PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMF с TBT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMF с TBT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMF returned -16.56%/yr vs 2.10%/yr for TBT. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. TMF charges 1.01%/yr vs 0.93%/yr for TBT.

Доходность

Сравнение доходности TMF и TBT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMF показывает доходность -6.13%, что значительно ниже, чем у TBT с доходностью 3.12%. За последние 10 лет акции TMF уступали акциям TBT по среднегодовой доходности: -16.56% против 2.10% соответственно.

TMF

1 день
-1.14%
1 месяц
1.22%
С начала года
-6.13%
6 месяцев
-11.63%
1 год
0.90%
3 года*
-20.78%
5 лет*
-30.52%
10 лет*
-16.56%

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMF и TBT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		-6.13%-2.94%-35.95%-13.01%-72.60%-19.80%39.02%34.75%-11.01%22.72%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%

Correlation

The correlation between TMF and TBT is -0.99, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.99

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.99

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

-0.99

The correlation between TMF and TBT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов TMF и TBT

Секторы
TMF
TBT

Финансовые услуги

18.7%
72.7%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TMF
18.7%
TBT
72.7%

Сырьевые материалы

TMF

-

TBT

-

Коммуникационные услуги

TMF

-

TBT

-

Потребительский циклический сектор

TMF

-

TBT

-

Потребительский защитный сектор

TMF

-

TBT

-

Энергетика

TMF

-

TBT

-

Здравоохранение

TMF

-

TBT

-

Промышленность

TMF

-

TBT

-

Недвижимость

TMF

-

TBT

-

Технологии

TMF

-

TBT

-

Коммунальные услуги

TMF

-

TBT

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с TMF:
TMF с TLTTMF с TMVTMF с UPROTMF с TQQQTMF с TYDTMF с EDVTMF с ^TNX
Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQTBT с YCS

Доходность на риск

TMF vs. TBT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMF
Ранг доходности на риск TMF: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMF: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMF: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMF: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMF: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMF: 99
Ранг коэф-та Мартина
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMF c TBT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMFTBTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.03
-0.13

+0.16

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.25
-0.05

+0.30

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.03

0.99

+0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.03

-0.17

+0.21

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.08

-0.35

+0.42

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMF vs. TBT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMF на текущий момент составляет 0.03, что выше коэффициента Шарпа TBT равного -0.13. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMF и TBT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMFTBTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.03

-0.13

+0.16

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.66

0.49

-1.15

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.38

0.07

-0.45

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.14

-0.33

+0.19

Просадки

Сравнение просадок TMF и TBT

Максимальная просадка TMF за все время составила -92.89%, примерно равная максимальной просадке TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMF и TBT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMFTBTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-92.89%

-94.99%

+2.10%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-26.51%

-14.89%

-11.62%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-56.31%

-33.83%

-22.48%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-88.81%

-33.83%

-54.98%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-92.89%

-65.09%

-27.80%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-92.23%

-85.63%

-6.60%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.63%

-77.33%

+33.70%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.49%

7.50%

+3.99%

Волатильность

Сравнение волатильности TMF и TBT

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) имеет более высокую волатильность в 8.09% по сравнению с ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) с волатильностью 5.74%. Это указывает на то, что TMF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMFTBTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.09%

5.74%

+2.35%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.01%

13.20%

+5.81%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

28.76%

19.76%

+9.00%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

46.75%

31.42%

+15.33%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

43.92%

28.79%

+15.13%

Сравнение комиссий TMF и TBT

TMF берет комиссию в 1.01%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMF и TBT

Дивидендная доходность TMF за последние двенадцать месяцев составляет около 4.15%, что больше доходности TBT в 2.89%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		4.15%4.06%4.29%2.82%1.62%0.13%2.23%0.94%1.49%0.41%

Часто задаваемые вопросы

TMF and TBT have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMF has higher volatility (8.09%) compared to TBT (5.74%). In terms of maximum drawdown, TMF dropped -92.89% vs TBT's -94.99%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.10% vs -16.56% for TMF. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.74%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.10% return vs -16.56%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.01% for TMF.

TMF has the higher dividend yield at 4.15%, compared with 2.89% for TBT.

TMF is categorized as Leveraged Bonds, while TBT is Inverse Bonds. TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.01% for TMF and 0.93% for TBT.

TMF currently has the higher Sharpe Ratio (0.03 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMF и TBT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор