PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBF с PST
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBF с PST

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) and PST (ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury) are both Inverse Bonds funds from ProShares - TBF tracks the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%) while PST tracks the ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBF returned 2.68%/yr vs 2.41%/yr for PST. Their correlation of 0.91 suggests significant overlap in exposure. TBF charges 0.94%/yr vs 0.95%/yr for PST.

Доходность

Сравнение доходности TBF и PST

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBF показывает доходность 2.13%, что значительно ниже, чем у PST с доходностью 4.33%. За последние 10 лет акции TBF превзошли акции PST по среднегодовой доходности: 2.68% против 2.41% соответственно.

TBF

1 день
-0.24%
1 месяц
-0.08%
С начала года
2.13%
6 месяцев
3.96%
1 год
1.98%
3 года*
7.78%
5 лет*
9.95%
10 лет*
2.68%

PST

1 день
-0.23%
1 месяц
0.90%
С начала года
4.33%
6 месяцев
5.79%
1 год
2.37%
3 года*
5.48%
5 лет*
9.16%
10 лет*
2.41%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBF и PST

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.13%1.27%16.33%2.43%42.37%1.33%-19.35%-10.96%3.26%-8.46%
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		4.33%-4.42%12.27%3.17%38.55%4.01%-18.67%-11.03%1.72%-4.52%

Correlation

The correlation between TBF and PST is 0.90, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.90

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.90

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.90

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.90

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 авг. 2009 г.

0.91

The correlation between TBF and PST has been stable across timeframes, ranging from 0.90 to 0.91 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов TBF и PST

Секторы
TBF
PST

Финансовые услуги

48.6%
69.6%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TBF
48.6%
PST
69.6%

Сырьевые материалы

TBF

-

PST

-

Коммуникационные услуги

TBF

-

PST

-

Потребительский циклический сектор

TBF

-

PST

-

Потребительский защитный сектор

TBF

-

PST

-

Энергетика

TBF

-

PST

-

Здравоохранение

TBF

-

PST

-

Промышленность

TBF

-

PST

-

Недвижимость

TBF

-

PST

-

Технологии

TBF

-

PST

-

Коммунальные услуги

TBF

-

PST

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Short 20+ Year Treasury

ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury

Часто сравнивают с TBF:
TBF с TLTTBF с TTTTBF с TMVTBF с TLTWTBF с QQQTBF с UUPTBF с EDV
Часто сравнивают с PST:
PST с ^TYXPST с TYOPST с TBIIXPST с SGOVPST с UBTPST с TMVPST с FXAIX

Доходность на риск

TBF vs. PST — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBF
Ранг доходности на риск TBF: 1212
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBF: 1212
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBF: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBF: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBF: 1212
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBF: 1212
Ранг коэф-та Мартина
PST
Ранг доходности на риск PST: 1212
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PST: 1313
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PST: 1212
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PST: 1212
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PST: 1313
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PST: 1212
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBF c PST - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBFPSTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.21
0.25

-0.04

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.36
0.42

-0.06

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.04

1.05

-0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.28

0.33

-0.05

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.61

0.57

+0.04

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBF vs. PST - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBF на текущий момент составляет 0.21, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PST равному 0.25. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBF и PST, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBFPSTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

0.25

-0.04

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.64

0.59

+0.05

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.19

0.18

0.00

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.21

-0.38

+0.16

Просадки

Сравнение просадок TBF и PST

Максимальная просадка TBF за все время составила -70.40%, что меньше максимальной просадки PST в -79.25%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBF и PST.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBFPSTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-70.40%

-79.25%

+8.85%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.23%

-7.25%

+0.02%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-17.79%

-16.19%

-1.60%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.79%

-16.19%

-1.60%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-38.39%

-36.07%

-2.32%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-43.53%

-64.21%

+20.68%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-47.43%

-61.48%

+14.05%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.27%

4.16%

-0.89%

Волатильность

Сравнение волатильности TBF и PST

Текущая волатильность для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) составляет 2.77%, в то время как у ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) волатильность равна 3.18%. Это указывает на то, что TBF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PST. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBFPSTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.77%

3.18%

-0.41%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.43%

6.75%

-0.32%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.63%

9.62%

+0.01%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.71%

15.59%

+0.12%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.51%

13.32%

+1.19%

Сравнение комиссий TBF и PST

TBF берет комиссию в 0.94%, что меньше комиссии PST в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBF и PST

Дивидендная доходность TBF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.85%, что меньше доходности PST в 3.09%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		3.09%3.47%3.61%3.69%0.02%0.00%0.11%1.85%0.66%
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.85%3.39%4.06%4.99%0.36%0.00%0.22%1.68%0.88%

Часто задаваемые вопросы

TBF and PST have a correlation of 0.90, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PST has higher volatility (3.18%) compared to TBF (2.77%). In terms of maximum drawdown, TBF dropped -70.40% vs PST's -79.25%.

On 10-year performance, TBF leads with 2.68% vs 2.41% for PST. On fees, TBF is cheaper at 0.94% per year. On volatility, TBF has been the lower-risk option at 2.77%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBF has performed better with a 2.68% return vs 2.41%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBF is cheaper with a 0.94% expense ratio, compared with 0.95% for PST.

PST has the higher dividend yield at 3.09%, compared with 2.85% for TBF.

TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while PST tracks ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index. Their fees differ too: 0.94% for TBF and 0.95% for PST.

PST currently has the higher Sharpe Ratio (0.25 vs 0.21), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBF и PST

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор