PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с UBT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с UBT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and UBT (ProShares Ultra 20+ Year Treasury) are both Leveraged Bonds funds - TMV tracks the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%) while UBT tracks the Barclays Capital U.S. 20+ Year Treasury Index (200%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.80%/yr vs -8.27%/yr for UBT. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. TMV charges 1.04%/yr vs 0.95%/yr for UBT.

Доходность

Сравнение доходности TMV и UBT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ProShares Ultra 20+ Year Treasury (UBT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 4.73%, что значительно выше, чем у UBT с доходностью -2.69%. За последние 10 лет акции TMV превзошли акции UBT по среднегодовой доходности: -0.80% против -8.27% соответственно.

TMV

1 день
1.13%
1 месяц
-1.68%
С начала года
4.73%
6 месяцев
11.42%
1 год
-4.33%
3 года*
12.83%
5 лет*
19.12%
10 лет*
-0.80%

UBT

1 день
-0.74%
1 месяц
1.08%
С начала года
-2.69%
6 месяцев
-6.59%
1 год
4.39%
3 года*
-10.32%
5 лет*
-17.99%
10 лет*
-8.27%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и UBT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.73%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
UBT
ProShares Ultra 20+ Year Treasury		-2.69%2.03%-21.81%-3.68%-55.54%-12.14%31.87%24.46%-6.54%16.12%

Correlation

The correlation between TMV and UBT is -0.98, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.98

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.99

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.99

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 янв. 2010 г.

-0.99

The correlation between TMV and UBT has been stable across timeframes, ranging from -0.99 to -0.98 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

ProShares Ultra 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с TLTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с TBFTMV с SPY
Часто сравнивают с UBT:
UBT с TLTUBT с TMFUBT с KMLMUBT с QLDUBT с EDVUBT с VTUBT с PST

Доходность на риск

TMV vs. UBT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 77
Ранг коэф-та Мартина
UBT
Ранг доходности на риск UBT: 1111
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа UBT: 1212
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино UBT: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега UBT: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара UBT: 1212
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина UBT: 1111
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c UBT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ProShares Ultra 20+ Year Treasury (UBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMVUBTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.15
0.23

-0.38

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.01
0.46

-0.47

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.00

1.05

-0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.20

0.26

-0.46

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.40

0.63

-1.02

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMV vs. UBT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.15, что ниже коэффициента Шарпа UBT равного 0.23. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и UBT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMVUBTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.15

0.23

-0.38

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.41

-0.58

+0.98

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

-0.28

+0.26

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.02

-0.35

Просадки

Сравнение просадок TMV и UBT

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки UBT в -78.90%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и UBT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVUBTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-78.90%

-20.06%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-16.86%

-4.76%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-36.62%

-11.87%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-72.49%

+24.00%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-78.90%

-3.41%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.94%

-76.66%

-19.28%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.60%

-32.30%

-54.30%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.13%

7.01%

+4.12%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и UBT

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 8.15% по сравнению с ProShares Ultra 20+ Year Treasury (UBT) с волатильностью 5.41%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с UBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVUBTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.15%

5.41%

+2.74%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.18%

12.78%

+6.40%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

29.12%

19.41%

+9.71%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.21%

31.33%

+15.88%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.44%

29.31%

+15.13%

Сравнение комиссий TMV и UBT

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии UBT в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и UBT

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.62%, что меньше доходности UBT в 3.99%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.62%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%0.00%0.00%0.00%
UBT
ProShares Ultra 20+ Year Treasury		3.99%4.26%4.50%3.54%0.30%0.00%0.26%1.50%1.55%1.37%0.75%1.56%

Часто задаваемые вопросы

TMV and UBT have a correlation of -0.98, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMV has higher volatility (8.15%) compared to UBT (5.41%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs UBT's -78.90%.

On 10-year performance, TMV leads with -0.80% vs -8.27% for UBT. On fees, UBT is cheaper at 0.95% per year. On volatility, UBT has been the lower-risk option at 5.41%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TMV has performed better with a -0.80% return vs -8.27%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

UBT is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

UBT has the higher dividend yield at 3.99%, compared with 2.62% for TMV.

TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while UBT tracks Barclays Capital U.S. 20+ Year Treasury Index (200%). They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.95% for UBT.

UBT currently has the higher Sharpe Ratio (0.23 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и UBT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор