PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TLT с TLTW
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TLT с TLTW

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) and TLTW (iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF) are both exchange-traded funds - TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TLTW is a Options Trading fund tracking the CBOE TLT 2% OTM Buywrite Index (USD). Both are passively managed. Over the past 3 years, TLT returned -1.80%/yr vs 0.74%/yr for TLTW. With a 0.95 correlation, they move nearly in lockstep. TLT charges 0.15%/yr vs 0.35%/yr for TLTW.

Доходность

Сравнение доходности TLT и TLTW

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF (TLTW). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TLT показывает доходность -0.27%, что значительно ниже, чем у TLTW с доходностью 1.21%.

TLT

1 день
-0.40%
1 месяц
0.81%
С начала года
-0.27%
6 месяцев
-2.02%
1 год
4.93%
3 года*
-1.80%
5 лет*
-6.31%
10 лет*
-1.66%

TLTW

1 день
-0.23%
1 месяц
0.76%
С начала года
1.21%
6 месяцев
-0.20%
1 год
10.46%
3 года*
0.74%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TLT и TLTW

2026 (YTD)2025202420232022
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		-0.27%4.25%-8.05%2.77%-10.58%
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF		1.21%11.36%-2.18%0.73%-11.09%

Correlation

The correlation between TLT and TLTW is 0.96 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.96

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.95

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 авг. 2022 г.

0.95

The correlation between TLT and TLTW has been stable across timeframes, ranging from 0.95 to 0.96 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF

Часто сравнивают с TLT:
TLT с SPYTLT с IEFTLT с TMFTLT с BNDTLT с VGLTTLT с EDVTLT с GLD
Часто сравнивают с TLTW:
TLTW с QQQTLTW с JEPITLTW с SPYTLTW с LQDWTLTW с QYLDTLTW с HYGWTLTW с GOVT

Доходность на риск

TLT vs. TLTW — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TLT
Ранг доходности на риск TLT: 1616
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLT: 1616
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLT: 1515
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLT: 1515
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLT: 1717
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLT: 1616
Ранг коэф-та Мартина
TLTW
Ранг доходности на риск TLTW: 3636
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLTW: 3737
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLTW: 3737
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLTW: 3535
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLTW: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLTW: 3434
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TLT c TLTW - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF (TLTW). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TLTTLTWDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.51
1.37

-0.86

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.80
1.96

-1.16

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.09

1.24

-0.15

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.65

1.76

-1.11

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

1.63

5.28

-3.65

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TLT vs. TLTW - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TLT на текущий момент составляет 0.51, что ниже коэффициента Шарпа TLTW равного 1.37. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TLT и TLTW, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TLTTLTWРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.51

1.37

-0.86

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.40

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.11

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.26

-0.03

+0.28

Просадки

Сравнение просадок TLT и TLTW

Максимальная просадка TLT за все время составила -48.35%, что больше максимальной просадки TLTW в -18.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TLT и TLTW.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TLTTLTWРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-48.35%

-18.61%

-29.74%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.58%

-5.97%

-1.61%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-19.18%

-17.19%

-1.99%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-43.70%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-48.35%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-40.44%

-3.20%

-37.24%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-13.82%

-8.25%

-5.57%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.04%

1.99%

+1.05%

Волатильность

Сравнение волатильности TLT и TLTW

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) имеет более высокую волатильность в 2.76% по сравнению с iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF (TLTW) с волатильностью 2.48%. Это указывает на то, что TLT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TLTW. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TLTTLTWРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.76%

2.48%

+0.28%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.50%

5.79%

+0.71%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.77%

7.70%

+2.07%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.87%

11.39%

+4.48%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.91%

11.39%

+3.52%

Сравнение комиссий TLT и TLTW

TLT берет комиссию в 0.15%, что меньше комиссии TLTW в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TLT и TLTW

Дивидендная доходность TLT за последние двенадцать месяцев составляет около 4.59%, что меньше доходности TLTW в 11.76%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		4.59%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF		11.76%14.82%14.47%19.59%8.71%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.96, TLT and TLTW move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TLT has higher volatility (2.76%) compared to TLTW (2.48%). In terms of maximum drawdown, TLT dropped -48.35% vs TLTW's -18.61%.

On 3-year performance, TLTW leads with 0.74% vs -1.80% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, TLTW has been the lower-risk option at 2.48%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, TLTW has performed better with a 0.74% return vs -1.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.35% for TLTW.

TLTW has the higher dividend yield at 11.76%, compared with 4.59% for TLT.

TLT is categorized as Government Bonds, while TLTW is Options Trading. TLT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TLTW tracks CBOE TLT 2% OTM Buywrite Index (USD). Their fees differ too: 0.15% for TLT and 0.35% for TLTW.

TLTW currently has the higher Sharpe Ratio (1.37 vs 0.51), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TLT и TLTW

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор