Сравнение SMH с SPDN
SMH (VanEck Semiconductor ETF) and SPDN (Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares) are both exchange-traded funds - SMH is a Semiconductors fund tracking the MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, while SPDN is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SMH returned 37.49%/yr vs -12.53%/yr for SPDN. At a correlation of -0.77, they often move in opposite directions. SMH charges 0.35%/yr vs 0.50%/yr for SPDN.
Доходность
Сравнение доходности SMH и SPDN
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, SMH показывает доходность 72.15%, что значительно выше, чем у SPDN с доходностью -6.10%. За последние 10 лет акции SMH превзошли акции SPDN по среднегодовой доходности: 37.49% против -12.53% соответственно.
SMH
- 1 день
- 1.72%
- 1 месяц
- 8.30%
- С начала года
- 72.15%
- 6 месяцев
- 75.62%
- 1 год
- 136.32%
- 3 года*
- 60.05%
- 5 лет*
- 38.42%
- 10 лет*
- 37.49%
SPDN
- 1 день
- -0.45%
- 1 месяц
- 0.69%
- С начала года
- -6.10%
- 6 месяцев
- -6.14%
- 1 год
- -14.45%
- 3 года*
- -11.73%
- 5 лет*
- -8.47%
- 10 лет*
- -12.53%
Сравнение доходности по годам SMH и SPDN
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SMH VanEck Semiconductor ETF | 72.15% | 49.17% | 39.10% | 73.38% | -33.53% | 42.13% | 55.53% | 64.45% | -9.05% | 38.48% |
SPDN Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares | -6.10% | -11.09% | -12.88% | -15.04% | 18.63% | -23.72% | -24.56% | -21.94% | 5.41% | -17.16% |
Correlation
The correlation between SMH and SPDN is -0.77, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.77 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.77 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.80 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.77 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 июн. 2016 г. | -0.77 |
The correlation between SMH and SPDN has been stable across timeframes, ranging from -0.80 to -0.77 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
SMH vs. SPDN — Ранг доходности на риск
SMH
SPDN
Сравнение SMH c SPDN - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Semiconductor ETF (SMH) и Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares (SPDN). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| SMH | SPDN | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +5.29 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +5.93 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.60 | 0.82 | +0.78 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 9.18 | -0.82 | +10.00 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 33.74 | -1.46 | +35.20 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок SMH и SPDN
Максимальная просадка SMH за все время составила -84.96%, что больше максимальной просадки SPDN в -75.31%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMH и SPDN.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| SMH | SPDN | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -84.96% | -75.31% | -9.65% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -14.93% | -17.73% | +2.80% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -35.74% | -38.24% | +2.50% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -45.30% | -43.85% | -1.45% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -45.30% | -75.31% | +30.01% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -2.81% | -74.71% | +71.90% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -41.04% | -48.59% | +7.55% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 4.06% | 9.89% | -5.83% |
Волатильность
Сравнение волатильности SMH и SPDN
VanEck Semiconductor ETF (SMH) имеет более высокую волатильность в 16.25% по сравнению с Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares (SPDN) с волатильностью 4.18%. Это указывает на то, что SMH испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPDN. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| SMH | SPDN | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 16.25% | 4.18% | +12.07% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 27.73% | 9.71% | +18.02% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 33.20% | 12.52% | +20.68% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 35.47% | 16.92% | +18.55% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 32.82% | 18.05% | +14.77% |
Сравнение комиссий SMH и SPDN
SMH берет комиссию в 0.35%, что меньше комиссии SPDN в 0.50%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов SMH и SPDN
Дивидендная доходность SMH за последние двенадцать месяцев составляет около 0.18%, что меньше доходности SPDN в 4.02%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SMH VanEck Semiconductor ETF | 0.18% | 0.31% | 0.44% | 0.60% | 1.18% | 0.51% | 0.69% | 1.50% | 1.88% | 1.43% | 0.80% | 2.14% |
SPDN Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares | 4.02% | 4.06% | 5.32% | 5.84% | 0.96% | 0.00% | 0.10% | 1.89% | 1.24% | 0.42% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
SMH and SPDN have a correlation of -0.77, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
SMH has higher volatility (16.25%) compared to SPDN (4.18%). In terms of maximum drawdown, SMH dropped -84.96% vs SPDN's -75.31%.
On 10-year performance, SMH leads with 37.49% vs -12.53% for SPDN. On fees, SMH is cheaper at 0.35% per year. On volatility, SPDN has been the lower-risk option at 4.18%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, SMH has performed better with a 37.49% return vs -12.53%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SMH is cheaper with a 0.35% expense ratio, compared with 0.50% for SPDN.
SPDN has the higher dividend yield at 4.02%, compared with 0.18% for SMH.
SMH is categorized as Semiconductors, while SPDN is Inverse Equities. SMH tracks MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, while SPDN tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: VanEck and Direxion. Their fees differ too: 0.35% for SMH and 0.50% for SPDN.
SMH currently has the higher Sharpe Ratio (4.13 vs -1.16), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для SMH и SPDN
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор