PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с GLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с GLD

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and GLD (SPDR Gold Shares) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.80%/yr vs 13.12%/yr for GLD. At a correlation of -0.21, they often move in opposite directions. TMV charges 1.04%/yr vs 0.40%/yr for GLD.

Доходность

Сравнение доходности TMV и GLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и SPDR Gold Shares (GLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 4.73%, что значительно выше, чем у GLD с доходностью 2.92%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям GLD по среднегодовой доходности: -0.80% против 13.12% соответственно.

TMV

1 день
1.13%
1 месяц
-1.68%
С начала года
4.73%
6 месяцев
11.42%
1 год
-4.33%
3 года*
12.83%
5 лет*
19.12%
10 лет*
-0.80%

GLD

1 день
-0.99%
1 месяц
-1.65%
С начала года
2.92%
6 месяцев
5.43%
1 год
32.04%
3 года*
31.09%
5 лет*
18.15%
10 лет*
13.12%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и GLD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.73%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
GLD
SPDR Gold Shares		2.92%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%

Correlation

The correlation between TMV and GLD is -0.17, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.17

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.18

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.24

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.30

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

-0.21

The correlation between TMV and GLD shifts across timeframes, from -0.30 (10 years) to -0.17 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

SPDR Gold Shares

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с TLTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с TBFTMV с SPY
Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL

Доходность на риск

TMV vs. GLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 77
Ранг коэф-та Мартина
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3535
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2828
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c GLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMVGLDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.15
1.21

-1.36

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.01
1.60

-1.61

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.00

1.24

-0.24

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.20

1.68

-1.88

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.40

4.15

-4.55

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMV vs. GLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.15, что ниже коэффициента Шарпа GLD равного 1.21. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и GLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMVGLDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.15

1.21

-1.36

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.41

1.01

-0.61

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

0.83

-0.84

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.60

-0.93

Просадки

Сравнение просадок TMV и GLD

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и GLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVGLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-45.56%

-53.40%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-19.21%

-2.41%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-19.21%

-29.28%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-21.03%

-27.46%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-22.00%

-60.31%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.94%

-17.75%

-78.19%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.60%

-16.16%

-70.44%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.13%

7.73%

+3.40%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и GLD

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 8.15% по сравнению с SPDR Gold Shares (GLD) с волатильностью 5.51%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVGLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.15%

5.51%

+2.64%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.18%

23.16%

-3.98%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

29.12%

26.61%

+2.51%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.21%

18.00%

+29.21%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.44%

15.95%

+28.49%

Сравнение комиссий TMV и GLD

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии GLD в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и GLD

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.62%, тогда как GLD не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.62%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%

Часто задаваемые вопросы

TMV and GLD have a correlation of -0.17, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMV has higher volatility (8.15%) compared to GLD (5.51%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs GLD's -45.56%.

On 10-year performance, GLD leads with 13.12% vs -0.80% for TMV. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, GLD has been the lower-risk option at 5.51%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GLD has performed better with a 13.12% return vs -0.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

TMV has the higher dividend yield at 2.62%, compared with 0.00% for GLD.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while GLD is Gold. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while GLD tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: Direxion and State Street. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.40% for GLD.

GLD currently has the higher Sharpe Ratio (1.21 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и GLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор