMF с SCHMUSMF с SFLRUSMF с SPMOUSMF с SPYUSMF с VO
Часто сравнивают с SMH:
SMH с SOXXSMH с QQQSMH с VGTSMH с FSELXSMH с SPYSMH с SMHXSMH с XLK

Доходность на риск

USMF vs. SMH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
USMF
Ранг доходности на риск USMF: 2828
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USMF: 2626
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USMF: 2525
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USMF: 2424
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USMF: 3232
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USMF: 3232
Ранг коэф-та Мартина
SMH
Ранг доходности на риск SMH: 9696
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMH: 9898
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMH: 9595
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMH: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMH: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMH: 9797
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение USMF c SMH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для WisdomTree US Multifactor Fund (USMF) и VanEck Semiconductor ETF (SMH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

USMFSMHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.86
4.61

-3.75

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.29
4.60

-3.31

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.15

1.65

-0.50

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.50

10.28

-8.78

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.47

37.77

-33.30

USMF vs. SMH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа USMF на текущий момент составляет 0.86, что ниже коэффициента Шарпа SMH равного 4.61. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа USMF и SMH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок USMF и SMH

Максимальная просадка USMF за все время составила -36.24%, что меньше максимальной просадки SMH в -84.96%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок USMF и SMH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

USMFSMHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-36.24%

-84.96%

+48.72%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.47%

-14.93%

+8.46%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-15.39%

-35.74%

+20.35%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.10%

-45.30%

+27.20%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-45.30%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

0.00%

0.00%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.15%

-41.04%

+36.89%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.17%

4.06%

-1.89%

Волатильность

Сравнение волатильности USMF и SMH

Текущая волатильность для WisdomTree US Multifactor Fund (USMF) составляет 4.10%, в то время как у VanEck Semiconductor ETF (SMH) волатильность равна 16.71%. Это указывает на то, что USMF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SMH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

USMFSMHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.10%

16.71%

-12.61%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

8.13%

27.97%

-19.84%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

11.31%

33.39%

-22.08%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

14.34%

35.53%

-21.19%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

16.97%

32.86%

-15.89%

Сравнение комиссий USMF и SMH

USMF берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии SMH в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов USMF и SMH

Дивидендная доходность USMF за последние двенадцать месяцев составляет около 1.29%, что больше доходности SMH в 0.17%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SMH
VanEck Semiconductor ETF		0.17%0.31%0.44%0.60%1.18%0.51%0.69%1.50%1.88%1.43%0.80%2.14%
USMF
WisdomTree US Multifactor Fund		1.29%1.37%1.22%1.33%1.74%1.42%1.34%1.38%1.45%0.67%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

USMF and SMH have a correlation of 0.35, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SMH has higher volatility (16.71%) compared to USMF (4.10%). In terms of maximum drawdown, USMF dropped -36.24% vs SMH's -84.96%.

On 5-year performance, SMH leads with 39.72% vs 8.31% for USMF. On fees, USMF is cheaper at 0.28% per year. On volatility, USMF has been the lower-risk option at 4.10%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, SMH has performed better with a 39.72% return vs 8.31%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

USMF is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.35% for SMH.

USMF has the higher dividend yield at 1.29%, compared with 0.17% for SMH.

USMF is categorized as Mid Cap Blend Equities, while SMH is Semiconductors. USMF tracks WisdomTree US Multifactor Index, while SMH tracks MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. They also come from different issuers: WisdomTree and VanEck. Their fees differ too: 0.28% for USMF and 0.35% for SMH.

SMH currently has the higher Sharpe Ratio (4.61 vs 0.86), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для USMF и SMH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор