PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SH с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SH с SPY

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SH (ProShares Short S&P500) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - SH is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 (-100%), while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SH returned -12.89%/yr vs 15.49%/yr for SPY. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. SH charges 0.90%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности SH и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Short S&P500 (SH) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SH показывает доходность -8.00%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 10.91%. За последние 10 лет акции SH уступали акциям SPY по среднегодовой доходности: -12.89% против 15.49% соответственно.

SH

1 день
0.70%
1 месяц
-4.35%
С начала года
-8.00%
6 месяцев
-7.59%
1 год
-17.23%
3 года*
-13.02%
5 лет*
-9.07%
10 лет*
-12.89%

SPY

1 день
-0.70%
1 месяц
5.05%
С начала года
10.91%
6 месяцев
10.91%
1 год
27.98%
3 года*
22.35%
5 лет*
13.83%
10 лет*
15.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SH и SPY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SH
ProShares Short S&P500		-8.00%-11.35%-13.52%-14.80%18.98%-24.21%-25.09%-22.12%4.93%-17.36%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		10.91%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%

Correlation

The correlation between SH and SPY is -1.00, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.00

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-1.00

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-1.00

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 июн. 2006 г.

-0.99

The correlation between SH and SPY has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов SH и SPY

Секторы
SH
SPY

Финансовые услуги

91.6%
11.8%

Сырьевые материалы

-

1.8%

Коммуникационные услуги

-

11.3%

Потребительский циклический сектор

-

10.3%

Потребительский защитный сектор

-

4.8%

Энергетика

-

3.6%

Здравоохранение

-

8.4%

Промышленность

-

7.8%

Недвижимость

-

1.9%

Технологии

-

35.9%

Коммунальные услуги

-

2.4%

Финансовые услуги

SH
91.6%
SPY
11.8%

Сырьевые материалы

SH

-

SPY
1.8%

Коммуникационные услуги

SH

-

SPY
11.3%

Потребительский циклический сектор

SH

-

SPY
10.3%

Потребительский защитный сектор

SH

-

SPY
4.8%

Энергетика

SH

-

SPY
3.6%

Здравоохранение

SH

-

SPY
8.4%

Промышленность

SH

-

SPY
7.8%

Недвижимость

SH

-

SPY
1.9%

Технологии

SH

-

SPY
35.9%

Коммунальные услуги

SH

-

SPY
2.4%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Short S&P500

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с SH:
SH с SDSSH с SPDNSH с SCHDSH с SQQQSH с DOGSH с IVOLSH с DXJS
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

SH vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SH
Ранг доходности на риск SH: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SH: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SH: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SH: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SH: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SH: 00
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7575
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SH c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short S&P500 (SH) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SHSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.47
2.38

-3.85

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-2.10
3.24

-5.34

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.77

1.43

-0.66

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.95

3.16

-4.11

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.75

14.72

-16.46

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SH vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SH на текущий момент составляет -1.47, что ниже коэффициента Шарпа SPY равного 2.38. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SH и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SHSPYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.47

2.38

-3.85

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.54

0.82

-1.36

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.72

0.87

-1.58

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.59

0.59

-1.18

Просадки

Сравнение просадок SH и SPY

Максимальная просадка SH за все время составила -94.66%, что больше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SH и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SHSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.66%

-55.19%

-39.47%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-18.28%

-8.88%

-9.40%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-38.82%

-18.76%

-20.06%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-44.53%

-24.50%

-20.03%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-76.12%

-33.72%

-42.40%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-94.62%

-0.70%

-93.92%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-67.73%

-9.05%

-58.68%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

9.89%

1.91%

+7.98%

Волатильность

Сравнение волатильности SH и SPY

ProShares Short S&P500 (SH) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) имеют волатильность 2.84% и 2.84% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SHSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.84%

2.84%

0.00%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

8.91%

8.90%

+0.01%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

11.80%

11.83%

-0.03%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

16.85%

17.05%

-0.20%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

18.01%

17.94%

+0.07%

Сравнение комиссий SH и SPY

SH берет комиссию в 0.90%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SH и SPY

Дивидендная доходность SH за последние двенадцать месяцев составляет около 4.51%, что больше доходности SPY в 0.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SH
ProShares Short S&P500		4.51%4.49%6.20%5.37%1.08%0.00%0.16%1.76%1.01%0.06%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		0.98%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

SH and SPY have a correlation of -1.00, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPY has higher volatility (2.84%) compared to SH (2.84%). In terms of maximum drawdown, SH dropped -94.66% vs SPY's -55.19%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.49% vs -12.89% for SH. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.49% return vs -12.89%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.90% for SH.

SH has the higher dividend yield at 4.51%, compared with 0.98% for SPY.

SH is categorized as Inverse Equities, while SPY is S&P 500. SH tracks S&P 500 (-100%), while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: ProShares and State Street. Their fees differ too: 0.90% for SH and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (2.38 vs -1.47), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SH и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор