PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с GBTC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с GBTC

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while GBTC is a Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -1.06%/yr vs 49.21%/yr for GBTC. At a 0.01 correlation, their price movements are largely independent. TMV charges 1.04%/yr vs 1.50%/yr for GBTC.

Доходность

Сравнение доходности TMV и GBTC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 4.13%, что значительно выше, чем у GBTC с доходностью -27.82%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям GBTC по среднегодовой доходности: -1.06% против 49.21% соответственно.

TMV

1 день
-0.57%
1 месяц
-0.80%
С начала года
4.13%
6 месяцев
9.07%
1 год
-0.02%
3 года*
12.37%
5 лет*
18.98%
10 лет*
-1.06%

GBTC

1 день
-2.74%
1 месяц
-22.25%
С начала года
-27.82%
6 месяцев
-31.83%
1 год
-40.35%
3 года*
53.36%
5 лет*
9.81%
10 лет*
49.21%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и GBTC

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.13%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-27.82%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%106.56%-82.10%1,787.72%

Correlation

The correlation between TMV and GBTC is -0.06, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.06

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.04

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.01

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.01

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 мая 2015 г.

0.01

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с TLTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с TBFTMV с SPY
Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с BITOGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с SPY

Доходность на риск

TMV vs. GBTC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 1010
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 1010
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 99
Ранг коэф-та Мартина
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 22
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c GBTC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMVGBTCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.00
-0.93

+0.93

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.20
-1.31

+1.51

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.02

0.85

+0.17

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.00

-0.81

+0.81

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.00

-1.40

+1.40

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMV vs. GBTC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.00, что выше коэффициента Шарпа GBTC равного -0.93. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и GBTC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMVGBTCРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.00

-0.93

+0.93

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.40

0.16

+0.25

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

0.60

-0.62

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.65

-0.98

Просадки

Сравнение просадок TMV и GBTC

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки GBTC в -89.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и GBTC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVGBTCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-89.91%

-9.05%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-49.87%

+28.25%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-49.87%

+1.38%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-85.42%

+36.93%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-89.91%

+7.60%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.96%

-49.87%

-46.09%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.60%

-43.43%

-43.17%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

10.98%

28.81%

-17.83%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и GBTC

Текущая волатильность для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) составляет 8.04%, в то время как у Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) волатильность равна 9.07%. Это указывает на то, что TMV испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GBTC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVGBTCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.04%

9.07%

-1.03%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.19%

33.86%

-14.67%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

29.13%

43.69%

-14.56%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.17%

62.44%

-15.27%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.43%

82.20%

-37.77%

Сравнение комиссий TMV и GBTC

TMV берет комиссию в 1.04%, что меньше комиссии GBTC в 1.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и GBTC

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.63%, тогда как GBTC не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.63%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TMV and GBTC have a correlation of -0.06, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GBTC has higher volatility (9.07%) compared to TMV (8.04%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs GBTC's -89.91%.

On 10-year performance, GBTC leads with 49.21% vs -1.06% for TMV. On fees, TMV is cheaper at 1.04% per year. On volatility, TMV has been the lower-risk option at 8.04%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GBTC has performed better with a 49.21% return vs -1.06%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TMV is cheaper with a 1.04% expense ratio, compared with 1.50% for GBTC.

TMV has the higher dividend yield at 2.63%, compared with 0.00% for GBTC.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while GBTC is Cryptocurrency. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. They also come from different issuers: Direxion and Grayscale. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 1.50% for GBTC.

TMV currently has the higher Sharpe Ratio (-0.00 vs -0.93), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и GBTC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор