PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMF с TBT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMF с TBT

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMF returned -16.47%/yr vs 2.01%/yr for TBT. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. TMF charges 1.01%/yr vs 0.93%/yr for TBT.

Доходность

Сравнение доходности TMF и TBT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMF показывает доходность 0.08%, что значительно выше, чем у TBT с доходностью -2.03%. За последние 10 лет акции TMF уступали акциям TBT по среднегодовой доходности: -16.47% против 2.01% соответственно.

TMF

1 день
3.90%
1 месяц
10.18%
С начала года
0.08%
6 месяцев
-2.86%
1 год
-0.04%
3 года*
-19.78%
5 лет*
-30.25%
10 лет*
-16.47%

TBT

1 день
-3.04%
1 месяц
-7.17%
С начала года
-2.03%
6 месяцев
0.21%
1 год
-2.51%
3 года*
9.39%
5 лет*
15.08%
10 лет*
2.01%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMF и TBT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		0.08%-2.94%-35.95%-13.01%-72.60%-19.80%39.02%34.75%-11.01%22.72%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		-2.03%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%

Correlation

The correlation between TMF and TBT is -0.99, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.99

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.99

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г.

-0.99

The correlation between TMF and TBT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с TMF:
TMF с TLTTMF с TMVTMF с UPROTMF с TQQQTMF с TYDTMF с EDVTMF с ^TNX
Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQTBT с YCS

Доходность на риск

TMF vs. TBT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMF
Ранг доходности на риск TMF: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMF: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMF: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMF: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMF: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMF: 99
Ранг коэф-та Мартина
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMF c TBT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TMFTBTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.00
-0.13

+0.13

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.20
-0.05

+0.25

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.02

0.99

+0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.00

-0.17

+0.17

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.00

-0.33

+0.33

TMF vs. TBT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMF на текущий момент составляет -0.00, что выше коэффициента Шарпа TBT равного -0.13. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMF и TBT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TMF и TBT

Максимальная просадка TMF за все время составила -92.89%, примерно равная максимальной просадке TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMF и TBT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMFTBTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-92.89%

-94.99%

+2.10%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-26.51%

-14.89%

-11.62%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-56.09%

-33.83%

-22.26%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-88.81%

-33.83%

-54.98%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-92.89%

-65.09%

-27.80%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-91.71%

-86.35%

-5.36%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.78%

-77.34%

+33.56%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

12.28%

7.58%

+4.70%

Волатильность

Сравнение волатильности TMF и TBT

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) имеет более высокую волатильность в 7.26% по сравнению с ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) с волатильностью 5.35%. Это указывает на то, что TMF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMFTBTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

7.26%

5.35%

+1.91%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.68%

13.81%

+5.87%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

28.15%

19.42%

+8.73%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

46.63%

31.35%

+15.28%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

43.87%

28.76%

+15.11%

Сравнение комиссий TMF и TBT

TMF берет комиссию в 1.01%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMF и TBT

Дивидендная доходность TMF за последние двенадцать месяцев составляет около 3.95%, что больше доходности TBT в 3.04%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.04%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		3.95%4.06%4.29%2.82%1.62%0.13%2.23%0.94%1.49%0.41%

Часто задаваемые вопросы

TMF and TBT have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMF has higher volatility (7.26%) compared to TBT (5.35%). In terms of maximum drawdown, TMF dropped -92.89% vs TBT's -94.99%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.01% vs -16.47% for TMF. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.35%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.01% return vs -16.47%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.01% for TMF.

TMF has the higher dividend yield at 3.95%, compared with 3.04% for TBT.

TMF is categorized as Leveraged Bonds, while TBT is Inverse Bonds. TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.01% for TMF and 0.93% for TBT.

TMF currently has the higher Sharpe Ratio (-0.00 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMF и TBT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор