PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPEM с MTUM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPEM с MTUM

Последнее обновление 14 июн. 2026 г.

SPEM (SPDR Portfolio Emerging Markets ETF) and MTUM (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF) are both exchange-traded funds - SPEM is a Emerging Markets Equities fund tracking the S&P Emerging Markets BMI, while MTUM is a Momentum fund tracking the MSCI USA Momentum SR Variant Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SPEM returned 9.63%/yr vs 17.15%/yr for MTUM. A 0.60 correlation means they provide meaningful diversification when combined. SPEM charges 0.11%/yr vs 0.15%/yr for MTUM.

Доходность

Сравнение доходности SPEM и MTUM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM) и iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPEM показывает доходность 11.32%, что значительно ниже, чем у MTUM с доходностью 29.72%. За последние 10 лет акции SPEM уступали акциям MTUM по среднегодовой доходности: 9.63% против 17.15% соответственно.

SPEM

1 день
0.87%
1 месяц
-0.13%
С начала года
11.32%
6 месяцев
13.11%
1 год
27.73%
3 года*
17.37%
5 лет*
5.60%
10 лет*
9.63%

MTUM

1 день
1.69%
1 месяц
5.58%
С начала года
29.72%
6 месяцев
30.51%
1 год
42.02%
3 года*
33.16%
5 лет*
14.96%
10 лет*
17.15%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPEM и MTUM

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPEM
SPDR Portfolio Emerging Markets ETF		11.32%25.63%11.40%10.51%-17.90%1.51%14.55%19.69%-13.26%34.82%
MTUM
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF		29.72%22.15%32.89%9.15%-18.27%13.36%29.86%27.25%-1.67%37.50%

Correlation

The correlation between SPEM and MTUM is 0.68, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.68

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.58

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.58

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.60

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 18 апр. 2013 г.

0.60

The correlation between SPEM and MTUM shifts across timeframes, from 0.58 (3 years) to 0.68 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов SPEM и MTUM

Секторы
SPEM
MTUM

Технологии

32.1%
50.2%

Финансовые услуги

19.2%
5.0%

Потребительский циклический сектор

9.6%
2.9%

Промышленность

8.3%
15.0%

Сырьевые материалы

8.0%
2.3%

Коммуникационные услуги

6.7%
5.1%

Энергетика

4.2%
10.5%

Здравоохранение

3.7%
3.5%

Потребительский защитный сектор

3.6%
3.7%

Коммунальные услуги

2.8%
0.6%

Недвижимость

1.8%
1.3%

Технологии

SPEM
32.1%
MTUM
50.2%

Финансовые услуги

SPEM
19.2%
MTUM
5.0%

Потребительский циклический сектор

SPEM
9.6%
MTUM
2.9%

Промышленность

SPEM
8.3%
MTUM
15.0%

Сырьевые материалы

SPEM
8.0%
MTUM
2.3%

Коммуникационные услуги

SPEM
6.7%
MTUM
5.1%

Энергетика

SPEM
4.2%
MTUM
10.5%

Здравоохранение

SPEM
3.7%
MTUM
3.5%

Потребительский защитный сектор

SPEM
3.6%
MTUM
3.7%

Коммунальные услуги

SPEM
2.8%
MTUM
0.6%

Недвижимость

SPEM
1.8%
MTUM
1.3%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Portfolio Emerging Markets ETF

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF

Часто сравнивают с SPEM:
SPEM с VWOSPEM с EEMSPEM с EMXCSPEM с ESGESPEM с EMGFSPEM с EMCRSPEM с BKEM
Часто сравнивают с MTUM:
MTUM с SPMOMTUM с SPYMTUM с QQQMTUM с QUALMTUM с VFMOMTUM с VOOMTUM с QMOM

Доходность на риск

SPEM vs. MTUM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPEM
Ранг доходности на риск SPEM: 5252
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPEM: 5252
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPEM: 4949
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPEM: 5353
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPEM: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPEM: 5454
Ранг коэф-та Мартина
MTUM
Ранг доходности на риск MTUM: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MTUM: 7070
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MTUM: 6666
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MTUM: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MTUM: 7878
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MTUM: 8181
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPEM c MTUM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM) и iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SPEMMTUMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.55
1.96

-0.41

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.16
2.62

-0.46

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.29

1.36

-0.07

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.28

3.55

-1.27

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.16

13.66

-5.50

SPEM vs. MTUM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPEM на текущий момент составляет 1.55, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MTUM равному 1.96. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPEM и MTUM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SPEM и MTUM

Максимальная просадка SPEM за все время составила -64.41%, что больше максимальной просадки MTUM в -34.08%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPEM и MTUM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPEMMTUMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-64.41%

-34.08%

-30.33%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-11.36%

-11.54%

+0.18%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-17.62%

-20.99%

+3.37%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-31.75%

-32.28%

+0.53%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-36.06%

-34.08%

-1.98%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.40%

-1.55%

-0.85%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-14.73%

-6.20%

-8.53%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.17%

2.99%

+0.18%

Волатильность

Сравнение волатильности SPEM и MTUM

Текущая волатильность для SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM) составляет 6.87%, в то время как у iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) волатильность равна 10.89%. Это указывает на то, что SPEM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с MTUM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPEMMTUMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

6.87%

10.89%

-4.02%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

14.21%

18.63%

-4.42%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

16.67%

20.87%

-4.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.26%

20.94%

-3.68%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

18.83%

21.20%

-2.37%

Сравнение комиссий SPEM и MTUM

SPEM берет комиссию в 0.11%, что меньше комиссии MTUM в 0.15%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPEM и MTUM

Дивидендная доходность SPEM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.49%, что больше доходности MTUM в 0.61%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MTUM
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF		0.61%0.91%0.75%1.35%1.80%0.55%0.83%1.48%1.27%1.02%1.43%1.12%
SPEM
SPDR Portfolio Emerging Markets ETF		2.49%2.77%2.78%2.80%3.38%3.14%1.92%2.94%2.34%1.12%1.51%2.40%

Часто задаваемые вопросы

SPEM and MTUM have a correlation of 0.68, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MTUM has higher volatility (10.89%) compared to SPEM (6.87%). In terms of maximum drawdown, SPEM dropped -64.41% vs MTUM's -34.08%.

On 10-year performance, MTUM leads with 17.15% vs 9.63% for SPEM. On fees, SPEM is cheaper at 0.11% per year. On volatility, SPEM has been the lower-risk option at 6.87%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, MTUM has performed better with a 17.15% return vs 9.63%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPEM is cheaper with a 0.11% expense ratio, compared with 0.15% for MTUM.

SPEM has the higher dividend yield at 2.49%, compared with 0.61% for MTUM.

SPEM is categorized as Emerging Markets Equities, while MTUM is Momentum. SPEM tracks S&P Emerging Markets BMI, while MTUM tracks MSCI USA Momentum SR Variant Index. They also come from different issuers: State Street and iShares. Their fees differ too: 0.11% for SPEM and 0.15% for MTUM.

MTUM currently has the higher Sharpe Ratio (1.96 vs 1.55), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPEM и MTUM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор