PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение TLT с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TLT с SPY

Последнее обновление 6 авг. 2026 г.
Документация

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TLT returned -2.23%/yr vs 15.27%/yr for SPY. Their -0.24 correlation means they have often moved in opposite directions in the past. TLT charges 0.15%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности TLT и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TLT показывает доходность -2.22%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 13.49%. За последние 10 лет акции TLT уступали акциям SPY по среднегодовой доходности: -2.23% против 15.27% соответственно.

TLT

1 день
0.22%
1 месяц
-2.48%
6 месяцев
-1.90%
С начала года
-2.22%
1 год
-1.73%
3 года*
-0.82%
5 лет*
-7.75%
10 лет*
-2.23%
Всё время*
3.52%

SPY

1 день
-0.20%
1 месяц
2.46%
6 месяцев
12.78%
С начала года
13.49%
1 год
23.94%
3 года*
21.38%
5 лет*
13.23%
10 лет*
15.27%
Всё время*
10.88%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Liquidity Comparison

ПозицияAvg. Volume Value (2W)Avg. Volume Value (1M)Avg. Volume Value (3M)

SPY

State Street SPDR S&P 500 ETF
$41.99B$36.81B$39.78B

TLT

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
$2.70B$2.15B$2.23B

Сравнение доходности по годам TLT и SPY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		-2.22%4.25%-8.05%2.77%-31.23%-4.60%18.15%14.12%-1.61%9.18%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		13.49%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%

Correlation

The correlation between TLT and SPY is 0.25, which is low. Their historical price movements had little consistent relationship.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего.

0.25

Корреляция (3 года)
Сочетает недавнее поведение с более длинной историей.

0.18

Корреляция (5 лет)
Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде.

0.10

Корреляция (10 лет)
Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях.

-0.07

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 июл. 2002 г.

-0.24

The correlation between TLT and SPY shifts across timeframes, from -0.24 (all time) to 0.25 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с TLT:
TLT с IEFTLT с TMFTLT с VGLTTLT с BNDTLT с TLTWTLT с EDVTLT с GLD
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

TLT vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните исторические ранги показателей доходности на риск за последние 12 месяцев.
TLT
Ранг доходности на риск TLT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLT: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLT: 77
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7171
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7272
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6868
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7979
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) использует взвешенное среднее процентильных рангов коэффициентов Шарпа, Сортино, Омега, Кальмара и Мартина за последние 12 месяцев. Чем выше значение, тем сильнее исторический результат с учётом риска в группе сравнения.

Сравнение TLT c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TLTSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.19
1.87

-2.06

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.20
2.57

-2.78

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.98

1.33

-0.36

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.22

2.71

-2.93

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.48

11.55

-12.02

TLT vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TLT на текущий момент составляет -0.19, что ниже коэффициента Шарпа SPY равного 1.87. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TLT и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TLT и SPY

Максимальная просадка TLT за все время составила -48.35%, что меньше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TLT и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TLTSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-48.35%

-55.19%

+6.84%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.74%

-8.88%

+1.14%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-14.79%

-18.76%

+3.97%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-43.70%

-24.50%

-19.20%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-48.35%

-33.72%

-14.63%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-41.60%

-0.20%

-41.40%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-14.00%

-9.01%

-4.99%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.65%

2.08%

+1.57%

Волатильность

Сравнение волатильности TLT и SPY

Текущая волатильность для iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) составляет 2.51%, в то время как у State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) волатильность равна 4.10%. Это указывает на то, что TLT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TLTSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.51%

4.10%

-1.59%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.88%

10.32%

-3.44%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.25%

12.88%

-3.63%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.74%

17.21%

-1.47%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.83%

17.96%

-3.13%

Сравнение комиссий TLT и SPY

TLT берет комиссию в 0.15%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TLT и SPY

Дивидендная доходность TLT за последние двенадцать месяцев составляет около 4.70%, что больше доходности SPY в 0.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		0.98%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		4.70%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%

Часто задаваемые вопросы

TLT and SPY have a correlation of 0.25, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPY has higher volatility (4.10%) compared to TLT (2.51%). In terms of maximum drawdown, TLT dropped -48.35% vs SPY's -55.19%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.27% vs -2.23% for TLT. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, TLT has been the lower-risk option at 2.51%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.27% return vs -2.23%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.15% for TLT.

TLT has the higher dividend yield at 4.70%, compared with 0.98% for SPY.

TLT is categorized as Government Bonds, while SPY is S&P 500. TLT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: iShares and State Street. Their fees differ too: 0.15% for TLT and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (1.87 vs -0.19), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TLT и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор