PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TAFM с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TAFM с SPY

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TAFM (AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - TAFM is a Municipal Bonds fund actively managed by AllianceBernstein, while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. TAFM is actively managed, while SPY is passively managed. Over the past year, TAFM returned 7.13% vs 28.50% for SPY. At a 0.14 correlation, their price movements are largely independent. TAFM charges 0.28%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности TAFM и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF (TAFM) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TAFM показывает доходность 1.99%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 11.33%.

TAFM

1 день
0.08%
1 месяц
0.81%
С начала года
1.99%
6 месяцев
2.26%
1 год
7.13%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

SPY

1 день
0.38%
1 месяц
4.60%
С начала года
11.33%
6 месяцев
11.25%
1 год
28.50%
3 года*
22.58%
5 лет*
13.91%
10 лет*
15.48%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TAFM и SPY

2026 (YTD)202520242023
TAFM
AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF		1.99%4.21%2.54%1.51%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		11.33%17.72%24.89%1.43%

Correlation

The correlation between TAFM and SPY is 0.14, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.14

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 дек. 2023 г.

0.14

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с TAFM:
TAFM с BUFCTAFM с ILOWTAFM с TAXXTAFM с LRGCTAFM с FWDTAFM с EYEGTAFM с HIDV
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

TAFM vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TAFM
Ранг доходности на риск TAFM: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TAFM: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TAFM: 7474
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TAFM: 7878
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TAFM: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TAFM: 5656
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7676
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 7474
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7575
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6666
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7878
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TAFM c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF (TAFM) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TAFMSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.24
2.42

-0.19

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.27
3.29

-0.02

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.44

+0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.66

3.22

-0.56

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.49

14.99

-5.50

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TAFM vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TAFM на текущий момент составляет 2.24, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SPY равному 2.42. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TAFM и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TAFMSPYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.24

2.42

-0.19

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.82

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.87

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.85

0.59

+0.26

Просадки

Сравнение просадок TAFM и SPY

Максимальная просадка TAFM за все время составила -4.74%, что меньше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TAFM и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TAFMSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-4.74%

-55.19%

+50.45%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.69%

-8.88%

+6.19%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-18.76%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-24.50%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-33.72%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.28%

-0.33%

+0.05%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.95%

-9.05%

+8.10%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.75%

1.91%

-1.16%

Волатильность

Сравнение волатильности TAFM и SPY

Текущая волатильность для AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF (TAFM) составляет 1.00%, в то время как у State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) волатильность равна 2.79%. Это указывает на то, что TAFM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TAFMSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.00%

2.79%

-1.79%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.03%

8.91%

-6.88%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.22%

11.82%

-8.60%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.95%

17.05%

-12.10%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.95%

17.93%

-12.98%

Сравнение комиссий TAFM и SPY

TAFM берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TAFM и SPY

Дивидендная доходность TAFM за последние двенадцать месяцев составляет около 3.63%, что больше доходности SPY в 0.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		0.98%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%
TAFM
AB Tax-Aware Intermediate Municipal ETF		3.63%3.51%3.35%0.18%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TAFM and SPY have a correlation of 0.14, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPY has higher volatility (2.79%) compared to TAFM (1.00%). In terms of maximum drawdown, TAFM dropped -4.74% vs SPY's -55.19%.

On 1-year performance, SPY leads with 28.50% vs 7.13% for TAFM. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, TAFM has been the lower-risk option at 1.00%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, SPY has performed better with a 28.50% return vs 7.13%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.28% for TAFM.

TAFM has the higher dividend yield at 3.63%, compared with 0.98% for SPY.

TAFM is categorized as Municipal Bonds, while SPY is S&P 500. They also come from different issuers: AllianceBernstein and State Street. Their fees differ too: 0.28% for TAFM and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (2.42 vs 2.24), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TAFM и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор