PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с SPXL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с SPXL

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and SPXL (Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while SPXL is a Leveraged Equities fund tracking the S&P 500. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.46%/yr vs 30.27%/yr for SPXL. At a 0.24 correlation, their price movements are largely independent. TMV charges 1.04%/yr vs 0.84%/yr for SPXL.

Доходность

Сравнение доходности TMV и SPXL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF (SPXL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 1.44%, что значительно ниже, чем у SPXL с доходностью 17.21%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям SPXL по среднегодовой доходности: -0.46% против 30.27% соответственно.

TMV

1 день
-1.17%
1 месяц
-6.25%
С начала года
1.44%
6 месяцев
2.97%
1 год
-1.80%
3 года*
12.91%
5 лет*
20.39%
10 лет*
-0.46%

SPXL

1 день
-4.48%
1 месяц
-5.53%
С начала года
17.21%
6 месяцев
13.86%
1 год
62.56%
3 года*
46.39%
5 лет*
20.70%
10 лет*
30.27%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и SPXL

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		1.44%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
SPXL
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF		17.21%31.94%63.61%69.49%-56.55%98.75%9.64%102.80%-25.11%71.03%

Correlation

The correlation between TMV and SPXL is -0.23, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.23

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.19

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.08

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.08

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г.

0.24

The correlation between TMV and SPXL shifts across timeframes, from -0.23 (1 year) to 0.24 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с TLTTMV с TTTTMV с ^TNXTMV с SPYTMV с TBF
Часто сравнивают с SPXL:
SPXL с SPYSPXL с TQQQSPXL с UPROSPXL с VOOSPXL с SSOSPXL с SPXSSPXL с SPXU

Доходность на риск

TMV vs. SPXL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 88
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 88
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 88
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 88
Ранг коэф-та Мартина
SPXL
Ранг доходности на риск SPXL: 4949
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPXL: 5151
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPXL: 4444
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPXL: 4545
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPXL: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPXL: 5656
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c SPXL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF (SPXL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TMVSPXLDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.06
1.69

-1.75

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.11
2.15

-2.05

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.01

1.28

-0.27

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.08

2.35

-2.43

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.16

9.57

-9.73

TMV vs. SPXL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.06, что ниже коэффициента Шарпа SPXL равного 1.69. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и SPXL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TMV и SPXL

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки SPXL в -76.86%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и SPXL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVSPXLРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-76.86%

-22.10%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-26.77%

+5.15%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-48.95%

+0.46%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-63.80%

+15.31%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-76.86%

-5.45%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-96.06%

-10.44%

-85.62%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.61%

-16.09%

-70.52%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.09%

6.56%

+4.53%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и SPXL

Текущая волатильность для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) составляет 6.55%, в то время как у Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF (SPXL) волатильность равна 14.70%. Это указывает на то, что TMV испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPXL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVSPXLРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

6.55%

14.70%

-8.15%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.56%

29.55%

-9.99%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

28.25%

37.43%

-9.18%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.05%

50.54%

-3.49%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.38%

53.47%

-9.09%

Сравнение комиссий TMV и SPXL

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии SPXL в 0.84%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и SPXL

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.70%, что больше доходности SPXL в 0.57%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
SPXL
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF		0.57%0.69%0.74%0.98%0.32%0.11%0.22%0.84%1.02%3.88%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.70%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TMV and SPXL have a correlation of -0.23, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPXL has higher volatility (14.70%) compared to TMV (6.55%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs SPXL's -76.86%.

On 10-year performance, SPXL leads with 30.27% vs -0.46% for TMV. On fees, SPXL is cheaper at 0.84% per year. On volatility, TMV has been the lower-risk option at 6.55%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPXL has performed better with a 30.27% return vs -0.46%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPXL is cheaper with a 0.84% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

TMV has the higher dividend yield at 2.70%, compared with 0.57% for SPXL.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while SPXL is Leveraged Equities. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while SPXL tracks S&P 500. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.84% for SPXL.

SPXL currently has the higher Sharpe Ratio (1.69 vs -0.06), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и SPXL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор