PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SMAX с TLT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SMAX с TLT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SMAX (iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF) and TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) are both exchange-traded funds - SMAX is a Defined Outcome fund actively managed by iShares, while TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. SMAX is actively managed, while TLT is passively managed. Over the past year, SMAX returned 9.17% vs 4.93% for TLT. At a 0.15 correlation, their price movements are largely independent. SMAX charges 0.50%/yr vs 0.15%/yr for TLT.

Доходность

Сравнение доходности SMAX и TLT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF (SMAX) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SMAX показывает доходность 3.09%, что значительно выше, чем у TLT с доходностью -0.27%.

SMAX

1 день
-0.09%
1 месяц
1.09%
С начала года
3.09%
6 месяцев
3.54%
1 год
9.17%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

TLT

1 день
-0.40%
1 месяц
0.81%
С начала года
-0.27%
6 месяцев
-2.02%
1 год
4.93%
3 года*
-1.80%
5 лет*
-6.31%
10 лет*
-1.66%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SMAX и TLT

2026 (YTD)20252024
SMAX
iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF		3.09%8.01%1.02%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		-0.27%4.25%-10.38%

Correlation

The correlation between SMAX and TLT is 0.15, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.15

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 окт. 2024 г.

0.15

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

Часто сравнивают с SMAX:
SMAX с QQQSMAX с TQQQSMAX с IVVSMAX с QQQHSMAX с VGTSMAX с JEPISMAX с SDY
Часто сравнивают с TLT:
TLT с SPYTLT с IEFTLT с TMFTLT с BNDTLT с VGLTTLT с TLTWTLT с EDV

Доходность на риск

SMAX vs. TLT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SMAX
Ранг доходности на риск SMAX: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMAX: 9393
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMAX: 9595
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMAX: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMAX: 8686
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMAX: 9494
Ранг коэф-та Мартина
TLT
Ранг доходности на риск TLT: 1616
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLT: 1616
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLT: 1515
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLT: 1515
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLT: 1717
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLT: 1616
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SMAX c TLT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF (SMAX) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SMAXTLTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.46
0.51

+2.95

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
5.32
0.80

+4.52

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.75

1.09

+0.66

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.81

0.65

+4.16

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

26.11

1.63

+24.48

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SMAX vs. TLT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SMAX на текущий момент составляет 3.46, что выше коэффициента Шарпа TLT равного 0.51. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SMAX и TLT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SMAXTLTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.46

0.51

+2.95

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

-0.40

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

-0.11

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

2.01

0.26

+1.75

Просадки

Сравнение просадок SMAX и TLT

Максимальная просадка SMAX за все время составила -3.90%, что меньше максимальной просадки TLT в -48.35%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMAX и TLT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SMAXTLTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-3.90%

-48.35%

+44.45%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.91%

-7.58%

+5.67%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-19.18%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-43.70%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-48.35%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.09%

-40.44%

+40.35%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.40%

-13.82%

+13.42%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.35%

3.04%

-2.69%

Волатильность

Сравнение волатильности SMAX и TLT

Текущая волатильность для iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF (SMAX) составляет 0.38%, в то время как у iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) волатильность равна 2.76%. Это указывает на то, что SMAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TLT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SMAXTLTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.38%

2.76%

-2.38%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.10%

6.50%

-4.40%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.67%

9.77%

-7.10%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.67%

15.87%

-12.20%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.67%

14.91%

-11.24%

Сравнение комиссий SMAX и TLT

SMAX берет комиссию в 0.50%, что несколько больше комиссии TLT в 0.15%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SMAX и TLT

Дивидендная доходность SMAX за последние двенадцать месяцев составляет около 0.95%, что меньше доходности TLT в 4.59%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SMAX
iShares Large Cap Max Buffer Sep ETF		0.95%0.98%0.27%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		4.59%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%

Часто задаваемые вопросы

SMAX and TLT have a correlation of 0.15, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TLT has higher volatility (2.76%) compared to SMAX (0.38%). In terms of maximum drawdown, SMAX dropped -3.90% vs TLT's -48.35%.

On 1-year performance, SMAX leads with 9.17% vs 4.93% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, SMAX has been the lower-risk option at 0.38%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, SMAX has performed better with a 9.17% return vs 4.93%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.50% for SMAX.

TLT has the higher dividend yield at 4.59%, compared with 0.95% for SMAX.

SMAX is categorized as Defined Outcome, while TLT is Government Bonds. Their fees differ too: 0.50% for SMAX and 0.15% for TLT.

SMAX currently has the higher Sharpe Ratio (3.46 vs 0.51), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SMAX и TLT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор