PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с SPXL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с SPXL

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and SPXL (Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while SPXL is a Leveraged Equities fund tracking the S&P 500. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.80%/yr vs 30.20%/yr for SPXL. At a 0.24 correlation, their price movements are largely independent. TMV charges 1.04%/yr vs 0.84%/yr for SPXL.

Доходность

Сравнение доходности TMV и SPXL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF (SPXL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 4.73%, что значительно ниже, чем у SPXL с доходностью 28.14%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям SPXL по среднегодовой доходности: -0.80% против 30.20% соответственно.

TMV

1 день
1.13%
1 месяц
-1.68%
С начала года
4.73%
6 месяцев
11.42%
1 год
-4.33%
3 года*
12.83%
5 лет*
19.12%
10 лет*
-0.80%

SPXL

1 день
-2.08%
1 месяц
14.77%
С начала года
28.14%
6 месяцев
26.88%
1 год
81.54%
3 года*
52.83%
5 лет*
23.51%
10 лет*
30.20%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и SPXL

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.73%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
SPXL
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF		28.14%31.94%63.61%69.49%-56.55%98.75%9.64%102.80%-25.11%71.03%

Correlation

The correlation between TMV and SPXL is -0.21, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.21

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.19

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.07

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.09

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

0.24

The correlation between TMV and SPXL shifts across timeframes, from -0.21 (1 year) to 0.24 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с TLTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с TBFTMV с SPY
Часто сравнивают с SPXL:
SPXL с TQQQSPXL с SPYSPXL с UPROSPXL с VOOSPXL с SSOSPXL с SPXSSPXL с SPXU

Доходность на риск

TMV vs. SPXL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 77
Ранг коэф-та Мартина
SPXL
Ранг доходности на риск SPXL: 6363
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPXL: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPXL: 5757
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPXL: 5858
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPXL: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPXL: 6868
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c SPXL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF (SPXL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMVSPXLDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.15
2.32

-2.47

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.01
2.78

-2.78

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.00

1.37

-0.37

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.20

3.06

-3.26

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.40

12.94

-13.33

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMV vs. SPXL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.15, что ниже коэффициента Шарпа SPXL равного 2.32. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и SPXL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMVSPXLРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.15

2.32

-2.47

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.41

0.47

-0.06

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

0.57

-0.59

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.53

-0.85

Просадки

Сравнение просадок TMV и SPXL

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки SPXL в -76.86%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и SPXL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVSPXLРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-76.86%

-22.10%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-26.77%

+5.15%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-48.95%

+0.46%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-63.80%

+15.31%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-76.86%

-5.45%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.94%

-2.08%

-93.86%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.60%

-15.72%

-70.88%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.13%

6.32%

+4.81%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и SPXL

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF (SPXL) имеют волатильность 8.15% и 8.49% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVSPXLРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.15%

8.49%

-0.34%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.18%

26.67%

-7.49%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

29.12%

35.39%

-6.27%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.21%

50.24%

-3.03%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.44%

53.42%

-8.98%

Сравнение комиссий TMV и SPXL

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии SPXL в 0.84%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и SPXL

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.62%, что больше доходности SPXL в 0.52%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
SPXL
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF		0.52%0.69%0.74%0.98%0.32%0.11%0.22%0.84%1.02%3.88%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.62%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TMV and SPXL have a correlation of -0.21, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPXL has higher volatility (8.49%) compared to TMV (8.15%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs SPXL's -76.86%.

On 10-year performance, SPXL leads with 30.20% vs -0.80% for TMV. On fees, SPXL is cheaper at 0.84% per year. On volatility, TMV has been the lower-risk option at 8.15%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPXL has performed better with a 30.20% return vs -0.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPXL is cheaper with a 0.84% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

TMV has the higher dividend yield at 2.62%, compared with 0.52% for SPXL.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while SPXL is Leveraged Equities. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while SPXL tracks S&P 500. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.84% for SPXL.

SPXL currently has the higher Sharpe Ratio (2.32 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и SPXL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор