Сравнение TMV с GBTC
TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while GBTC is a Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned 0.98%/yr vs 45.97%/yr for GBTC. At a 0.01 correlation, their price movements are largely independent. TMV charges 1.04%/yr vs 1.50%/yr for GBTC.
Доходность
Сравнение доходности TMV и GBTC
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TMV показывает доходность 9.04%, что значительно выше, чем у GBTC с доходностью -27.18%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям GBTC по среднегодовой доходности: 0.98% против 45.97% соответственно.
TMV
- 1 день
- 0.03%
- 1 месяц
- 6.98%
- 6 месяцев
- 12.87%
- С начала года
- 9.04%
- 1 год
- 0.12%
- 3 года*
- 13.53%
- 5 лет*
- 24.86%
- 10 лет*
- 0.98%
GBTC
- 1 день
- -1.11%
- 1 месяц
- -2.22%
- 6 месяцев
- -33.03%
- С начала года
- -27.18%
- 1 год
- -46.99%
- 3 года*
- 35.70%
- 5 лет*
- 13.70%
- 10 лет*
- 45.97%
Сравнение доходности по годам TMV и GBTC
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 9.04% | -3.75% | 39.76% | -9.69% | 150.18% | 0.83% | -54.13% | -34.22% | 3.99% | -26.48% |
GBTC Grayscale Bitcoin Trust ETF | -27.18% | -7.65% | 113.81% | 317.61% | -75.80% | 7.03% | 290.72% | 106.56% | -82.10% | 1,787.72% |
Correlation
The correlation between TMV and GBTC is -0.06, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.06 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.03 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.01 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.01 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 мая 2015 г. | 0.01 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TMV vs. GBTC — Ранг доходности на риск
TMV
GBTC
Сравнение TMV c GBTC - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TMV | GBTC | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.07 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.83 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.02 | 0.82 | +0.20 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.01 | -0.88 | +0.88 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 0.01 | -1.41 | +1.42 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TMV и GBTC
Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки GBTC в -89.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и GBTC.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TMV | GBTC | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -98.96% | -89.91% | -9.05% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -21.35% | -53.75% | +32.40% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -48.49% | -53.75% | +5.26% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -48.49% | -85.42% | +36.93% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -82.31% | -89.91% | +7.60% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -95.77% | -49.43% | -46.34% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -86.64% | -43.49% | -43.15% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 11.10% | 33.38% | -22.28% |
Волатильность
Сравнение волатильности TMV и GBTC
Текущая волатильность для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) составляет 7.70%, в то время как у Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) волатильность равна 10.75%. Это указывает на то, что TMV испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GBTC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TMV | GBTC | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 7.70% | 10.75% | -3.05% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 20.05% | 34.74% | -14.69% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 27.83% | 44.29% | -16.46% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 46.95% | 61.83% | -14.88% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 44.23% | 81.43% | -37.20% |
Сравнение комиссий TMV и GBTC
TMV берет комиссию в 1.04%, что меньше комиссии GBTC в 1.50%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TMV и GBTC
Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.42%, тогда как GBTC не выплачивал дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
GBTC Grayscale Bitcoin Trust ETF | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 5.61% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 2.42% | 2.85% | 3.41% | 3.87% | 0.00% | 0.00% | 0.37% | 1.60% | 0.62% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
TMV and GBTC have a correlation of -0.06, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
GBTC has higher volatility (10.75%) compared to TMV (7.70%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs GBTC's -89.91%.
On 10-year performance, GBTC leads with 45.97% vs 0.98% for TMV. On fees, TMV is cheaper at 1.04% per year. On volatility, TMV has been the lower-risk option at 7.70%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, GBTC has performed better with a 45.97% return vs 0.98%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TMV is cheaper with a 1.04% expense ratio, compared with 1.50% for GBTC.
TMV has the higher dividend yield at 2.42%, compared with 0.00% for GBTC.
TMV is categorized as Leveraged Bonds, while GBTC is Cryptocurrency. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. They also come from different issuers: Direxion and Grayscale. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 1.50% for GBTC.
TMV currently has the higher Sharpe Ratio (0.00 vs -1.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TMV и GBTC
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор