Сравнение PVI с HEZU
PVI (Invesco VRDO Tax-Free ETF) and HEZU (iShares Currency Hedged MSCI Eurozone ETF) are both exchange-traded funds - PVI is a Municipal Bonds fund tracking the ICE US Municipal AMT-Free VRDO Constrained Index, while HEZU is a Europe Equities fund tracking the MSCI EMU 100% USD Hedged Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, PVI returned 1.33%/yr vs 13.11%/yr for HEZU. At a 0.01 correlation, their price movements are largely independent. PVI charges 0.25%/yr vs 0.52%/yr for HEZU.
Доходность
Сравнение доходности PVI и HEZU
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PVI показывает доходность 0.97%, что значительно ниже, чем у HEZU с доходностью 12.22%. За последние 10 лет акции PVI уступали акциям HEZU по среднегодовой доходности: 1.33% против 13.11% соответственно.
PVI
- 1 день
- 0.36%
- 1 месяц
- 0.31%
- С начала года
- 0.97%
- 6 месяцев
- 1.16%
- 1 год
- 2.38%
- 3 года*
- 2.67%
- 5 лет*
- 2.00%
- 10 лет*
- 1.33%
HEZU
- 1 день
- -0.31%
- 1 месяц
- 3.34%
- С начала года
- 12.22%
- 6 месяцев
- 12.23%
- 1 год
- 23.71%
- 3 года*
- 19.06%
- 5 лет*
- 12.74%
- 10 лет*
- 13.11%
Сравнение доходности по годам PVI и HEZU
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PVI Invesco VRDO Tax-Free ETF | 0.97% | 3.12% | 2.43% | 2.74% | 0.89% | -0.07% | 0.17% | 1.18% | 1.21% | 0.44% |
HEZU iShares Currency Hedged MSCI Eurozone ETF | 12.22% | 25.93% | 10.63% | 22.98% | -9.54% | 23.51% | 0.52% | 29.48% | -10.23% | 14.26% |
Correlation
The correlation between PVI and HEZU is -0.13, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.13 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.02 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.02 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.01 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 авг. 2014 г. | 0.01 |
The correlation between PVI and HEZU shifts across timeframes, from -0.13 (1 year) to 0.02 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PVI vs. HEZU — Ранг доходности на риск
PVI
HEZU
Сравнение PVI c HEZU - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и iShares Currency Hedged MSCI Eurozone ETF (HEZU). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| PVI | HEZU | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.64 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.89 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.17 | 1.28 | -0.11 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.43 | 2.17 | +0.25 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.82 | 8.54 | -0.72 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок PVI и HEZU
Максимальная просадка PVI за все время составила -4.10%, что меньше максимальной просадки HEZU в -38.80%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PVI и HEZU.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PVI | HEZU | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -4.10% | -38.80% | +34.70% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -0.99% | -10.95% | +9.96% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -1.17% | -14.83% | +13.66% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -1.17% | -22.79% | +21.62% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -1.17% | -38.80% | +37.63% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | -2.16% | +2.16% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.28% | -5.81% | +5.53% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.31% | 2.79% | -2.48% |
Волатильность
Сравнение волатильности PVI и HEZU
Текущая волатильность для Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) составляет 0.73%, в то время как у iShares Currency Hedged MSCI Eurozone ETF (HEZU) волатильность равна 5.47%. Это указывает на то, что PVI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с HEZU. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PVI | HEZU | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.73% | 5.47% | -4.74% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.81% | 13.22% | -11.41% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.69% | 15.56% | -12.87% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.99% | 16.60% | -14.61% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.76% | 18.18% | -16.42% |
Сравнение комиссий PVI и HEZU
PVI берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии HEZU в 0.52%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PVI и HEZU
Дивидендная доходность PVI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.13%, что меньше доходности HEZU в 2.61%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
HEZU iShares Currency Hedged MSCI Eurozone ETF | 2.61% | 2.92% | 2.77% | 2.52% | 23.26% | 2.25% | 2.32% | 5.40% | 3.48% | 1.92% | 3.11% | 2.68% |
PVI Invesco VRDO Tax-Free ETF | 2.13% | 2.22% | 2.72% | 3.36% | 0.56% | 0.00% | 0.36% | 1.15% | 1.14% | 0.56% | 0.13% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
PVI and HEZU have a correlation of -0.13, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
HEZU has higher volatility (5.47%) compared to PVI (0.73%). In terms of maximum drawdown, PVI dropped -4.10% vs HEZU's -38.80%.
On 10-year performance, HEZU leads with 13.11% vs 1.33% for PVI. On fees, PVI is cheaper at 0.25% per year. On volatility, PVI has been the lower-risk option at 0.73%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, HEZU has performed better with a 13.11% return vs 1.33%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
PVI is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.52% for HEZU.
HEZU has the higher dividend yield at 2.61%, compared with 2.13% for PVI.
PVI is categorized as Municipal Bonds, while HEZU is Europe Equities. PVI tracks ICE US Municipal AMT-Free VRDO Constrained Index, while HEZU tracks MSCI EMU 100% USD Hedged Index. They also come from different issuers: Invesco and iShares. Their fees differ too: 0.25% for PVI and 0.52% for HEZU.
HEZU currently has the higher Sharpe Ratio (1.53 vs 0.89), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для PVI и HEZU
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор