Сравнение TMF с TBT
TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMF returned -17.81%/yr vs 3.31%/yr for TBT. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. TMF charges 1.01%/yr vs 0.93%/yr for TBT.
Доходность
Сравнение доходности TMF и TBT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TMF показывает доходность -10.00%, что значительно ниже, чем у TBT с доходностью 6.06%. За последние 10 лет акции TMF уступали акциям TBT по среднегодовой доходности: -17.81% против 3.31% соответственно.
TMF
- 1 день
- -0.03%
- 1 месяц
- -6.57%
- 6 месяцев
- -13.01%
- С начала года
- -10.00%
- 1 год
- -2.84%
- 3 года*
- -21.08%
- 5 лет*
- -33.44%
- 10 лет*
- -17.81%
TBT
- 1 день
- 0.19%
- 1 месяц
- 4.81%
- 6 месяцев
- 8.83%
- С начала года
- 6.06%
- 1 год
- 0.31%
- 3 года*
- 10.93%
- 5 лет*
- 19.07%
- 10 лет*
- 3.31%
Сравнение доходности по годам TMF и TBT
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TMF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF | -10.00% | -2.94% | -35.95% | -13.01% | -72.60% | -19.80% | 39.02% | 34.75% | -11.01% | 22.72% |
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 6.06% | -1.45% | 27.66% | -2.42% | 93.29% | 2.86% | -37.93% | -22.90% | 4.98% | -17.25% |
Correlation
The correlation between TMF and TBT is -0.99, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.99 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.99 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -1.00 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г. | -0.99 |
The correlation between TMF and TBT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TMF vs. TBT — Ранг доходности на риск
TMF
TBT
Сравнение TMF c TBT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TMF | TBT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.12 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.11 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.02 | -0.01 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.11 | 0.02 | -0.13 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.22 | 0.04 | -0.26 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TMF и TBT
Максимальная просадка TMF за все время составила -92.89%, примерно равная максимальной просадке TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMF и TBT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TMF | TBT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -92.89% | -94.99% | +2.10% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -26.51% | -14.68% | -11.83% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -55.14% | -33.83% | -21.31% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -88.81% | -33.83% | -54.98% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -92.89% | -65.09% | -27.80% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -92.55% | -85.22% | -7.33% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -43.94% | -77.37% | +33.43% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 13.06% | 7.57% | +5.49% |
Волатильность
Сравнение волатильности TMF и TBT
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) имеет более высокую волатильность в 7.49% по сравнению с ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) с волатильностью 5.08%. Это указывает на то, что TMF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TMF | TBT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 7.49% | 5.08% | +2.41% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 19.82% | 13.79% | +6.03% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 27.47% | 18.90% | +8.57% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 46.49% | 31.26% | +15.23% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 43.70% | 28.65% | +15.05% |
Сравнение комиссий TMF и TBT
TMF берет комиссию в 1.01%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TMF и TBT
Дивидендная доходность TMF за последние двенадцать месяцев составляет около 4.39%, что больше доходности TBT в 2.64%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 2.64% | 3.21% | 4.64% | 4.98% | 0.42% | 0.00% | 0.32% | 2.12% | 0.99% | 0.00% |
TMF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF | 4.39% | 4.06% | 4.29% | 2.82% | 1.62% | 0.13% | 2.23% | 0.94% | 1.49% | 0.41% |
Часто задаваемые вопросы
TMF and TBT have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TMF has higher volatility (7.49%) compared to TBT (5.08%). In terms of maximum drawdown, TMF dropped -92.89% vs TBT's -94.99%.
On 10-year performance, TBT leads with 3.31% vs -17.81% for TMF. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.08%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBT has performed better with a 3.31% return vs -17.81%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.01% for TMF.
TMF has the higher dividend yield at 4.39%, compared with 2.64% for TBT.
TMF is categorized as Leveraged Bonds, while TBT is Inverse Bonds. TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%), while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.01% for TMF and 0.93% for TBT.
TBT currently has the higher Sharpe Ratio (0.02 vs -0.10), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TMF и TBT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор