PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение TMF с TBT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMF с TBT

Последнее обновление 6 авг. 2026 г.
Документация

TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMF returned -18.10%/yr vs 3.57%/yr for TBT. Their -0.99 correlation means they have often moved in opposite directions in the past. TMF charges 1.01%/yr vs 0.93%/yr for TBT.

Доходность

Сравнение доходности TMF и TBT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMF показывает доходность -13.43%, что значительно ниже, чем у TBT с доходностью 8.55%. За последние 10 лет акции TMF уступали акциям TBT по среднегодовой доходности: -18.10% против 3.57% соответственно.

TMF

1 день
0.70%
1 месяц
-8.20%
6 месяцев
-11.46%
С начала года
-13.43%
1 год
-16.55%
3 года*
-18.06%
5 лет*
-33.81%
10 лет*
-18.10%
Всё время*
-6.47%

TBT

1 день
-0.24%
1 месяц
5.84%
6 месяцев
7.26%
С начала года
8.55%
1 год
11.13%
3 года*
8.35%
5 лет*
19.69%
10 лет*
3.57%
Всё время*
-9.40%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Liquidity Comparison

ПозицияAvg. Volume Value (2W)Avg. Volume Value (1M)Avg. Volume Value (3M)

TBT

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury
$12.05M$11.52M$17.20M

TMF

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF
$174.56M$137.48M$128.85M

Сравнение доходности по годам TMF и TBT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		-13.43%-2.94%-35.95%-13.01%-72.60%-19.80%39.02%34.75%-11.01%22.72%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		8.55%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%

Correlation

The correlation between TMF and TBT is -0.99, meaning they have often moved in opposite directions in the past. This relationship can weaken or reverse as market conditions change.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего.

-0.99

Корреляция (3 года)
Сочетает недавнее поведение с более длинной историей.

-0.99

Корреляция (5 лет)
Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде.

-1.00

Корреляция (10 лет)
Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях.

-0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г.

-0.99

The correlation between TMF and TBT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с TMF:
TMF с TLTTMF с TMVTMF с UPROTMF с TQQQTMF с EDVTMF с TYDTMF с ^TNX
Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMVTBT с TTTTBT с PFIXTBT с TBXTBT с QQQTBT с YCS

Доходность на риск

TMF vs. TBT — Ранг доходности на риск

Сравните исторические ранги показателей доходности на риск за последние 12 месяцев.
TMF
Ранг доходности на риск TMF: 44
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMF: 44
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMF: 44
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMF: 44
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMF: 44
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMF: 33
Ранг коэф-та Мартина
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 2323
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 2323
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 2323
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 2222
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 2525
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 2222
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) использует взвешенное среднее процентильных рангов коэффициентов Шарпа, Сортино, Омега, Кальмара и Мартина за последние 12 месяцев. Чем выше значение, тем сильнее исторический результат с учётом риска в группе сравнения.

Сравнение TMF c TBT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TMFTBTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.61
0.60

-1.21

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.73
0.96

-1.70

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.92

1.11

-0.19

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.58

0.84

-1.42

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.16

1.76

-2.92

TMF vs. TBT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMF на текущий момент составляет -0.61, что ниже коэффициента Шарпа TBT равного 0.60. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMF и TBT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TMF и TBT

Максимальная просадка TMF за все время составила -93.10%, примерно равная максимальной просадке TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMF и TBT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMFTBTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-93.10%

-94.99%

+1.89%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-28.69%

-13.23%

-15.46%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-50.64%

-33.83%

-16.81%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-89.14%

-33.83%

-55.31%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-93.10%

-65.09%

-28.01%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-92.83%

-84.88%

-7.95%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-44.10%

-77.39%

+33.29%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

14.40%

6.32%

+8.08%

Волатильность

Сравнение волатильности TMF и TBT

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) имеет более высокую волатильность в 7.36% по сравнению с ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) с волатильностью 5.34%. Это указывает на то, что TMF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMFTBTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

7.36%

5.34%

+2.02%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

20.07%

14.05%

+6.02%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

27.13%

18.76%

+8.37%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

46.38%

31.20%

+15.18%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

43.69%

28.65%

+15.04%

Сравнение комиссий TMF и TBT

TMF берет комиссию в 1.01%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMF и TBT

Дивидендная доходность TMF за последние двенадцать месяцев составляет около 4.56%, что больше доходности TBT в 2.58%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.58%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		4.56%4.06%4.29%2.82%1.62%0.13%2.23%0.94%1.49%0.41%

Часто задаваемые вопросы

TMF and TBT have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMF has higher volatility (7.36%) compared to TBT (5.34%). In terms of maximum drawdown, TMF dropped -93.10% vs TBT's -94.99%.

On 10-year performance, TBT leads with 3.57% vs -18.10% for TMF. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.34%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 3.57% return vs -18.10%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.01% for TMF.

TMF has the higher dividend yield at 4.56%, compared with 2.58% for TBT.

TMF is categorized as Leveraged Bonds, while TBT is Inverse Bonds. TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.01% for TMF and 0.93% for TBT.

TBT currently has the higher Sharpe Ratio (0.60 vs -0.61), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMF и TBT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор