Сравнение TBF с TLT
TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) and TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) are both exchange-traded funds - TBF is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBF returned 3.52%/yr vs -2.23%/yr for TLT. Their -0.99 correlation means they have often moved in opposite directions in the past. TBF charges 0.95%/yr vs 0.15%/yr for TLT.
Доходность
Сравнение доходности TBF и TLT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TBF показывает доходность 5.32%, что значительно выше, чем у TLT с доходностью -2.22%. За последние 10 лет акции TBF превзошли акции TLT по среднегодовой доходности: 3.52% против -2.23% соответственно.
TBF
- 1 день
- -0.16%
- 1 месяц
- 2.99%
- 6 месяцев
- 4.48%
- С начала года
- 5.32%
- 1 год
- 7.38%
- 3 года*
- 6.77%
- 5 лет*
- 12.07%
- 10 лет*
- 3.52%
- Всё время*
- -2.94%
TLT
- 1 день
- 0.22%
- 1 месяц
- -2.48%
- 6 месяцев
- -1.90%
- С начала года
- -2.22%
- 1 год
- -1.73%
- 3 года*
- -0.82%
- 5 лет*
- -7.75%
- 10 лет*
- -2.23%
- Всё время*
- 3.52%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $5.03M | $3.82M | $5.32M | |
| $2.70B | $2.15B | $2.23B |
Сравнение доходности по годам TBF и TLT
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBF ProShares Short 20+ Year Treasury | 5.32% | 1.27% | 16.33% | 2.43% | 42.37% | 1.33% | -19.35% | -10.96% | 3.26% | -8.46% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | -2.22% | 4.25% | -8.05% | 2.77% | -31.23% | -4.60% | 18.15% | 14.12% | -1.61% | 9.18% |
Correlation
The correlation between TBF and TLT is -0.99, meaning they have often moved in opposite directions in the past. This relationship can weaken or reverse as market conditions change.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | -0.99 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | -0.99 |
Корреляция (5 лет) Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде. | -0.99 |
Корреляция (10 лет) Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях. | -0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 авг. 2009 г. | -0.99 |
The correlation between TBF and TLT has been stable across timeframes, ranging from -0.99 to -0.99 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TBF vs. TLT — Ранг доходности на риск
TBF
TLT
Сравнение TBF c TLT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TBF | TLT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.00 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.43 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.14 | 0.98 | +0.17 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.14 | -0.22 | +1.36 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 2.57 | -0.48 | +3.05 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TBF и TLT
Максимальная просадка TBF за все время составила -70.40%, что больше максимальной просадки TLT в -48.35%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBF и TLT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TBF | TLT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -70.40% | -48.35% | -22.05% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -6.52% | -7.74% | +1.22% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -17.79% | -14.79% | -3.00% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.79% | -43.70% | +25.91% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -38.39% | -48.35% | +9.96% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -41.77% | -41.60% | -0.17% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -47.37% | -14.00% | -33.37% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 2.88% | 3.65% | -0.77% |
Волатильность
Сравнение волатильности TBF и TLT
ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) имеют волатильность 2.56% и 2.51% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TBF | TLT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 2.56% | 2.51% | +0.05% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 6.78% | 6.88% | -0.10% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 9.11% | 9.25% | -0.14% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 15.60% | 15.74% | -0.14% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 14.44% | 14.83% | -0.39% |
Сравнение комиссий TBF и TLT
TBF берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии TLT в 0.15%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TBF и TLT
Дивидендная доходность TBF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.70%, что меньше доходности TLT в 4.70%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBF ProShares Short 20+ Year Treasury | 2.70% | 3.39% | 4.06% | 4.99% | 0.36% | 0.00% | 0.22% | 1.68% | 0.88% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 4.70% | 4.43% | 4.30% | 3.38% | 2.67% | 1.50% | 1.50% | 2.27% | 2.63% | 2.43% | 2.60% | 2.61% |
Часто задаваемые вопросы
TBF and TLT have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TBF has higher volatility (2.56%) compared to TLT (2.51%). In terms of maximum drawdown, TBF dropped -70.40% vs TLT's -48.35%.
On 10-year performance, TBF leads with 3.52% vs -2.23% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBF has performed better with a 3.52% return vs -2.23%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.95% for TBF.
TLT has the higher dividend yield at 4.70%, compared with 2.70% for TBF.
TBF is categorized as Inverse Bonds, while TLT is Government Bonds. Both ETFs track ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: ProShares and iShares. Their fees differ too: 0.95% for TBF and 0.15% for TLT.
TBF currently has the higher Sharpe Ratio (0.81 vs -0.19), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TBF и TLT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор