Сравнение TBF с TBT
TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both Inverse Bonds funds from ProShares - TBF tracks the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%) while TBT tracks the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBF returned 3.04%/yr vs 2.62%/yr for TBT. With a 0.99 correlation, they move nearly in lockstep. TBF charges 0.94%/yr vs 0.93%/yr for TBT.
Доходность
Сравнение доходности TBF и TBT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TBF показывает доходность 0.30%, что значительно выше, чем у TBT с доходностью -1.26%. За последние 10 лет акции TBF превзошли акции TBT по среднегодовой доходности: 3.04% против 2.62% соответственно.
TBF
- 1 день
- 0.08%
- 1 месяц
- -2.59%
- С начала года
- 0.30%
- 6 месяцев
- 1.41%
- 1 год
- 1.08%
- 3 года*
- 7.54%
- 5 лет*
- 9.96%
- 10 лет*
- 3.04%
TBT
- 1 день
- 0.18%
- 1 месяц
- -5.28%
- С начала года
- -1.26%
- 6 месяцев
- 1.00%
- 1 год
- -1.72%
- 3 года*
- 9.70%
- 5 лет*
- 15.26%
- 10 лет*
- 2.62%
Сравнение доходности по годам TBF и TBT
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBF ProShares Short 20+ Year Treasury | 0.30% | 1.27% | 16.33% | 2.43% | 42.37% | 1.33% | -19.35% | -10.96% | 3.26% | -8.46% |
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | -1.26% | -1.45% | 27.66% | -2.42% | 93.29% | 2.86% | -37.93% | -22.90% | 4.98% | -17.25% |
Correlation
The correlation between TBF and TBT is 0.98 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.98 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.98 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.99 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 авг. 2009 г. | 0.99 |
The correlation between TBF and TBT has been stable across timeframes, ranging from 0.98 to 0.99 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TBF vs. TBT — Ранг доходности на риск
TBF
TBT
Сравнение TBF c TBT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TBF | TBT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.21 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.22 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.03 | 1.00 | +0.03 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.15 | -0.12 | +0.27 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 0.32 | -0.23 | +0.55 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TBF и TBT
Максимальная просадка TBF за все время составила -70.40%, что меньше максимальной просадки TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBF и TBT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TBF | TBT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -70.40% | -94.99% | +24.59% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -7.23% | -14.89% | +7.66% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -17.79% | -33.83% | +16.04% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.79% | -33.83% | +16.04% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -38.39% | -65.09% | +26.70% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -44.55% | -86.24% | +41.69% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -47.41% | -77.34% | +29.93% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 3.34% | 7.60% | -4.26% |
Волатильность
Сравнение волатильности TBF и TBT
Текущая волатильность для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) составляет 2.46%, в то время как у ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) волатильность равна 4.98%. Это указывает на то, что TBF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TBF | TBT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 2.46% | 4.98% | -2.52% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 6.63% | 13.68% | -7.05% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 9.35% | 19.29% | -9.94% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 15.68% | 31.33% | -15.65% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 14.50% | 28.75% | -14.25% |
Сравнение комиссий TBF и TBT
TBF берет комиссию в 0.94%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TBF и TBT
Дивидендная доходность TBF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.83%, что сопоставимо с доходностью TBT в 2.84%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBF ProShares Short 20+ Year Treasury | 2.83% | 3.39% | 4.06% | 4.99% | 0.36% | 0.00% | 0.22% | 1.68% | 0.88% |
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 2.84% | 3.21% | 4.64% | 4.98% | 0.42% | 0.00% | 0.32% | 2.12% | 0.99% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 0.98, TBF and TBT move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
TBT has higher volatility (4.98%) compared to TBF (2.46%). In terms of maximum drawdown, TBF dropped -70.40% vs TBT's -94.99%.
On 10-year performance, TBF leads with 3.04% vs 2.62% for TBT. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBF has been the lower-risk option at 2.46%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBF has performed better with a 3.04% return vs 2.62%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 0.94% for TBF.
TBT has the higher dividend yield at 2.84%, compared with 2.83% for TBF.
TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Their fees differ too: 0.94% for TBF and 0.93% for TBT.
TBF currently has the higher Sharpe Ratio (0.12 vs -0.09), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TBF и TBT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор