PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBF с GTO
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBF с GTO

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) and GTO (Invesco Total Return Bond ETF) are both exchange-traded funds - TBF is a Inverse Bonds fund tracking the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while GTO is a Intermediate Core-Plus Bond fund actively managed by Invesco. TBF is passively managed, while GTO is actively managed. Over the past 10 years, TBF returned 2.77%/yr vs 2.93%/yr for GTO. At a correlation of -0.78, they often move in opposite directions. TBF charges 0.94%/yr vs 0.35%/yr for GTO.

Доходность

Сравнение доходности TBF и GTO

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и Invesco Total Return Bond ETF (GTO). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBF показывает доходность 2.38%, что значительно выше, чем у GTO с доходностью 0.68%. За последние 10 лет акции TBF уступали акциям GTO по среднегодовой доходности: 2.77% против 2.93% соответственно.

TBF

1 день
0.49%
1 месяц
-0.32%
С начала года
2.38%
6 месяцев
4.57%
1 год
0.68%
3 года*
7.99%
5 лет*
10.00%
10 лет*
2.77%

GTO

1 день
-0.15%
1 месяц
0.49%
С начала года
0.68%
6 месяцев
0.69%
1 год
6.41%
3 года*
4.86%
5 лет*
0.07%
10 лет*
2.93%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBF и GTO

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.38%1.27%16.33%2.43%42.37%1.33%-19.35%-10.96%3.26%-8.46%
GTO
Invesco Total Return Bond ETF		0.68%7.17%2.63%5.95%-14.77%-0.38%10.86%11.65%-0.26%7.41%

Correlation

The correlation between TBF and GTO is -0.89, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.89

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.91

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.89

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.79

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 февр. 2016 г.

-0.78

The correlation between TBF and GTO shifts across timeframes, from -0.91 (3 years) to -0.78 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов TBF и GTO

Секторы
TBF
GTO

Финансовые услуги

48.6%
13.5%

Сырьевые материалы

-

2.3%

Коммуникационные услуги

-

10.8%

Потребительский циклический сектор

-

12.5%

Потребительский защитный сектор

-

7.0%

Энергетика

-

2.3%

Здравоохранение

-

13.6%

Промышленность

-

8.8%

Недвижимость

-

2.4%

Технологии

-

24.2%

Коммунальные услуги

-

2.8%

Финансовые услуги

TBF
48.6%
GTO
13.5%

Сырьевые материалы

TBF

-

GTO
2.3%

Коммуникационные услуги

TBF

-

GTO
10.8%

Потребительский циклический сектор

TBF

-

GTO
12.5%

Потребительский защитный сектор

TBF

-

GTO
7.0%

Энергетика

TBF

-

GTO
2.3%

Здравоохранение

TBF

-

GTO
13.6%

Промышленность

TBF

-

GTO
8.8%

Недвижимость

TBF

-

GTO
2.4%

Технологии

TBF

-

GTO
24.2%

Коммунальные услуги

TBF

-

GTO
2.8%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Short 20+ Year Treasury

Invesco Total Return Bond ETF

Часто сравнивают с TBF:
TBF с TLTTBF с TTTTBF с TMVTBF с TLTWTBF с QQQTBF с UUPTBF с EDV
Часто сравнивают с GTO:
GTO с IGLBGTO с BNDGTO с TLTGTO с HTRBGTO с YYYGTO с JEPIGTO с DODIX

Доходность на риск

TBF vs. GTO — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBF
Ранг доходности на риск TBF: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBF: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBF: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBF: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBF: 1010
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBF: 1010
Ранг коэф-та Мартина
GTO
Ранг доходности на риск GTO: 5353
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GTO: 5555
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GTO: 5959
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GTO: 5656
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GTO: 4747
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GTO: 4646
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBF c GTO - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и Invesco Total Return Bond ETF (GTO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBFGTODifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.07
1.88

-1.80

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.17
2.80

-2.63

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.02

1.35

-0.33

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.10

2.36

-2.26

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.21

7.50

-7.29

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBF vs. GTO - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBF на текущий момент составляет 0.07, что ниже коэффициента Шарпа GTO равного 1.88. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBF и GTO, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBFGTOРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.07

1.88

-1.80

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.64

0.01

+0.63

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.19

0.53

-0.34

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.21

0.52

-0.73

Просадки

Сравнение просадок TBF и GTO

Максимальная просадка TBF за все время составила -70.40%, что больше максимальной просадки GTO в -20.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBF и GTO.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBFGTOРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-70.40%

-20.61%

-49.79%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.23%

-2.73%

-4.50%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-17.79%

-5.98%

-11.81%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.79%

-20.61%

+2.82%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-38.39%

-20.61%

-17.78%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-43.40%

-1.62%

-41.78%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-47.43%

-4.80%

-42.63%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.27%

0.86%

+2.41%

Волатильность

Сравнение волатильности TBF и GTO

ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) имеет более высокую волатильность в 2.80% по сравнению с Invesco Total Return Bond ETF (GTO) с волатильностью 1.19%. Это указывает на то, что TBF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GTO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBFGTOРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.80%

1.19%

+1.61%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.42%

2.50%

+3.92%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.63%

3.43%

+6.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.72%

5.68%

+10.04%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.52%

5.58%

+8.94%

Сравнение комиссий TBF и GTO

TBF берет комиссию в 0.94%, что несколько больше комиссии GTO в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBF и GTO

Дивидендная доходность TBF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.84%, что меньше доходности GTO в 4.76%

ПозицияTTM2025202420232022202120202019201820172016
GTO
Invesco Total Return Bond ETF		4.76%4.70%4.42%4.05%3.47%1.93%4.04%2.97%5.25%2.81%2.57%
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.84%3.39%4.06%4.99%0.36%0.00%0.22%1.68%0.88%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TBF and GTO have a correlation of -0.89, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBF has higher volatility (2.80%) compared to GTO (1.19%). In terms of maximum drawdown, TBF dropped -70.40% vs GTO's -20.61%.

On 10-year performance, GTO leads with 2.93% vs 2.77% for TBF. On fees, GTO is cheaper at 0.35% per year. On volatility, GTO has been the lower-risk option at 1.19%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GTO has performed better with a 2.93% return vs 2.77%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GTO is cheaper with a 0.35% expense ratio, compared with 0.94% for TBF.

GTO has the higher dividend yield at 4.76%, compared with 2.84% for TBF.

TBF is categorized as Inverse Bonds, while GTO is Intermediate Core-Plus Bond. They also come from different issuers: ProShares and Invesco. Their fees differ too: 0.94% for TBF and 0.35% for GTO.

GTO currently has the higher Sharpe Ratio (1.88 vs 0.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBF и GTO

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор