PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с GTO
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с GTO

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and GTO (Invesco Total Return Bond ETF) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while GTO is a Intermediate Core-Plus Bond fund actively managed by Invesco. TMV is passively managed, while GTO is actively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.80%/yr vs 2.93%/yr for GTO. At a correlation of -0.78, they often move in opposite directions. TMV charges 1.04%/yr vs 0.35%/yr for GTO.

Доходность

Сравнение доходности TMV и GTO

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Invesco Total Return Bond ETF (GTO). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 4.73%, что значительно выше, чем у GTO с доходностью 0.68%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям GTO по среднегодовой доходности: -0.80% против 2.93% соответственно.

TMV

1 день
1.13%
1 месяц
-1.68%
С начала года
4.73%
6 месяцев
11.42%
1 год
-4.33%
3 года*
12.83%
5 лет*
19.12%
10 лет*
-0.80%

GTO

1 день
-0.15%
1 месяц
0.49%
С начала года
0.68%
6 месяцев
0.69%
1 год
6.41%
3 года*
4.86%
5 лет*
0.07%
10 лет*
2.93%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и GTO

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.73%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
GTO
Invesco Total Return Bond ETF		0.68%7.17%2.63%5.95%-14.77%-0.38%10.86%11.65%-0.26%7.41%

Correlation

The correlation between TMV and GTO is -0.90, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.90

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.92

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.89

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.79

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 февр. 2016 г.

-0.78

The correlation between TMV and GTO shifts across timeframes, from -0.92 (3 years) to -0.78 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

Invesco Total Return Bond ETF

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с TLTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с TBFTMV с SPY
Часто сравнивают с GTO:
GTO с IGLBGTO с BNDGTO с TLTGTO с HTRBGTO с JEPIGTO с YYYGTO с DODIX

Доходность на риск

TMV vs. GTO — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 77
Ранг коэф-та Мартина
GTO
Ранг доходности на риск GTO: 5353
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GTO: 5555
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GTO: 5959
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GTO: 5656
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GTO: 4747
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GTO: 4646
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c GTO - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Invesco Total Return Bond ETF (GTO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMVGTODifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.15
1.88

-2.03

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.01
2.80

-2.81

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.00

1.35

-0.35

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.20

2.36

-2.56

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.40

7.50

-7.89

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMV vs. GTO - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.15, что ниже коэффициента Шарпа GTO равного 1.88. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и GTO, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMVGTOРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.15

1.88

-2.03

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.41

0.01

+0.40

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

0.53

-0.55

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.52

-0.85

Просадки

Сравнение просадок TMV и GTO

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки GTO в -20.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и GTO.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVGTOРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-20.61%

-78.35%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-2.73%

-18.89%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-5.98%

-42.51%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-20.61%

-27.88%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-20.61%

-61.70%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.94%

-1.62%

-94.32%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.60%

-4.80%

-81.80%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.13%

0.86%

+10.27%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и GTO

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 8.15% по сравнению с Invesco Total Return Bond ETF (GTO) с волатильностью 1.19%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GTO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVGTOРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.15%

1.19%

+6.96%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.18%

2.50%

+16.68%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

29.12%

3.43%

+25.69%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.21%

5.68%

+41.53%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.44%

5.58%

+38.86%

Сравнение комиссий TMV и GTO

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии GTO в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и GTO

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.62%, что меньше доходности GTO в 4.76%

ПозицияTTM2025202420232022202120202019201820172016
GTO
Invesco Total Return Bond ETF		4.76%4.70%4.42%4.05%3.47%1.93%4.04%2.97%5.25%2.81%2.57%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.62%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TMV and GTO have a correlation of -0.90, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMV has higher volatility (8.15%) compared to GTO (1.19%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs GTO's -20.61%.

On 10-year performance, GTO leads with 2.93% vs -0.80% for TMV. On fees, GTO is cheaper at 0.35% per year. On volatility, GTO has been the lower-risk option at 1.19%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GTO has performed better with a 2.93% return vs -0.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GTO is cheaper with a 0.35% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

GTO has the higher dividend yield at 4.76%, compared with 2.62% for TMV.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while GTO is Intermediate Core-Plus Bond. They also come from different issuers: Direxion and Invesco. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.35% for GTO.

GTO currently has the higher Sharpe Ratio (1.88 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и GTO

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор