PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBF с TLTW
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBF с TLTW

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) and TLTW (iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF) are both exchange-traded funds - TBF is a Inverse Bonds fund tracking the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while TLTW is a Derivative Income fund tracking the CBOE TLT 2% OTM Buywrite Index (USD). Both are passively managed. Over the past 3 years, TBF returned 7.78%/yr vs 0.85%/yr for TLTW. At a correlation of -0.94, they often move in opposite directions. TBF charges 0.94%/yr vs 0.35%/yr for TLTW.

Доходность

Сравнение доходности TBF и TLTW

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF (TLTW). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBF показывает доходность 2.13%, что значительно выше, чем у TLTW с доходностью 1.44%.

TBF

1 день
-0.24%
1 месяц
-0.08%
С начала года
2.13%
6 месяцев
3.96%
1 год
1.98%
3 года*
7.78%
5 лет*
9.95%
10 лет*
2.68%

TLTW

1 день
0.23%
1 месяц
0.48%
С начала года
1.44%
6 месяцев
0.46%
1 год
9.58%
3 года*
0.85%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBF и TLTW

2026 (YTD)2025202420232022
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.13%1.27%16.33%2.43%12.04%
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF		1.44%11.36%-2.18%0.73%-11.09%

Correlation

The correlation between TBF and TLTW is -0.96, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.96

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.94

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 авг. 2022 г.

-0.94

The correlation between TBF and TLTW has been stable across timeframes, ranging from -0.96 to -0.94 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Short 20+ Year Treasury

iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF

Часто сравнивают с TBF:
TBF с TLTTBF с TTTTBF с TMVTBF с QQQTBF с UUPTBF с EDVTBF с BND
Часто сравнивают с TLTW:
TLTW с TLTTLTW с QQQTLTW с JEPITLTW с SPYTLTW с LQDWTLTW с QYLDTLTW с HYGW

Доходность на риск

TBF vs. TLTW — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBF
Ранг доходности на риск TBF: 1212
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBF: 1212
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBF: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBF: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBF: 1212
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBF: 1212
Ранг коэф-та Мартина
TLTW
Ранг доходности на риск TLTW: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLTW: 3636
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLTW: 3535
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLTW: 3434
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLTW: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLTW: 3333
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBF c TLTW - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF (TLTW). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBFTLTWDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.21
1.26

-1.05

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.36
1.81

-1.45

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.04

1.22

-0.18

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.28

1.61

-1.34

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.61

4.81

-4.21

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBF vs. TLTW - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBF на текущий момент составляет 0.21, что ниже коэффициента Шарпа TLTW равного 1.26. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBF и TLTW, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBFTLTWРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

1.26

-1.05

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.64

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.19

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.21

-0.02

-0.19

Просадки

Сравнение просадок TBF и TLTW

Максимальная просадка TBF за все время составила -70.40%, что больше максимальной просадки TLTW в -18.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBF и TLTW.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBFTLTWРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-70.40%

-18.61%

-51.79%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.23%

-5.97%

-1.26%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-17.79%

-17.19%

-0.60%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.79%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-38.39%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-43.53%

-2.98%

-40.55%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-47.43%

-8.25%

-39.18%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.27%

2.00%

+1.27%

Волатильность

Сравнение волатильности TBF и TLTW

ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) имеет более высокую волатильность в 2.77% по сравнению с iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF (TLTW) с волатильностью 2.44%. Это указывает на то, что TBF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TLTW. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBFTLTWРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.77%

2.44%

+0.33%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.43%

5.79%

+0.64%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.63%

7.70%

+1.93%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.71%

11.39%

+4.32%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.51%

11.39%

+3.12%

Сравнение комиссий TBF и TLTW

TBF берет комиссию в 0.94%, что несколько больше комиссии TLTW в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBF и TLTW

Дивидендная доходность TBF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.85%, что меньше доходности TLTW в 11.73%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.85%3.39%4.06%4.99%0.36%0.00%0.22%1.68%0.88%
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF		11.73%14.82%14.47%19.59%8.71%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TBF and TLTW have a correlation of -0.96, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBF has higher volatility (2.77%) compared to TLTW (2.44%). In terms of maximum drawdown, TBF dropped -70.40% vs TLTW's -18.61%.

On 3-year performance, TBF leads with 7.78% vs 0.85% for TLTW. On fees, TLTW is cheaper at 0.35% per year. On volatility, TLTW has been the lower-risk option at 2.44%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, TBF has performed better with a 7.78% return vs 0.85%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TLTW is cheaper with a 0.35% expense ratio, compared with 0.94% for TBF.

TLTW has the higher dividend yield at 11.73%, compared with 2.85% for TBF.

TBF is categorized as Inverse Bonds, while TLTW is Derivative Income. TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while TLTW tracks CBOE TLT 2% OTM Buywrite Index (USD). They also come from different issuers: ProShares and iShares. Their fees differ too: 0.94% for TBF and 0.35% for TLTW.

TLTW currently has the higher Sharpe Ratio (1.26 vs 0.21), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBF и TLTW

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор