PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TLT с TMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TLT с TMF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) and TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) are both exchange-traded funds - TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TLT returned -1.66%/yr vs -16.56%/yr for TMF. With a 1.00 correlation, they move nearly in lockstep. TLT charges 0.15%/yr vs 1.01%/yr for TMF.

Доходность

Сравнение доходности TLT и TMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TLT показывает доходность -0.27%, что значительно выше, чем у TMF с доходностью -6.13%. За последние 10 лет акции TLT превзошли акции TMF по среднегодовой доходности: -1.66% против -16.56% соответственно.

TLT

1 день
-0.40%
1 месяц
0.81%
С начала года
-0.27%
6 месяцев
-2.02%
1 год
4.93%
3 года*
-1.80%
5 лет*
-6.31%
10 лет*
-1.66%

TMF

1 день
-1.14%
1 месяц
1.22%
С начала года
-6.13%
6 месяцев
-11.63%
1 год
0.90%
3 года*
-20.78%
5 лет*
-30.52%
10 лет*
-16.56%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TLT и TMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		-0.27%4.25%-8.05%2.77%-31.23%-4.60%18.15%14.12%-1.61%9.18%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		-6.13%-2.94%-35.95%-13.01%-72.60%-19.80%39.02%34.75%-11.01%22.72%

Correlation

The correlation between TLT and TMF is 1.00 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

1.00

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

1.00

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

1.00

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

1.00

The correlation between TLT and TMF has been stable across timeframes, ranging from 1.00 to 1.00 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF

Часто сравнивают с TLT:
TLT с SPYTLT с IEFTLT с BNDTLT с VGLTTLT с TLTWTLT с EDVTLT с GLD
Часто сравнивают с TMF:
TMF с TMVTMF с UPROTMF с TQQQTMF с TYDTMF с EDVTMF с ^TNXTMF с SPY

Доходность на риск

TLT vs. TMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TLT
Ранг доходности на риск TLT: 1616
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLT: 1616
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLT: 1515
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLT: 1515
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLT: 1717
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLT: 1616
Ранг коэф-та Мартина
TMF
Ранг доходности на риск TMF: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMF: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMF: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMF: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMF: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMF: 99
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TLT c TMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TLTTMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.51
0.03

+0.48

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.80
0.25

+0.55

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.09

1.03

+0.06

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.65

0.03

+0.62

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

1.63

0.08

+1.55

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TLT vs. TMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TLT на текущий момент составляет 0.51, что выше коэффициента Шарпа TMF равного 0.03. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TLT и TMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TLTTMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.51

0.03

+0.48

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.40

-0.66

+0.26

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.11

-0.38

+0.27

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.26

-0.14

+0.39

Просадки

Сравнение просадок TLT и TMF

Максимальная просадка TLT за все время составила -48.35%, что меньше максимальной просадки TMF в -92.89%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TLT и TMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TLTTMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-48.35%

-92.89%

+44.54%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.58%

-26.51%

+18.93%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-19.18%

-56.31%

+37.13%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-43.70%

-88.81%

+45.11%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-48.35%

-92.89%

+44.54%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-40.44%

-92.23%

+51.79%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-13.82%

-43.63%

+29.81%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.04%

11.49%

-8.45%

Волатильность

Сравнение волатильности TLT и TMF

Текущая волатильность для iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) составляет 2.76%, в то время как у Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) волатильность равна 8.09%. Это указывает на то, что TLT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TLTTMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.76%

8.09%

-5.33%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.50%

19.01%

-12.51%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.77%

28.76%

-18.99%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.87%

46.75%

-30.88%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.91%

43.92%

-29.01%

Сравнение комиссий TLT и TMF

TLT берет комиссию в 0.15%, что меньше комиссии TMF в 1.01%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TLT и TMF

Дивидендная доходность TLT за последние двенадцать месяцев составляет около 4.59%, что больше доходности TMF в 4.15%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		4.59%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		4.15%4.06%4.29%2.82%1.62%0.13%2.23%0.94%1.49%0.41%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 1.00, TLT and TMF move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TMF has higher volatility (8.09%) compared to TLT (2.76%). In terms of maximum drawdown, TLT dropped -48.35% vs TMF's -92.89%.

On 10-year performance, TLT leads with -1.66% vs -16.56% for TMF. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, TLT has been the lower-risk option at 2.76%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TLT has performed better with a -1.66% return vs -16.56%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 1.01% for TMF.

TLT has the higher dividend yield at 4.59%, compared with 4.15% for TMF.

TLT is categorized as Government Bonds, while TMF is Leveraged Bonds. TLT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). They also come from different issuers: iShares and Direxion. Their fees differ too: 0.15% for TLT and 1.01% for TMF.

TLT currently has the higher Sharpe Ratio (0.51 vs 0.03), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TLT и TMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор