Сравнение SH с GLD
SH (ProShares Short S&P500) and GLD (SPDR Gold Shares) are both exchange-traded funds - SH is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 Index (-100% daily), while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, SH returned -12.50%/yr vs 11.13%/yr for GLD. At a correlation of -0.06, they often move in opposite directions. SH charges 0.89%/yr vs 0.40%/yr for GLD.
Доходность
Сравнение доходности SH и GLD
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, SH показывает доходность -7.32%, что значительно выше, чем у GLD с доходностью -7.91%. За последние 10 лет акции SH уступали акциям GLD по среднегодовой доходности: -12.50% против 11.13% соответственно.
SH
- 1 день
- 0.55%
- 1 месяц
- 0.16%
- 6 месяцев
- -6.15%
- С начала года
- -7.32%
- 1 год
- -13.16%
- 3 года*
- -11.46%
- 5 лет*
- -8.47%
- 10 лет*
- -12.50%
GLD
- 1 день
- -1.98%
- 1 месяц
- -8.22%
- 6 месяцев
- -13.79%
- С начала года
- -7.91%
- 1 год
- 18.39%
- 3 года*
- 26.20%
- 5 лет*
- 16.59%
- 10 лет*
- 11.13%
Сравнение доходности по годам SH и GLD
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SH ProShares Short S&P500 | -7.32% | -11.35% | -13.52% | -14.80% | 18.98% | -24.21% | -25.09% | -22.12% | 4.93% | -17.36% |
GLD SPDR Gold Shares | -7.91% | 63.68% | 26.66% | 12.69% | -0.77% | -4.15% | 24.81% | 17.86% | -1.94% | 12.81% |
Correlation
The correlation between SH and GLD is -0.30, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.30 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.17 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.13 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.07 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 июн. 2006 г. | -0.06 |
Over the past year, the inverse relationship between SH and GLD has strengthened: their correlation has moved from -0.06 to -0.30, meaning they now move in opposite directions more often than their long-term average.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
SH vs. GLD — Ранг доходности на риск
SH
GLD
Сравнение SH c GLD - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short S&P500 (SH) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| SH | GLD | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -1.72 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -2.49 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.84 | 1.14 | -0.31 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.82 | 0.70 | -1.52 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.54 | 1.67 | -3.21 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок SH и GLD
Максимальная просадка SH за все время составила -94.66%, что больше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SH и GLD.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| SH | GLD | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -94.66% | -45.56% | -49.10% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -16.06% | -26.40% | +10.34% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -38.82% | -26.40% | -12.42% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -44.53% | -26.40% | -18.13% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -74.80% | -26.40% | -48.40% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -94.58% | -26.40% | -68.18% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -67.87% | -16.19% | -51.68% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 8.57% | 11.04% | -2.47% |
Волатильность
Сравнение волатильности SH и GLD
Текущая волатильность для ProShares Short S&P500 (SH) составляет 3.37%, в то время как у SPDR Gold Shares (GLD) волатильность равна 6.59%. Это указывает на то, что SH испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| SH | GLD | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 3.37% | 6.59% | -3.22% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 9.96% | 24.21% | -14.25% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 12.50% | 28.00% | -15.50% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 16.96% | 18.41% | -1.45% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 17.99% | 16.11% | +1.88% |
Сравнение комиссий SH и GLD
SH берет комиссию в 0.89%, что несколько больше комиссии GLD в 0.40%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов SH и GLD
Дивидендная доходность SH за последние двенадцать месяцев составляет около 4.22%, тогда как GLD не выплачивал дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
GLD SPDR Gold Shares | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
SH ProShares Short S&P500 | 4.22% | 4.49% | 6.20% | 5.37% | 1.08% | 0.00% | 0.16% | 1.76% | 1.01% | 0.06% |
Часто задаваемые вопросы
SH and GLD have a correlation of -0.30, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
GLD has higher volatility (6.59%) compared to SH (3.37%). In terms of maximum drawdown, SH dropped -94.66% vs GLD's -45.56%.
On 10-year performance, GLD leads with 11.13% vs -12.50% for SH. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, SH has been the lower-risk option at 3.37%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, GLD has performed better with a 11.13% return vs -12.50%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.89% for SH.
SH has the higher dividend yield at 4.22%, compared with 0.00% for GLD.
SH is categorized as Inverse Equities, while GLD is Gold. SH tracks S&P 500 Index (-100% daily), while GLD tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: ProShares and State Street. Their fees differ too: 0.89% for SH and 0.40% for GLD.
GLD currently has the higher Sharpe Ratio (0.66 vs -1.06), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для SH и GLD
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор