PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPY с DBC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPY с DBC

Последнее обновление 13 июн. 2026 г.

SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) and DBC (Invesco DB Commodity Index Tracking Fund) are both exchange-traded funds - SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index, while DBC is a Commodities fund tracking the DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return. Both are passively managed. Over the past 10 years, SPY returned 15.42%/yr vs 8.27%/yr for DBC. At a 0.31 correlation, their price movements are largely independent. SPY charges 0.09%/yr vs 0.85%/yr for DBC.

Доходность

Сравнение доходности SPY и DBC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) и Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPY показывает доходность 9.07%, что значительно ниже, чем у DBC с доходностью 27.68%. За последние 10 лет акции SPY превзошли акции DBC по среднегодовой доходности: 15.42% против 8.27% соответственно.

SPY

1 день
0.54%
1 месяц
-0.08%
С начала года
9.07%
6 месяцев
9.42%
1 год
24.27%
3 года*
20.86%
5 лет*
13.36%
10 лет*
15.42%

DBC

1 день
-1.04%
1 месяц
-8.99%
С начала года
27.68%
6 месяцев
28.76%
1 год
34.32%
3 года*
12.92%
5 лет*
11.29%
10 лет*
8.27%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPY и DBC

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		9.07%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund		27.68%8.10%2.18%-6.19%19.34%41.36%-7.84%11.84%-11.63%4.86%

Correlation

The correlation between SPY and DBC is -0.17, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.17

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.05

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.16

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.25

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 февр. 2006 г.

0.31

The correlation between SPY and DBC shifts across timeframes, from -0.17 (1 year) to 0.31 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов SPY и DBC

Секторы
SPY
DBC

Технологии

35.9%

-

Финансовые услуги

11.8%
91.5%

Коммуникационные услуги

11.3%

-

Потребительский циклический сектор

10.3%

-

Здравоохранение

8.4%

-

Промышленность

7.8%

-

Потребительский защитный сектор

4.8%

-

Энергетика

3.6%

-

Коммунальные услуги

2.4%

-

Недвижимость

1.9%

-

Сырьевые материалы

1.8%

-

Технологии

SPY
35.9%
DBC

-

Финансовые услуги

SPY
11.8%
DBC
91.5%

Коммуникационные услуги

SPY
11.3%
DBC

-

Потребительский циклический сектор

SPY
10.3%
DBC

-

Здравоохранение

SPY
8.4%
DBC

-

Промышленность

SPY
7.8%
DBC

-

Потребительский защитный сектор

SPY
4.8%
DBC

-

Энергетика

SPY
3.6%
DBC

-

Коммунальные услуги

SPY
2.4%
DBC

-

Недвижимость

SPY
1.9%
DBC

-

Сырьевые материалы

SPY
1.8%
DBC

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

State Street SPDR S&P 500 ETF

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund

Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD
Часто сравнивают с DBC:
DBC с PDBCDBC с GSGDBC с DBADBC с BCIDBC с DJPDBC с XLEDBC с USCI

Доходность на риск

SPY vs. DBC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7171
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7676
Ранг коэф-та Мартина
DBC
Ранг доходности на риск DBC: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBC: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBC: 5959
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBC: 6060
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBC: 7777
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBC: 6161
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPY c DBC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) и Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SPYDBCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.98
1.82

+0.16

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.68
2.42

+0.26

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.36

1.32

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.74

3.48

-0.74

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

12.39

9.64

+2.75

SPY vs. DBC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPY на текущий момент составляет 1.98, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DBC равному 1.82. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPY и DBC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SPY и DBC

Максимальная просадка SPY за все время составила -55.19%, что меньше максимальной просадки DBC в -76.36%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPY и DBC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPYDBCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-55.19%

-76.36%

+21.17%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.88%

-9.91%

+1.03%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-18.76%

-13.82%

-4.94%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.50%

-27.34%

+2.84%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-33.72%

-41.71%

+7.99%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.35%

-26.14%

+23.79%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.04%

-46.19%

+37.15%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.97%

3.57%

-1.60%

Волатильность

Сравнение волатильности SPY и DBC

Текущая волатильность для State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) составляет 4.34%, в то время как у Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) волатильность равна 5.20%. Это указывает на то, что SPY испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DBC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPYDBCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.34%

5.20%

-0.86%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

9.58%

16.11%

-6.53%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

12.29%

18.94%

-6.65%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.12%

19.22%

-2.10%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

17.96%

17.82%

+0.14%

Сравнение комиссий SPY и DBC

SPY берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии DBC в 0.85%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPY и DBC

Дивидендная доходность SPY за последние двенадцать месяцев составляет около 1.00%, что меньше доходности DBC в 2.61%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund		2.61%3.33%5.22%4.94%0.59%0.00%0.00%1.59%1.30%0.00%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		1.00%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

SPY and DBC have a correlation of -0.17, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DBC has higher volatility (5.20%) compared to SPY (4.34%). In terms of maximum drawdown, SPY dropped -55.19% vs DBC's -76.36%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.42% vs 8.27% for DBC. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SPY has been the lower-risk option at 4.34%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.42% return vs 8.27%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.85% for DBC.

DBC has the higher dividend yield at 2.61%, compared with 1.00% for SPY.

SPY is categorized as S&P 500, while DBC is Commodities. SPY tracks S&P 500 Index, while DBC tracks DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return. They also come from different issuers: State Street and Invesco. Their fees differ too: 0.09% for SPY and 0.85% for DBC.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (1.98 vs 1.82), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPY и DBC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор