PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PZA с SCMB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PZA с SCMB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) and SCMB (Schwab Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - PZA tracks the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index while SCMB tracks the ICE AMT-Free Core U.S. National Municipal Index - Benchmark TR Gross. Both are passively managed. Over the past 3 years, PZA returned 3.28%/yr vs 3.37%/yr for SCMB. Their correlation of 0.82 suggests significant overlap in exposure. PZA charges 0.28%/yr vs 0.03%/yr for SCMB.

Доходность

Сравнение доходности PZA и SCMB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Schwab Municipal Bond ETF (SCMB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PZA показывает доходность 2.34%, что значительно выше, чем у SCMB с доходностью 1.07%.

PZA

1 день
-0.13%
1 месяц
0.79%
С начала года
2.34%
6 месяцев
2.56%
1 год
9.00%
3 года*
3.28%
5 лет*
-0.02%
10 лет*
1.86%

SCMB

1 день
-0.12%
1 месяц
0.60%
С начала года
1.07%
6 месяцев
1.55%
1 год
6.86%
3 года*
3.37%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PZA и SCMB

2026 (YTD)2025202420232022
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.34%1.81%0.81%8.64%2.63%
SCMB
Schwab Municipal Bond ETF		1.07%3.78%0.91%5.86%3.05%

Correlation

The correlation between PZA and SCMB is 0.77, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.77

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.82

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 окт. 2022 г.

0.82

The correlation between PZA and SCMB has been stable across timeframes, ranging from 0.77 to 0.82 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов PZA и SCMB

Секторы
PZA
SCMB

Финансовые услуги

1.2%
8.9%

Потребительский циклический сектор

0.1%
2.6%

Технологии

0.0%
0.9%

Промышленность

0.0%
0.2%

Сырьевые материалы

-

0.0%

Коммуникационные услуги

-

0.5%

Потребительский защитный сектор

-

0.1%

Энергетика

-

0.0%

Здравоохранение

-

0.1%

Недвижимость

-

3.4%

Коммунальные услуги

-

0.2%

Финансовые услуги

PZA
1.2%
SCMB
8.9%

Потребительский циклический сектор

PZA
0.1%
SCMB
2.6%

Технологии

PZA
0.0%
SCMB
0.9%

Промышленность

PZA
0.0%
SCMB
0.2%

Сырьевые материалы

PZA

-

SCMB
0.0%

Коммуникационные услуги

PZA

-

SCMB
0.5%

Потребительский защитный сектор

PZA

-

SCMB
0.1%

Энергетика

PZA

-

SCMB
0.0%

Здравоохранение

PZA

-

SCMB
0.1%

Недвижимость

PZA

-

SCMB
3.4%

Коммунальные услуги

PZA

-

SCMB
0.2%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Schwab Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с VTEI
Часто сравнивают с SCMB:
SCMB с VTEBSCMB с SWNTXSCMB с SCYBSCMB с MUBSCMB с SCHDSCMB с MUSTSCMB с VWIUX

Доходность на риск

PZA vs. SCMB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6464
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 6767
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 7777
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5757
Ранг коэф-та Мартина
SCMB
Ранг доходности на риск SCMB: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SCMB: 7070
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SCMB: 7575
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SCMB: 8181
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SCMB: 4747
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SCMB: 4747
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PZA c SCMB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Schwab Municipal Bond ETF (SCMB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PZASCMBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.14
2.34

-0.20

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.11
3.45

-0.34

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.50

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.84

2.36

+0.48

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.04

7.89

+2.15

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PZA vs. SCMB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PZA на текущий момент составляет 2.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SCMB равному 2.34. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PZA и SCMB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PZASCMBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.14

2.34

-0.20

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.00

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.26

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

0.97

-0.54

Просадки

Сравнение просадок PZA и SCMB

Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, что больше максимальной просадки SCMB в -6.13%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и SCMB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PZASCMBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.49%

-6.13%

-18.36%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.18%

-2.92%

-0.26%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.89%

-5.57%

-2.32%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.55%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.69%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.23%

-0.87%

-0.36%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.95%

-1.32%

-2.63%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.90%

0.87%

+0.03%

Волатильность

Сравнение волатильности PZA и SCMB

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) имеет более высокую волатильность в 1.48% по сравнению с Schwab Municipal Bond ETF (SCMB) с волатильностью 1.04%. Это указывает на то, что PZA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SCMB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PZASCMBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.48%

1.04%

+0.44%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.89%

2.17%

+0.72%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.22%

2.94%

+1.28%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.00%

4.16%

+1.84%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.08%

4.16%

+2.92%

Сравнение комиссий PZA и SCMB

PZA берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии SCMB в 0.03%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PZA и SCMB

Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.64%, что больше доходности SCMB в 3.54%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.64%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%
SCMB
Schwab Municipal Bond ETF		3.54%3.36%3.34%3.10%0.59%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

PZA and SCMB have a correlation of 0.77, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZA has higher volatility (1.48%) compared to SCMB (1.04%). In terms of maximum drawdown, PZA dropped -24.49% vs SCMB's -6.13%.

On 3-year performance, SCMB leads with 3.37% vs 3.28% for PZA. On fees, SCMB is cheaper at 0.03% per year. On volatility, SCMB has been the lower-risk option at 1.04%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, SCMB has performed better with a 3.37% return vs 3.28%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SCMB is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.28% for PZA.

PZA has the higher dividend yield at 3.64%, compared with 3.54% for SCMB.

PZA tracks BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index, while SCMB tracks ICE AMT-Free Core U.S. National Municipal Index - Benchmark TR Gross. They also come from different issuers: Invesco and Charles Schwab. Their fees differ too: 0.28% for PZA and 0.03% for SCMB.

SCMB currently has the higher Sharpe Ratio (2.34 vs 2.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PZA и SCMB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор