PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение SH с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SH с SPY

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

SH (ProShares Short S&P500) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - SH is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 Index (-100% daily), while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SH returned -12.50%/yr vs 15.08%/yr for SPY. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. SH charges 0.89%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности SH и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Short S&P500 (SH) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SH показывает доходность -7.32%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 10.67%. За последние 10 лет акции SH уступали акциям SPY по среднегодовой доходности: -12.50% против 15.08% соответственно.

SH

1 день
0.55%
1 месяц
0.16%
6 месяцев
-6.15%
С начала года
-7.32%
1 год
-13.16%
3 года*
-11.46%
5 лет*
-8.47%
10 лет*
-12.50%

SPY

1 день
-0.54%
1 месяц
0.31%
6 месяцев
9.02%
С начала года
10.67%
1 год
21.60%
3 года*
20.01%
5 лет*
13.24%
10 лет*
15.08%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SH и SPY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SH
ProShares Short S&P500		-7.32%-11.35%-13.52%-14.80%18.98%-24.21%-25.09%-22.12%4.93%-17.36%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		10.67%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%

Correlation

The correlation between SH and SPY is -1.00, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.00

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-1.00

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-1.00

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 июн. 2006 г.

-0.99

The correlation between SH and SPY has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов SH и SPY

Секторы
SH
SPY

Финансовые услуги

98.8%
11.1%

Сырьевые материалы

-

1.7%

Коммуникационные услуги

-

10.6%

Потребительский циклический сектор

-

9.9%

Потребительский защитный сектор

-

4.5%

Энергетика

-

3.1%

Здравоохранение

-

8.3%

Промышленность

-

7.8%

Недвижимость

-

1.8%

Технологии

-

39.0%

Коммунальные услуги

-

2.1%

Финансовые услуги

SH
98.8%
SPY
11.1%

Сырьевые материалы

SH

-

SPY
1.7%

Коммуникационные услуги

SH

-

SPY
10.6%

Потребительский циклический сектор

SH

-

SPY
9.9%

Потребительский защитный сектор

SH

-

SPY
4.5%

Энергетика

SH

-

SPY
3.1%

Здравоохранение

SH

-

SPY
8.3%

Промышленность

SH

-

SPY
7.8%

Недвижимость

SH

-

SPY
1.8%

Технологии

SH

-

SPY
39.0%

Коммунальные услуги

SH

-

SPY
2.1%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Short S&P500

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с SH:
SH с SDSSH с SPDNSH с SCHDSH с SQQQSH с DOGSH с IVOLSH с DXJS
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

SH vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SH
Ранг доходности на риск SH: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SH: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SH: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SH: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SH: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SH: 11
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 6565
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 6565
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6161
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7373
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SH c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short S&P500 (SH) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SHSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.06
1.72

-2.78

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.49
2.38

-3.87

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.84

1.31

-0.48

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.82

2.44

-3.26

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.54

10.63

-12.17

SH vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SH на текущий момент составляет -1.06, что ниже коэффициента Шарпа SPY равного 1.72. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SH и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SH и SPY

Максимальная просадка SH за все время составила -94.66%, что больше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SH и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SHSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.66%

-55.19%

-39.47%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-16.06%

-8.88%

-7.18%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-38.82%

-18.76%

-20.06%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-44.53%

-24.50%

-20.03%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-74.80%

-33.72%

-41.08%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-94.58%

-0.91%

-93.67%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-67.87%

-9.02%

-58.85%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

8.57%

2.04%

+6.53%

Волатильность

Сравнение волатильности SH и SPY

Текущая волатильность для ProShares Short S&P500 (SH) составляет 3.37%, в то время как у State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) волатильность равна 3.58%. Это указывает на то, что SH испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SHSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.37%

3.58%

-0.21%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

9.96%

10.02%

-0.06%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

12.50%

12.58%

-0.08%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

16.96%

17.17%

-0.21%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

17.99%

17.93%

+0.06%

Сравнение комиссий SH и SPY

SH берет комиссию в 0.89%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SH и SPY

Дивидендная доходность SH за последние двенадцать месяцев составляет около 4.22%, что больше доходности SPY в 1.00%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SH
ProShares Short S&P500		4.22%4.49%6.20%5.37%1.08%0.00%0.16%1.76%1.01%0.06%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		1.00%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

SH and SPY have a correlation of -1.00, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPY has higher volatility (3.58%) compared to SH (3.37%). In terms of maximum drawdown, SH dropped -94.66% vs SPY's -55.19%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.08% vs -12.50% for SH. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SH has been the lower-risk option at 3.37%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.08% return vs -12.50%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.89% for SH.

SH has the higher dividend yield at 4.22%, compared with 1.00% for SPY.

SH is categorized as Inverse Equities, while SPY is S&P 500. SH tracks S&P 500 Index (-100% daily), while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: ProShares and State Street. Their fees differ too: 0.89% for SH and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (1.72 vs -1.06), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SH и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор