PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с PST
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с PST

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and PST (ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while PST is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.80%/yr vs 2.47%/yr for PST. Their correlation of 0.91 suggests significant overlap in exposure. TMV charges 1.04%/yr vs 0.95%/yr for PST.

Доходность

Сравнение доходности TMV и PST

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: TMV показывает доходность 4.73%, а PST немного ниже – 4.57%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям PST по среднегодовой доходности: -0.80% против 2.47% соответственно.

TMV

1 день
1.13%
1 месяц
-1.68%
С начала года
4.73%
6 месяцев
11.42%
1 год
-4.33%
3 года*
12.83%
5 лет*
19.12%
10 лет*
-0.80%

PST

1 день
0.51%
1 месяц
0.80%
С начала года
4.57%
6 месяцев
6.73%
1 год
1.08%
3 года*
5.59%
5 лет*
9.21%
10 лет*
2.47%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и PST

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.73%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		4.57%-4.42%12.27%3.17%38.55%4.01%-18.67%-11.03%1.72%-4.52%

Correlation

The correlation between TMV and PST is 0.91, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.91

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.90

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.90

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.90

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

0.91

The correlation between TMV and PST has been stable across timeframes, ranging from 0.90 to 0.91 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с TLTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с TBFTMV с SPY
Часто сравнивают с PST:
PST с ^TYXPST с TYOPST с TBIIXPST с SGOVPST с UBTPST с FXAIXPST с PFIX

Доходность на риск

TMV vs. PST — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 77
Ранг коэф-та Мартина
PST
Ранг доходности на риск PST: 1010
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PST: 1010
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PST: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PST: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PST: 1010
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PST: 1010
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c PST - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMVPSTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.15
0.11

-0.26

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.01
0.23

-0.24

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.00

1.03

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.20

0.15

-0.35

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.40

0.26

-0.66

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMV vs. PST - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.15, что ниже коэффициента Шарпа PST равного 0.11. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и PST, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMVPSTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.15

0.11

-0.26

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.41

0.59

-0.19

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

0.19

-0.20

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

-0.37

+0.05

Просадки

Сравнение просадок TMV и PST

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки PST в -79.25%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и PST.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVPSTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-79.25%

-19.71%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-7.25%

-14.37%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-16.19%

-32.30%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-16.19%

-32.30%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-36.07%

-46.24%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.94%

-64.13%

-31.81%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.60%

-61.48%

-25.12%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.13%

4.16%

+6.97%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и PST

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 8.15% по сравнению с ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) с волатильностью 3.19%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PST. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVPSTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.15%

3.19%

+4.96%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.18%

6.75%

+12.43%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

29.12%

9.62%

+19.50%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.21%

15.60%

+31.61%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.44%

13.32%

+31.12%

Сравнение комиссий TMV и PST

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии PST в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и PST

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.62%, что меньше доходности PST в 3.08%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		3.08%3.47%3.61%3.69%0.02%0.00%0.11%1.85%0.66%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.62%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.91, TMV and PST move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TMV has higher volatility (8.15%) compared to PST (3.19%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs PST's -79.25%.

On 10-year performance, PST leads with 2.47% vs -0.80% for TMV. On fees, PST is cheaper at 0.95% per year. On volatility, PST has been the lower-risk option at 3.19%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, PST has performed better with a 2.47% return vs -0.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PST is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

PST has the higher dividend yield at 3.08%, compared with 2.62% for TMV.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while PST is Inverse Bonds. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while PST tracks ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index. They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.95% for PST.

PST currently has the higher Sharpe Ratio (0.11 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и PST

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор