Сравнение TBT с UCON
TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and UCON (First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while UCON is a Nontraditional Bonds fund actively managed by First Trust. TBT is passively managed, while UCON is actively managed. Over the past 5 years, TBT returned 16.22%/yr vs 2.78%/yr for UCON. At a correlation of -0.42, they often move in opposite directions. TBT charges 0.93%/yr vs 0.86%/yr for UCON.
Доходность
Сравнение доходности TBT и UCON
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TBT показывает доходность 1.05%, что значительно выше, чем у UCON с доходностью 0.76%.
TBT
- 1 день
- -0.51%
- 1 месяц
- -4.25%
- С начала года
- 1.05%
- 6 месяцев
- 2.51%
- 1 год
- -0.72%
- 3 года*
- 10.52%
- 5 лет*
- 16.22%
- 10 лет*
- 2.32%
UCON
- 1 день
- 0.02%
- 1 месяц
- 0.50%
- С начала года
- 0.76%
- 6 месяцев
- 0.92%
- 1 год
- 5.01%
- 3 года*
- 5.89%
- 5 лет*
- 2.78%
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам TBT и UCON
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 1.05% | -1.45% | 27.66% | -2.42% | 93.29% | 2.86% | -37.93% | -22.90% | -5.14% |
UCON First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF | 0.76% | 7.00% | 4.69% | 7.72% | -5.72% | 1.02% | 6.54% | 7.39% | 1.11% |
Correlation
The correlation between TBT and UCON is -0.79, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.79 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.68 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.54 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 июн. 2018 г. | -0.42 |
Over the past year, the inverse relationship between TBT and UCON has strengthened: their correlation has moved from -0.42 to -0.79, meaning they now move in opposite directions more often than their long-term average.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TBT vs. UCON — Ранг доходности на риск
TBT
UCON
Сравнение TBT c UCON - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF (UCON). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TBT | UCON | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -1.72 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -2.33 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.31 | -0.31 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.05 | 2.05 | -2.10 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.10 | 7.85 | -7.94 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TBT и UCON
Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки UCON в -15.31%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и UCON.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TBT | UCON | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -94.99% | -15.31% | -79.68% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -14.89% | -2.45% | -12.44% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -33.83% | -2.85% | -30.98% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -33.83% | -9.60% | -24.23% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -65.09% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -85.92% | -0.43% | -85.49% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -77.34% | -1.48% | -75.86% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 7.55% | 0.64% | +6.91% |
Волатильность
Сравнение волатильности TBT и UCON
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) имеет более высокую волатильность в 4.53% по сравнению с First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF (UCON) с волатильностью 0.85%. Это указывает на то, что TBT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с UCON. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TBT | UCON | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.53% | 0.85% | +3.68% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 13.49% | 2.37% | +11.12% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 19.19% | 2.99% | +16.20% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 31.32% | 3.90% | +27.42% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.75% | 5.88% | +22.87% |
Сравнение комиссий TBT и UCON
TBT берет комиссию в 0.93%, что несколько больше комиссии UCON в 0.86%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TBT и UCON
Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, что меньше доходности UCON в 4.66%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 2.95% | 3.21% | 4.64% | 4.98% | 0.42% | 0.00% | 0.32% | 2.12% | 0.99% |
UCON First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF | 4.66% | 4.63% | 4.95% | 4.75% | 3.12% | 2.20% | 3.14% | 3.25% | 1.76% |
Часто задаваемые вопросы
TBT and UCON have a correlation of -0.79, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TBT has higher volatility (4.53%) compared to UCON (0.85%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs UCON's -15.31%.
On 5-year performance, TBT leads with 16.22% vs 2.78% for UCON. On fees, UCON is cheaper at 0.86% per year. On volatility, UCON has been the lower-risk option at 0.85%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 5-year period, TBT has performed better with a 16.22% return vs 2.78%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
UCON is cheaper with a 0.86% expense ratio, compared with 0.93% for TBT.
UCON has the higher dividend yield at 4.66%, compared with 2.95% for TBT.
TBT is categorized as Inverse Bonds, while UCON is Nontraditional Bonds. They also come from different issuers: ProShares and First Trust. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.86% for UCON.
UCON currently has the higher Sharpe Ratio (1.69 vs -0.04), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TBT и UCON
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор