Сравнение TBF с TMV
TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) and TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) are both exchange-traded funds - TBF is a Inverse Bonds fund tracking the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBF returned 2.69%/yr vs -0.80%/yr for TMV. With a 0.99 correlation, they move nearly in lockstep. TBF charges 0.94%/yr vs 1.04%/yr for TMV.
Доходность
Сравнение доходности TBF и TMV
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TBF показывает доходность -0.41%, что значительно выше, чем у TMV с доходностью -1.98%. За последние 10 лет акции TBF превзошли акции TMV по среднегодовой доходности: 2.69% против -0.80% соответственно.
TBF
- 1 день
- -1.89%
- 1 месяц
- -3.66%
- С начала года
- -0.41%
- 6 месяцев
- 0.70%
- 1 год
- 0.25%
- 3 года*
- 7.25%
- 5 лет*
- 9.80%
- 10 лет*
- 2.69%
TMV
- 1 день
- -3.99%
- 1 месяц
- -9.42%
- С начала года
- -1.98%
- 6 месяцев
- 1.12%
- 1 год
- -2.95%
- 3 года*
- 11.62%
- 5 лет*
- 18.85%
- 10 лет*
- -0.80%
Сравнение доходности по годам TBF и TMV
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBF ProShares Short 20+ Year Treasury | -0.41% | 1.27% | 16.33% | 2.43% | 42.37% | 1.33% | -19.35% | -10.96% | 3.26% | -8.46% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | -1.98% | -3.75% | 39.76% | -9.69% | 150.18% | 0.83% | -54.13% | -34.22% | 3.99% | -26.48% |
Correlation
The correlation between TBF and TMV is 0.99 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.99 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.99 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.99 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 авг. 2009 г. | 0.99 |
The correlation between TBF and TMV has been stable across timeframes, ranging from 0.99 to 0.99 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TBF vs. TMV — Ранг доходности на риск
TBF
TMV
Сравнение TBF c TMV - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TBF | TMV | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.13 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.05 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.01 | +0.01 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.04 | -0.14 | +0.17 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 0.08 | -0.27 | +0.34 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TBF и TMV
Максимальная просадка TBF за все время составила -70.40%, что меньше максимальной просадки TMV в -98.96%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBF и TMV.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TBF | TMV | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -70.40% | -98.96% | +28.56% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -7.23% | -21.62% | +14.39% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -17.79% | -48.49% | +30.70% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.79% | -48.49% | +30.70% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -38.39% | -82.31% | +43.92% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -44.94% | -96.20% | +51.26% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -47.41% | -86.61% | +39.20% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 3.33% | 11.11% | -7.78% |
Волатильность
Сравнение волатильности TBF и TMV
Текущая волатильность для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) составляет 2.82%, в то время как у Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) волатильность равна 7.44%. Это указывает на то, что TBF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TMV. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TBF | TMV | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 2.82% | 7.44% | -4.62% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 6.78% | 19.91% | -13.13% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 9.47% | 28.50% | -19.03% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 15.70% | 47.08% | -31.38% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 14.51% | 44.39% | -29.88% |
Сравнение комиссий TBF и TMV
TBF берет комиссию в 0.94%, что меньше комиссии TMV в 1.04%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TBF и TMV
Дивидендная доходность TBF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.92%, что больше доходности TMV в 2.70%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBF ProShares Short 20+ Year Treasury | 2.92% | 3.39% | 4.06% | 4.99% | 0.36% | 0.00% | 0.22% | 1.68% | 0.88% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 2.70% | 2.85% | 3.41% | 3.87% | 0.00% | 0.00% | 0.37% | 1.60% | 0.62% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 0.99, TBF and TMV move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
TMV has higher volatility (7.44%) compared to TBF (2.82%). In terms of maximum drawdown, TBF dropped -70.40% vs TMV's -98.96%.
On 10-year performance, TBF leads with 2.69% vs -0.80% for TMV. On fees, TBF is cheaper at 0.94% per year. On volatility, TBF has been the lower-risk option at 2.82%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBF has performed better with a 2.69% return vs -0.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TBF is cheaper with a 0.94% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.
TBF has the higher dividend yield at 2.92%, compared with 2.70% for TMV.
TBF is categorized as Inverse Bonds, while TMV is Leveraged Bonds. TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%). They also come from different issuers: ProShares and Direxion. Their fees differ too: 0.94% for TBF and 1.04% for TMV.
TBF currently has the higher Sharpe Ratio (0.03 vs -0.10), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TBF и TMV
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор